Vaniglia normale

Cos’è la vaniglia normale?

Plain vanilla è la versione più semplice o standard di uno strumento finanziario, solitamente opzioni, obbligazioni, futures e swap. E ‘l’opposto di uno strumento esotico, che altera i componenti di uno strumento finanziario tradizionale, risultando in un più complesso di sicurezza.

Punti chiave

• Plain vanilla è la versione più semplice di uno strumento finanziario e non ha caratteristiche speciali.
• Opzioni, obbligazioni, altri strumenti finanziari e modi di pensare economici possono essere semplicemente vanigliati.
• La semplice vaniglia è associata a un rischio basso, mentre gli strumenti esotici sono associati a un rischio più elevato.
• Una semplice strategia vanilla è stata ritenuta necessaria dopo la crisi finanziaria del 2007, che ha portato alla creazione del Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.

Capire la vaniglia normale

Plain vanilla descrive la forma più semplice di un’attività o di uno strumento finanziario. Non ci sono fronzoli, nessun extra e può essere applicato a categorie come opzioni o obbligazioni.

Plain vanilla può anche essere usato per descrivere concetti finanziari più generalizzati, come strategie di trading o modi di pensare in economia. Ad esempio, una carta plain vanilla  è una carta di credito con termini definiti in modo semplice. Il debito plain vanilla viene fornito con prestiti a tasso fisso e senza altre caratteristiche, quindi il mutuatario non ha diritti di convertibilità.

Un approccio banale al finanziamento è chiamato strategia vaniglia. La richiesta di ciò è arrivata dopo la mutui rischiosi hanno contribuito al collasso del mercato immobiliare. Durante l’amministrazione Obama, molti hanno spinto affinché un’agenzia di regolamentazione incentivasse un approccio semplice al finanziamento dei mutui, stabilendo, tra gli altri principi, che i prestatori avrebbero dovuto offrire mutui standardizzati a basso rischio ai clienti.

0:49

Strumenti alla vaniglia normale

Un’opzione di vaniglia  conferisce al titolare il diritto di acquistare o vendere l’attività sottostante a un prezzo prestabilito all’interno di uno specifico lasso di tempo. Questa opzione call o put non prevede termini o funzionalità speciali. Ha una semplice data di scadenza e prezzo di esercizio. Gli investitori e le società li utilizzeranno per coprire la loro esposizione a un asset o per speculare sul movimento del prezzo di un asset.

Uno swap plain vanilla  può includere uno swap su tassi di interesse plain vanilla in cui due parti stipulano un accordo in cui una parte si impegna a pagare un tasso di interesse fisso su un determinato importo in dollari in date specificate e per un periodo di tempo specificato. La controparte effettua pagamenti su un tasso di interesse variabile alla prima parte per lo stesso periodo di tempo. Si tratta di uno scambio di tassi di interesse su determinati flussi di cassa e viene utilizzato per speculare sulle variazioni dei tassi di interesse. Esistono anche swap di materie prime plain vanilla e swap di valuta estera plain vanilla.

Plain Vanilla vs. Opzioni esotiche

Nel mondo finanziario, l’opposto della plain vanilla è esotico. Quindi un’opzione esotica implica caratteristiche molto più complicate o circostanze speciali che le separano dalle opzioni americane o europee più comuni. Le opzioni esotiche sono associate a un rischio maggiore in quanto richiedono una conoscenza avanzata dei mercati finanziari per eseguirle correttamente o con successo e, come tali, negoziano over-the-counter (OTC).

Esempi di opzioni esotiche includono opzioni binarie o digitali, in cui i metodi di pagamento differiscono. In determinate condizioni, offrono un pagamento forfettario finale piuttosto che un pagamento che aumenta in modo incrementale all’aumentare del prezzo dell’asset sottostante. Altre opzioni esotiche includono opzioni Bermuda e opzioni di regolazione della quantità.

Plain Vanilla e Dodd-Frank

C’è stata una spinta a rendere il sistema finanziario più sicuro ed equo sulla scia della crisi finanziaria globale del 2007. Ciò si è riflesso nell’approvazione del Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act nel 2010, che ha anche consentito la creazione del Consumer Financial Protection Bureau  (CFPB). Il CFPB impone la protezione dai rischi per i consumatori in parte attraverso la regolamentazione delle opzioni di finanziamento che richiedono un approccio banale.

Nel 2018, il presidente Donald Trump ha firmato un disegno di legge che allevia alcune delle restrizioni su tutte le banche della nazione ad eccezione di quelle considerate le più grandi. Ciò includeva l’innalzamento della soglia alla quale sono ritenuti troppo importanti per fallire da $ 50 miliardi a $ 250 miliardi e consentire alle istituzioni di rinunciare a qualsiasi stress test. La CFPB è stata anche privata di alcuni dei suoi poteri, in particolare la sua applicazione dei casi che coinvolgono pratiche di prestito discriminatorie.