Individuare gli sfoghi facilmente come ACD
Il guru del trading Mark Fisher non è un normale attore del mercato. il petrolio greggio alle azioni volatili, i suoi commercianti sfidano le fosse delle materie prime o lavorano dai terminali dei computer. Funziona? Chiedete a chiunque nell’azienda di Fisher cosa pensano del sistema e vi diranno che è così.
The Basics Fisher descrive il suo sistema ACD e come funziona in un libro intitolato “The Logical Trader”. A differenza di molti che lavorano per aiutare i trader, è abbastanza felice di condividere il sistema che usa perché crede che più persone lo stanno usando, più sarà efficace.
Fondamentalmente, il suo sistema fornisce punti A e C per l’ingresso di uno scambio e punti B e D come uscite, da cui il nome. È una strategia di breakout che funziona meglio in mercati volatili o di tendenza con un gruppo speciale di azioni e materie prime (quelli con alta volatilità funzionano meglio). Usa spesso gas naturale e petrolio greggio come esempi nel suo libro, ma menziona anche materie prime come lo zucchero e una miriade di azioni. Questi riferimenti sono buoni suggerimenti sul tipo di mercati per i quali è opportuno utilizzare l’ACD.
Figura 1 – Grafico a cinque minuti dell’indice S & P500. Grafico fornito da Metastock.com. Dati intraday di eSignal.com
Nel grafico a cinque minuti dell’indice S&P 500 nella figura 1, che mostra i primi dieci giorni di negoziazione di marzo 2004 con segnali ACD, l’ intervallo di apertura (OR) (linee blu) viene calcolato utilizzando l’intervallo dei primi 15 minuti di negoziazione giorno. Una A in su (linea rossa) si verifica quando l’indice supera di tre punti il range di apertura. Un A down (linea rossa) si verifica quando il prezzo rompe un importo impostato al di sotto dell’intervallo di apertura e rimane lì. Tieni presente che un indicatore come l’ indice di forza relativa può spesso aiutare a confermare i segnali di acquisto e vendita. Un segnale di vendita insieme a una divergenza negativa costituisce una buona conferma del segnale di vendita – vedere il turndown l’ottavo giorno del mese. Se l’indice dovesse mettere un A in rialzo e poi rompere al di sotto del range di apertura, il trader invertirebbe la propria posizione quando si inserisse un C in ribasso, 0,5 punti al di sotto del range di apertura minimo.
È nato un nuovo sistema Mentre lavorava a un sistema per il commercio come studente laureato presso la Wharton School of Business all’inizio degli anni ’80, Fisher ha osservato l’importanza che il range di apertura aveva nel definire il tono per la giornata di negoziazione. Nel caso del petrolio greggio (in cui l’intervallo di apertura all’epoca era di 10 minuti), l’intervallo di apertura era il massimo o il minimo della giornata tra il 17 e il 23% delle volte. Se i mercati fossero veramente casuali e poiché ci sono 32 periodi di dieci minuti nel giorno di negoziazione, ci si aspetterebbe che l’intervallo di apertura sia il massimo o il minimo 1/16 (o 6,25%) del tempo (1/32 per il massimo e 1/32 per basso). In altre parole, la probabilità che l’intervallo di apertura sia alto o basso per la giornata è più di tre volte quella che ci si aspetterebbe se i movimenti di mercato fossero veramente casuali, come è stato postulato dalla teoria del cammino casuale. Fisher non è l’unica persona ad aver scoperto questo fatto. Un certo numero di sistemi di trading in uso oggi si basa su un intervallo di apertura per fornire indizi sul bias direzionale.
dell’OPEC (Organizzazione per i paesi esportatori di petrolio) per qualsiasi segnale di riduzione o aumento delle quote di produzione, bollettini meteorologici che influenzano il consumo di petrolio, il rapporto settimanale dell’inventario del petrolio e il gas naturale settimanale figure di archiviazione.
Una volta che il mercato si apre, il trader dell’indice S&P 500, ad esempio, segue i primi 15 minuti del mercato, che è l’intervallo di apertura (OR) utilizzato nell’esempio sopra, segnando le linee orizzontali alte e basse sul suo grafico per il giorno. Questo trader attende quindi che si verifichi un A up o un A down. In questo caso, l’indice si sposta sopra l’OR e sale di altri tre punti inserendo una A in su.
Il trader inserisce un ordine stop e acquista l’indice al rialzo. Uno stop loss sarebbe impostato al di sotto del valore basso dell’OR (B-exit) in modo che se il mercato si muovesse nella direzione indesiderata per più di questo importo una volta che il trader è nel trade, lui o lei uscirà – meglio per tieni i soldi per fare trading un altro giorno. Se il trade continuasse nella direzione desiderata per il day trader, lui o lei uscirà dal trade verso la fine della giornata.
