Ipervenduto

Che cosa è ipervenduto?

Il termine ipervenduto si riferisce a una condizione in cui un’attività è stata scambiata a un prezzo inferiore e ha il potenziale per un rimbalzo del prezzo. Una condizione di ipervenduto può durare a lungo, e quindi essere ipervenduto non significa che un rialzo dei prezzi arriverà presto, o per niente. Molti indicatori tecnici identificano i livelli di ipervenduto e ipercomprato. Questi indicatori basano la loro valutazione su dove il prezzo è attualmente scambiato rispetto ai prezzi precedenti. I fondamentali possono essere utilizzati anche per valutare se un asset è potenzialmente ipervenduto e si è discostato dalle sue metriche di valore tipiche.

Punti chiave

• Ipervenduto è un termine soggettivo. Poiché i trader e gli analisti utilizzano tutti strumenti diversi, alcuni potrebbero vedere un asset ipervenduto mentre altri vedono un asset che deve ulteriormente diminuire.
• Le condizioni di ipervenduto possono durare a lungo, quindi i trader prudenti aspettano che il prezzo si basi e iniziano a salire prima di acquistare.
• Le condizioni di ipervenduto sono identificate da indicatori tecnici come l’indice di forza relativa (RSI) e l’oscillatore stocastico, così come altri.
• I fondamentali possono anche evidenziare un asset ipervenduto confrontando i valori correnti con i valori precedenti in termini di prezzo / utili (P / E) e P / E a termine, ad esempio.

Cosa ti dice ipervenduto?

Ipervenduto a un trader fondamentale indica un asset che negozia ben al di sotto delle sue metriche di valore tipiche. Gli analisti tecnici si riferiscono in genere alla lettura di un indicatore quando menzionano l’ipervenduto. Entrambi sono approcci validi, sebbene i due gruppi utilizzino strumenti diversi per determinare se un asset è ipervenduto.

Fondamentalmente ipervenduto

Le azioni fondamentalmente ipervendute (o qualsiasi attività) sono quelle che gli investitori ritengono negoziano al di sotto del loro valore reale. Questo potrebbe essere il risultato di cattive notizie riguardanti la società in questione, una cattiva prospettiva per l’azienda in futuro, un settore in disgrazia o un mercato generale in calo.

Tradizionalmente, un indicatore comune del valore di un’azione è stato il rapporto P / E. Analisti e trader utilizzano i risultati finanziari riportati pubblicamente o le stime degli utili per identificare il prezzo appropriato per un determinato titolo. Se il P / E di un titolo scende al di sotto del suo range storico, o scende al di sotto del P / E medio del settore, gli investitori potrebbero vedere il titolo come sottovalutato. Ciò può rappresentare un’opportunità di acquisto per investimenti a lungo termine.

Ad esempio, un titolo che storicamente ha avuto un P / E da 10 a 15 e che ora viene scambiato a un P / E di cinque può segnalare agli investitori di guardare più da vicino la società. Se la società è ancora forte, il titolo potrebbe essere ipervenduto e potrebbe essere un buon candidato all’acquisto. Tuttavia, è necessaria un’analisi attenta, poiché potrebbero esserci buone ragioni per cui agli investitori non piace più l’azienda come una volta.

Tecnicamente ipervenduto

I commercianti possono anche utilizzare indicatori tecnici per stabilire i livelli di ipervenduto. Un indicatore tecnico guarda solo al prezzo corrente rispetto ai prezzi precedenti. Non tiene conto dei dati fondamentali.

L’oscillatore stocastico di George Lane, che ha sviluppato negli anni ’50, esamina i recenti movimenti dei prezzi per identificare i cambiamenti nello slancio e nella direzione del prezzo di un titolo. L’RSI misura il potere dietro i movimenti dei prezzi in un periodo recente, in genere 14 giorni.

Un RSI basso, generalmente inferiore a 30, segnala ai trader che un’azione potrebbe essere ipervenduta. Essenzialmente l’indicatore sta dicendo che il prezzo è scambiato nel terzo inferiore della sua recente fascia di prezzo. Questo non vuol dire che il prezzo rimbalzerà immediatamente. Molti trader aspettano che l’indicatore inizi a salire prima di acquistare poiché le condizioni di ipervenduto possono durare a lungo. Ad esempio, un trader può attendere che l’RSI ipervenduto torni sopra i 30 prima di acquistare. Ciò dimostra che il prezzo era ipervenduto ma ora sta iniziando a salire.

Alcuni trader utilizzano canali di prezzo come le bande di Bollinger per individuare le aree di ipervenduto. Su un grafico, le bande di Bollinger sono posizionate su un multiplo della deviazione standard di un titolo al di sopra e al di sotto di una media mobile esponenziale. Quando il prezzo raggiunge la fascia più bassa, potrebbe essere ipervenduto. Ancora una volta, i trader in genere aspettano che il prezzo riprenda a salire prima di acquistare.

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Esempi di indicatori e fondamentali di ipervenduto

L’esempio del grafico mostra un grafico dei prezzi con due indicatori sotto di esso. L’indicatore superiore è un RSI e quello sotto è P / E.

Sull’RSI, le frecce sono state posizionate dove l’RSI è sceso al di sotto di 30 e poi è tornato sopra di esso. Questi sarebbero possibili punti di acquisto basati sul recupero da una condizione di ipervenduto. Alcuni di questi segnali hanno portato il prezzo ad aumentare, mentre altri hanno visto il prezzo continuare a scendere per un po ‘.

Il livello di ipervenduto del P / E varierà in base alle azioni, poiché ogni titolo ha il proprio intervallo di P / E in cui tende a viaggiare. Per questo titolo, l’acquisto vicino a un P / E di 10 in genere rappresentava una buona opportunità di acquisto come prezzo si diresse più in alto da lì.

La differenza tra ipervenduto e ipercomprato

Se ipervenduto si verifica quando un asset viene scambiato nella parte inferiore della sua fascia di prezzo recente o viene scambiato vicino ai minimi in base ai dati fondamentali, allora l’ ipercomprato è l’opposto. Una lettura dell’indicatore tecnico di ipercomprato appare quando il prezzo di un asset viene scambiato nella parte superiore della sua fascia di prezzo recente. Allo stesso modo, una lettura fondamentale ipercomprata appare quando l’asset viene scambiato nella fascia alta dei suoi rapporti fondamentali. Questo non significa che la risorsa debba essere venduta. È solo un avviso per esaminare cosa sta succedendo.

Limitazioni nell’utilizzo di letture ipervendute

L’ipervenduto viene erroneamente visto da alcuni trader come un segnale di acquisto. Invece, è più un avviso. Consente ai trader di sapere che un asset viene scambiato nella parte inferiore della sua fascia di prezzo recente o viene scambiato a un rapporto fondamentale inferiore rispetto a quello che fa normalmente. Ciò non significa che l’attività debba essere acquistata. Molti titoli che continuano a scendere sembrano a buon mercato fino in fondo. Ciò può accadere perché la maggior parte delle letture ipervendute si basa sulle prestazioni passate. Se gli investitori vedono un futuro cupo per un’azione o un altro asset, potrebbe continuare a essere svenduto anche se sembra a buon mercato in base agli standard storici.

Anche se un’azione o un altro bene è un buon acquisto, può rimanere ipervenduto per molto tempo prima che il prezzo inizi a salire. Questo è il motivo per cui molti trader guardano le letture di ipervenduto, ma poi aspettano che il prezzo inizi a salire prima di acquistare in base al segnale di ipervenduto.