Utilizzo dei punti pivot nel trading Forex

Uno strumento che fornisce ai commercianti di forex potenziali livelli di supporto e resistenza e aiuta a ridurre al minimo il rischio è il punto cardine e i suoi derivati. L’uso di punti di riferimento come supporto e resistenza aiuta a determinare quando entrare nel mercato, piazzare fermate e prendere profitti. Tuttavia, molti trader principianti prestano troppa attenzione agli indicatori tecnici tra cui la divergenza di convergenza della media mobile (MACD) e l’indice di forza relativa (RSI). Sebbene utili, questi indicatori non riescono a identificare un punto che definisce il rischio. Il rischio sconosciuto può portare a richieste di margine, ma il rischio calcolato migliora significativamente le probabilità di successo nel lungo periodo.

In questo articolo, spiegheremo perché una combinazione di punti pivot e strumenti tecnici tradizionali è più potente dei soli strumenti tecnici e mostreremo l’utilità dei punti pivot nel mercato forex.

Punti pivot 101

Un punto pivot viene utilizzato per riflettere un cambiamento nel sentiment del mercato e per determinare le tendenze generali in un intervallo di tempo, come se fossero i cardini da cui il trading oscilla in alto o in basso. Originariamente impiegati dai trader di base sulle borse azionarie e future, ora sono più comunemente usati insieme a livelli di supporto e resistenza per confermare le tendenze e ridurre al minimo il rischio.

Analogamente ad altre forme di analisi della linea di tendenza, i punti pivot si concentrano sulle importanti relazioni tra i prezzi alti, bassi e di chiusura tra i giorni di negoziazione; ovvero, i prezzi del giorno precedente vengono utilizzati per calcolare il punto di rotazione per il giorno di negoziazione corrente. Anche se possono essere applicati a quasi tutti gli strumenti di trading, i punti pivot si sono dimostrati eccezionalmente utili nel mercato forex (FX), specialmente quando si scambiano coppie di valute.

I mercati Forex sono molto liquidi e scambiano con attributi di volume molto elevato che riducono l’impatto della manipolazione del mercato che altrimenti potrebbe inibire le proiezioni di supporto e resistenza generate dai punti pivot.

Livelli di supporto e resistenza

Mentre i punti pivot vengono identificati sulla base di calcoli specifici per aiutare a individuare importanti livelli di resistenza e resistenza, i livelli di supporto e resistenza stessi si basano su posizionamenti più soggettivi per individuare possibili opportunità di trading di breakout.

Le linee di supporto e resistenza sono un costrutto teorico utilizzato per spiegare l’apparente riluttanza dei trader a spingere il prezzo di un asset oltre determinati punti. Se il bull trading sembra salire a un livello coerente prima di fermarsi e ritracciare / invertire, si dice che abbia incontrato resistenza. Se il bear trading sembra raggiungere un livello minimo a un certo punto di prezzo prima di tornare costantemente al rialzo, si dice che abbia incontrato il supporto. I trader cercano prezzi per superare i livelli di supporto / resistenza identificati come segno dello sviluppo di nuove tendenze e una possibilità di rapidi profitti. Un gran numero di strategie di trading si basano su linee di supporto / resistenza.

Calcolo dei perni

Esistono diverse formule derivate che aiutano a valutare i punti di snodo di supporto e resistenza tra le valute in una coppia forex. Questi valori possono essere monitorati nel tempo per giudicare la probabilità che i prezzi superino determinati livelli. Il calcolo inizia con i prezzi del giorno precedente:

Pivot Point per Current = High (precedente) + Low (precedente) + Close (precedente) 3

Il punto pivot può quindi essere utilizzato per calcolare il supporto e la resistenza stimati per il giorno di negoziazione corrente.

Resistenza 1 = (2 x Pivot Point) – Bassa (periodo precedente) Supporto 1 = (2 x Pivot Point) – Alta (periodo precedente) Resistenza 2 = (Pivot Point – Supporto 1) + Resistenza 1 Supporto 2 = Pivot Point – ( Resistenza 1 – Supporto 1) Resistenza 3 = (Punto perno – Supporto 2) + Resistenza 2 Supporto 3 = Punto perno – (Resistenza 2 – Supporto 2)

Per avere una piena comprensione di quanto bene possano funzionare i punti pivot, compilare statistiche per la coppia EUR / USD su quanto siano distanti ogni massimo e minimo da ciascuna resistenza calcolata (R1, R2, R3) e livello di supporto (S1, S2, S3).