AC down si verifica se viene generato il segnale A up, ma poi l’indice viene scambiato al di sotto del range di apertura. Usando il limite inferiore dell’OR (uscita B), il trader uscirà quando questa linea viene penetrata e invertirà la sua posizione (vendita allo scoperto) quando viene inserito un C down. Le mosse AC down (o C up) sono molto più rare. Sono interessanti perché più tardi nel corso della giornata si verificano, più intenso è il movimento: meno tempo hanno i trader per uscire da un trade in caso di inversione, più diventa urgente e quindi maggiore è la volatilità. Secondo Fisher, questo è un caso in cui restare in un trade durante la notte potrebbe essere una buona idea, poiché i mercati spesso registrano dei gap all’apertura del giorno successivo.
Figura 2 – Grafico che mostra le barre di cinque minuti
Nella figura 2, vediamo un grafico che mostra barre di cinque minuti, intervallo di apertura, A su e C in giù. L’operazione è stata avviata quando l’ equity è stata scambiata al rialzo A, è uscita (interrotta) quando è stata scambiata al di sotto dell’uscita B nella parte inferiore dell’intervallo di apertura. AC down trade è stato inserito con uno stop (uscita D) nel caso in cui l’indice si chiuda al di sopra del limite superiore del range di apertura.
AC down si verifica se viene generato il segnale A up, ma poi l’indice viene scambiato al di sotto del range di apertura. Usando il limite inferiore dell’OR (uscita B), il trader uscirà quando questa linea viene penetrata e invertirà la sua posizione (vendita allo scoperto) quando viene inserito un C down. C down (o C up) sono molto più rari. Sono interessanti perché più tardi nel corso della giornata si verificano, più intenso è il movimento: meno tempo hanno i trader per uscire da un trade in caso di inversione, più diventa urgente e quindi maggiore è la volatilità. Secondo Fisher, questo è un caso in cui restare in un trade durante la notte potrebbe essere una buona idea, poiché i mercati spesso registrano dei gap all’apertura del giorno successivo.
Scegli il tuo intervallo di tempo La bellezza del sistema ACD è che funziona praticamente in qualsiasi intervallo di tempo. Un trader giornaliero potrebbe utilizzare un periodo di cinque minuti come base per il trading, mentre un trader a lungo termine potrebbe utilizzare i dati giornalieri.
Per una prospettiva più lunga, Fisher descrive la macro ACD. Ciò richiede ancora il riferimento ai dati intraday per determinare l’intervallo di apertura e A su o giù, ecc. La differenza è che ora il trader a lungo termine tiene un conteggio del punteggio ogni giorno in un totale parziale. Fisher assegna valori giornalieri in base all’azione del mercato. Ad esempio, se l’equity aumenta la A all’inizio della giornata e non viene mai scambiata al di sotto dell’intervallo di apertura, la giornata guadagnerebbe un punteggio di +2. Se mette un A down e non chiude mai sopra OR, gli dà un –2. La sua scala giornaliera va da +4 a –4. Viene mantenuto un totale e ogni giorno viene aggiunto il nuovo valore giornaliero mentre viene rimosso il punteggio più vecchio di 30 giorni fa. In un giorno in cui il conteggio corrente è in aumento, il trader a lungo termine lo considererebbe rialzista. Più rapidamente il valore aumenta o diminuisce, più il segnale è rialzista o ribassista.
Una discussione completa di questa strategia va oltre lo scopo di questo articolo, ma è sufficiente dire che Fisher ha trovato che funziona molto bene nel fornire ai suoi trader una visione macro del mercato in cui commerciano. A coloro che sono interessati a saperne di più si consiglia di ottenere una copia di “The Logical Trader” o di visitare il sito Web di Fisher. Offre un servizio di abbonamento a coloro che desiderano ottenere informazioni regolari sui valori dei punti A e C su varie azioni e materie prime, nonché dettagli su come utilizzare al meglio il suo sistema.
Conclusione: la punta dell’iceberg I principi discussi qui sono solo un assaggio di come funziona il sistema ACD, quindi prima di usarlo assicurati di leggere di più e fare più compiti a casa. Inoltre, il sistema non è una strategia di trading plug-and-play che può essere utilizzata su qualsiasi equity. Quelle azioni che funzionano meglio per ACD sono altamente volatili, molto liquide (molto volume di scambi giornalieri) e soggette a trend lunghi: le valute tendono a funzionare molto bene con il sistema ACD. Tieni presente che, sebbene abbiamo utilizzato l’indice S&P 500 nell’esempio sopra, Fisher ha detto in un’intervista telefonica che non funziona particolarmente bene e che crede che ci siano candidati di gran lunga migliori per fare trading con l’ACD. È anche importante notare che non funziona molto bene su azioni a bassa volatilità bloccate in un intervallo di negoziazione.
Se stai cercando idee di trading nuove e interessanti da perseguire e non hai paura di fare un po ‘di lavoro, il sistema ACD offre un altro modo per guardare i mercati e un metodo per sfruttare la volatilità quotidiana e le tendenze di azioni, materie prime e valute.