Indice di flusso di denaro – Definizione e usi delle IFM
Cos’è l’indice del flusso di denaro (IFM)?
Il Money Flow Index (MFI) è un oscillatore tecnico che utilizza i dati di prezzo e volume per identificare i segnali di ipercomprato o ipervenduto in un asset. Può anche essere utilizzato per individuare divergenze che avvertono di un cambiamento di tendenza nel prezzo. L’oscillatore si sposta tra 0 e 100.
A differenza degli oscillatori convenzionali come il Relative Strength Index (RSI), il Money Flow Index incorpora sia i dati di prezzo che di volume, invece del solo prezzo. Per questo motivo, alcuni analisti chiamano l’MFI l’RSI ponderato in base al volume.
Punti chiave
- Il Money Flow Index (MFI) è un indicatore tecnico che genera segnali di ipercomprato o ipervenduto utilizzando sia i prezzi che i dati sul volume.
- Una lettura IFM superiore a 80 è considerata ipercomprata e una lettura IFM inferiore a 20 è considerata ipervenduta, sebbene anche i livelli di 90 e 10 siano usati come soglie.
- È degna di nota una divergenza tra l’indicatore e il prezzo. Ad esempio, se l’indicatore è in aumento mentre il prezzo è in calo o è piatto, il prezzo potrebbe iniziare a salire.
Le formule per l’indice del flusso di denaro sono:
Quando il prezzo avanza da un periodo al successivo, il flusso di denaro grezzo è positivo e viene aggiunto al flusso di denaro positivo. Quando Raw Money Flow è negativo perché il prezzo è sceso in quel periodo, viene aggiunto a Negative Money Flow.
Come calcolare l’indice del flusso di denaro
Esistono diversi passaggi per il calcolo dell’indice del flusso di denaro. Se lo fai a mano, si consiglia di utilizzare un foglio di calcolo.
- Calcola il prezzo tipico per ciascuno degli ultimi 14 periodi.
- Per ogni periodo, contrassegna se il prezzo tipico era superiore o inferiore rispetto al periodo precedente. Questo ti dirà se Raw Money Flow è positivo o negativo.
- Calcola il flusso di denaro grezzo moltiplicando il prezzo tipico per volume per quel periodo. Usa numeri negativi o positivi a seconda che il periodo sia stato positivo o negativo (vedi passaggio sopra).
- Calcola il Money Flow Ratio sommando tutti i flussi di denaro positivi negli ultimi 14 periodi e dividendolo per i flussi di denaro negativi negli ultimi 14 periodi.
- Calcola il Money Flow Index (MFI) utilizzando il rapporto trovato nel passaggio quattro.
- Continua a fare i calcoli al termine di ogni nuovo periodo, utilizzando solo gli ultimi 14 periodi di dati.
Cosa ti dice l’indice del flusso di denaro?
Uno dei modi principali per utilizzare l’indice del flusso di denaro è quando c’è una divergenza. Una divergenza è quando l’oscillatore si muove nella direzione opposta del prezzo. Questo è un segnale di una potenziale inversione della tendenza prevalente dei prezzi.
Ad esempio, un indice di flusso di denaro molto alto che inizia a scendere sotto una lettura di 80 mentre il titolo sottostante continua a salire è un segnale di inversione del prezzo al ribasso. Al contrario, una lettura molto bassa delle IFM che supera una lettura di 20 mentre il titolo sottostante continua a vendere è un segnale di inversione del prezzo al rialzo.
I trader guardano anche a divergenze più ampie utilizzando più onde nel prezzo e IFM. Ad esempio, un’azione raggiunge un picco di $ 10, torna a $ 8 e poi sale a $ 12. Il prezzo ha raggiunto due massimi successivi, a $ 10 e $ 12. Se l’MFI aumenta il ribasso quando il prezzo raggiunge $ 12, l’indicatore non conferma il nuovo massimo. Ciò potrebbe prefigurare un calo del prezzo.
I livelli di ipercomprato e ipervenduto vengono utilizzati anche per segnalare possibili opportunità di trading. Le mosse inferiori a 10 e superiori a 90 sono rare. I trader attendono che l’MFI torni sopra 10 per segnalare un trade lungo e scenda al di sotto di 90 per segnalare un trade short.
Possono essere utili anche altre mosse fuori dal territorio ipercomprato o ipervenduto. Ad esempio, quando un asset è in un trend rialzista, un calo sotto 20 (o anche 30) e poi un rally di nuovo sopra potrebbe indicare che un pullback è finito e il trend rialzista del prezzo sta riprendendo. Lo stesso vale per una tendenza al ribasso. Un rally a breve termine potrebbe spingere l’IFM fino a 70 o 80, ma quando scenderà al di sotto potrebbe essere il momento di entrare in un’operazione a breve in preparazione di un altro calo.
La differenza tra l’indice del flusso di denaro e l’indice di forza relativa (RSI)
L’MFI e l’RSI sono strettamente correlati. La differenza principale è che l’MFI incorpora il volume, mentre l’RSI no. I sostenitori dell’analisi del volume ritengono che sia un indicatore importante. Pertanto, credono anche che l’MFI fornirà segnali e avvertirà di possibili inversioni, in modo più tempestivo rispetto all’RSI. Un indicatore non è migliore dell’altro, incorporano semplicemente elementi diversi e forniranno quindi segnali in momenti diversi.
Limitazioni dell’indice del flusso di denaro
L’MFI è in grado di produrre falsi segnali. Questo è quando l’indicatore fa qualcosa che indica che è presente una buona opportunità di trading, ma poi il prezzo non si muove come previsto risultando in un trade perdente. Ad esempio, una divergenza non può comportare un’inversione di prezzo.
L’indicatore potrebbe anche non avvertire qualcosa di importante. Ad esempio, mentre una divergenza può comportare un’inversione di prezzo per alcune volte, la divergenza non sarà presente per tutte le inversioni di prezzo. Per questo motivo, si consiglia ai trader di utilizzare altre forme di analisi e controllo del rischio e di non fare affidamento esclusivamente su un indicatore.