Per eseguire il calcolo da soli:

• Calcola i punti pivot, i livelli di supporto e i livelli di resistenza per un numero x di giorni.
• Sottrai i punti pivot di supporto dal minimo effettivo della giornata (Basso – S1, Basso – S2, Basso – S3).
• Sottrai i punti di rotazione della resistenza dal massimo effettivo della giornata (Alto – R1, Alto – R2, Alto – R3).
• Calcola la media per ogni differenza.

I risultati dall’inizio dell’euro (1 gennaio 1999, con il primo giorno di negoziazione il 4 gennaio 1999):

• Il minimo effettivo è, in media, 1 pip sotto il supporto 1.
• Il massimo effettivo è, in media, 1 pip sotto la Resistenza 1.
• Il minimo effettivo è, in media, 53 pips sopra il supporto 2.
• Il massimo effettivo è, in media, 53 pips sotto Resistenza 2.
• Il minimo effettivo è, in media, 158 pips sopra il supporto 3.
• Il massimo effettivo è, in media, 159 pips sotto Resistenza 3.

Probabilità di giudizio

Le statistiche indicano che i punti pivot calcolati di S1 ​​e R1 sono un indicatore decente per il massimo e il minimo effettivi della giornata di negoziazione.

Facendo un passo avanti, abbiamo calcolato il numero di giorni in cui il minimo era inferiore a ogni S1, S2 e S3 e il numero di giorni in cui il massimo era superiore a ogni R1, R2 e R3.

Il risultato: ci sono stati 2.026 giorni di negoziazione dall’inizio dell’euro al 12 ottobre 2006.

• Il minimo effettivo è stato inferiore a S1 892 volte, o il 44% delle volte.
• Il massimo effettivo è stato superiore a R1 853 volte, o il 42% delle volte.
• Il minimo effettivo è stato inferiore a S2 342 volte, o il 17% delle volte.
• Il massimo effettivo è stato superiore a R2 354 volte, o il 17% delle volte.
• Il minimo effettivo è stato inferiore a S3 63 volte, o il 3% delle volte.
• Il massimo effettivo è stato superiore a R3 52 volte, o il 3% delle volte.

Questa informazione è utile per un trader; se sai che la coppia scivola sotto S1 il 44% delle volte, puoi posizionare uno stop sotto S1 con sicurezza, comprendendo che la probabilità è dalla tua parte. Inoltre, potresti voler prendere profitti appena sotto R1 perché sai che il massimo del giorno supera R1 solo il 42% delle volte. Di nuovo, le probabilità sono con te.

È importante capire, tuttavia, che queste sono probabilità e non certezze. In media, il massimo è 1 pip sotto R1 e supera R1 il 42% delle volte. Ciò non significa che il massimo supererà R1 quattro giorni nei prossimi 10, né che il massimo sarà sempre 1 pip sotto R1.

Il potere di queste informazioni sta nel fatto che puoi valutare con sicurezza il potenziale supporto e resistenza in anticipo, avere punti di riferimento per posizionare stop e limiti e, soprattutto, limitare il rischio mettendoti nella posizione di trarne profitto.

Applicazione delle informazioni

Il punto cardine e i suoi derivati ​​sono potenziale supporto e resistenza. Gli esempi seguenti mostrano una configurazione che utilizza un punto di rotazione in combinazione con il popolare oscillatore RSI.

(Per ulteriori informazioni, vedere Momentum e Indice di forza relativa )

Divergenza RSI a Pivot Resistance / Support

Questo è in genere un commercio alto rendimento-rischio. Il rischio è ben definito a causa del recente massimo (o minimo per un acquisto).

