Politica di partecipazione
Cos’è una politica di partecipazione?
Una polizza partecipante è un contratto assicurativo che paga dividendi al titolare della polizza. I dividendi sono generati dai profitti della compagnia di assicurazioni che ha venduto la polizza e sono generalmente pagati su base annua per tutta la durata della polizza. La maggior parte delle polizze include anche un pagamento finale o terminale che viene pagato alla scadenza del contratto. Alcune polizze di partecipazione possono includere un importo di dividendo garantito, che viene determinato all’inizio della polizza. Una politica di partecipazione viene anche definita “politica con profitti”.
Comprensione delle politiche di partecipazione
Le polizze di partecipazione sono in genere contratti di assicurazione sulla vita, come una polizza di partecipazione a vita intera. Il dividendo ricevuto dall’assicurato può essere utilizzato in diversi modi. In primo luogo, l’assicurato può applicare i proventi del dividendo al pagamento del premio della polizza assicurativa. In secondo luogo, il dividendo può essere mantenuto con l’assicurazione come deposito al fine di generare interessi in modo molto simile a un normale conto di risparmio. Infine, l’assicurato può semplicemente ricevere il pagamento del dividendo in contanti, proprio come il pagamento di un dividendo su un’azione
Punti chiave
- Una polizza partecipante è quella in cui le polizze assicurative pagano dividendi ai titolari di polizza. Sono essenzialmente una forma di condivisione del rischio, in cui la compagnia di assicurazione trasferisce una parte del rischio agli assicurati.
- I titolari di polizze possono ricevere i loro premi in contanti tramite posta o conservarli come deposito presso la compagnia di assicurazioni per guadagnare interessi o avere i pagamenti aggiunti ai loro premi.
Politiche di partecipazione e politiche di non partecipazione
Le compagnie di assicurazione addebitano premi stimati per coprire le loro spese. I premi di non partecipazione sono generalmente inferiori ai premi per le polizze di partecipazione. Le compagnie di assicurazione addebitano premi più elevati sulle polizze partecipanti, sulla base di proiezioni conservative, con l’intento di restituire la franchigia. Ciò ha implicazioni per il trattamento fiscale della politica. L’ IRS ha classificato i pagamenti effettuati dalla compagnia di assicurazioni come un ritorno sul premio in eccesso invece che sui pagamenti dei dividendi.
Ad esempio, una compagnia di assicurazioni baserà i premi su costi operativi più elevati e tassi di rendimento inferiori a quelli effettivamente previsti. Operando da proiezioni prudenti, una compagnia di assicurazioni può proteggersi meglio dai rischi. Alla fine, questo è meglio per il singolo assicurato perché aiuta a compensare il rischio di insolvenza della loro compagnia di assicurazioni, con conseguente riduzione dei premi a lungo termine. Le polizze di partecipazione sono essenzialmente una forma di condivisione del rischio, in cui la compagnia di assicurazione trasferisce una parte del rischio agli assicurati.
Sebbene i tassi di interesse, i tassi di mortalità e le spese su cui si basano le formule dei dividendi cambino di anno in anno, una compagnia di assicurazioni non varierà i dividendi così spesso. Al contrario, modificheranno periodicamente le formule dei dividendi in base all’esperienza e ai fattori futuri previsti. Queste dichiarazioni si applicano all’assicurazione sulla vita intera. I tassi di dividendo della polizza di assicurazione sulla vita universale possono essere modificati molto più frequentemente, anche mensilmente.
Le polizze di partecipazione possono costare meno delle polizze di non partecipazione a lungo termine. Con le politiche di valore in contanti, il dividendo aumenterà tipicamente all’aumentare del valore in contanti della politica. Dal punto di vista dell’assicurato, le polizze a vita intera sono essenzialmente prive di rischio perché la compagnia di assicurazione si assume tutti i rischi, sebbene con le polizze a vita intera che partecipano, la compagnia di assicurazione trasferisca alcuni rischi all’assicurato.
Tuttavia, la questione se le politiche di partecipazione siano superiori alle politiche di non partecipazione è complessa e dipende in gran parte dalle esigenze individuali. L’assicurazione sulla vita a termine è generalmente una politica non partecipante con premi bassi. Può soddisfare le esigenze di un individuo interessato a fornire ai propri beneficiari meno pagamenti. Ma le persone interessate a guadagnare regolarmente dividendi dalla loro politica nel corso della loro vita possono optare per una politica di partecipazione.
Una polizza di partecipazione consente al titolare di una polizza di condividere i profitti della compagnia di assicurazioni. È anche nota come politica con profitto. Nelle polizze di non partecipazione gli utili non sono condivisi e non vengono pagati dividendi agli assicurati.
Le società mutue possono emettere solo polizze di partecipazione, che consentono di pagare una parte dei premi della società sotto forma di dividendi di polizza a titolo di rimborso, il che rende tali fondi non tassabili come reddito.