I punti pivot negli esempi precedenti vengono calcolati utilizzando i dati settimanali. L’esempio sopra mostra che dal 16 al 17 agosto, R1 ha mantenuto una solida resistenza (primo cerchio) a 1.2854 e la divergenza RSI ha suggerito che il rialzo era limitato. Ciò suggerisce che esiste un’opportunità di andare short su una rottura al di sotto di R1 con uno stop al massimo recente e un limite al punto di rotazione, che ora è il livello di supporto:

• Vendi allo scoperto a 1.2853.
• Fermati al recente massimo a 1.2885.
• Limite al punto di articolazione a 1.2784.

Questa prima operazione ha fruttato un profitto di 69 pip con 32 pip di rischio. Il rapporto rendimento / rischio era di 2,16.

La settimana successiva ha prodotto quasi la stessa identica configurazione. La settimana è iniziata con un rally e appena sopra R1 a 1.2908, accompagnato anche da una divergenza ribassista. Il segnale short viene generato sul calo di nuovo sotto R1, a quel punto possiamo vendere allo scoperto con uno stop al massimo recente e un limite al punto di rotazione (che ora è supportato):

• Vendi allo scoperto a 1.2907.
• Fermati al recente massimo a 1.2939.
• Limite al punto di articolazione a 1.2802.

Questa operazione ha fruttato un profitto di 105 pip con solo 32 pip di rischio. Il rapporto ricompensa / rischio era 3,28.

Regole per l’installazione

Per i trader che sono ribassisti e in corto sul mercato, l’approccio per impostare i punti pivot è diverso da quello per il trader rialzista e lungo.

Per pantaloncini

1. Identifica la divergenza ribassista nel punto pivot, R1, R2 o R3 (più comune a R1). 2. Quando il prezzo scende di nuovo al di sotto del punto di riferimento (potrebbe essere il punto di rotazione, R1, R2, R3), inizia una posizione corta con uno stop al recente massimo oscillante. 3. Posiziona un ordine limite (prendi profitto) al livello successivo. Se vendessi a R2, il tuo primo obiettivo sarebbe R1. In questo caso, la precedente resistenza diventa supporto e viceversa.

Per i lunghi

1. Identifica la divergenza rialzista nel punto pivot, S1, S2 o S3 (più comune a S1). 2. Quando il prezzo torna al di sopra del punto di riferimento (potrebbe essere il punto di rotazione, S1, S2, S3), inizia una posizione lunga con uno stop al recente minimo oscillante. 3. Posiziona un ordine limite (take profit) al livello successivo (se hai acquistato a S2, il tuo primo obiettivo sarebbe S1… l’ex supporto diventa resistenza e viceversa).

La linea di fondo

I punti pivot sono cambiamenti nella direzione del trading di mercato che, se tracciati in successione, possono essere utilizzati per identificare le tendenze generali dei prezzi. Usano i numeri alti, bassi e finali del periodo di tempo precedente per valutare i livelli di supporto o resistenza nel prossimo futuro. I punti pivot possono essere gli indicatori principali più comunemente utilizzati nell’analisi tecnica. Esistono molti tipi diversi di punti pivot, ciascuno con le proprie formule e formule derivate, ma le loro filosofie di trading implicite sono le stesse.

Se combinati con altri strumenti tecnici, i punti pivot possono anche indicare quando c’è un grande e improvviso afflusso di trader che entrano nel mercato simultaneamente. Questi afflussi di mercato spesso portano a sblocchi e opportunità di profitti per i commercianti di forex con limiti di intervallo. I punti pivot consentono loro di indovinare quali punti di prezzo importanti dovrebbero essere utilizzati per entrare, uscire o piazzare stop loss.

I punti pivot possono essere calcolati per qualsiasi periodo di tempo. Un day trader può utilizzare i dati giornalieri per calcolare i punti pivot ogni giorno, uno swing trader può utilizzare i dati settimanali per calcolare i punti pivot per ogni settimana e un trader di posizione può utilizzare i dati mensili per calcolare i punti pivot all’inizio di ogni mese.

Gli investitori possono persino utilizzare i dati annuali per approssimare livelli significativi per il prossimo anno. L’analisi e la filosofia di trading rimangono le stesse indipendentemente dal lasso di tempo. Cioè, i punti pivot calcolati danno al trader un’idea di dove si trovano supporto e resistenza per il prossimo periodo, ma il trader deve essere sempre pronto ad agire, perché nulla nel trading è più importante della preparazione.