Rapporto di liquidità complessivo

Qual è il coefficiente di liquidità complessivo?

Il coefficiente di liquidità complessivo è la misura della capacità di un’azienda di pagare le proprie passività in essere con le proprie attività a disposizione. Il coefficiente di liquidità complessivo viene calcolato dividendo il totale delle attività per la differenza tra le sue passività totali e le riserve condizionali. Questo rapporto viene utilizzato nel settore assicurativo e nell’analisi delle istituzioni finanziarie.

Punti chiave

Il rapporto di liquidità complessivo viene utilizzato nel settore assicurativo per determinare se un assicuratore è finanziariamente sano e sufficientemente solvibile per coprire le proprie passività.
Può anche essere utilizzato nel contesto di istituzioni finanziarie, come le banche.
La formula per calcolare il coefficiente di liquidità complessivo è: [Totale attivo / (Totale passività – Riserve condizionate)].
Un indice di liquidità complessivo basso potrebbe indicare che l’istituto finanziario o la compagnia di assicurazioni è in difficoltà finanziarie.
Il rapporto di liquidità complessivo può essere contrastato con il rapporto corrente e il rapporto rapido, che si concentrano entrambi maggiormente sugli obblighi correnti dovuti entro i prossimi 12 mesi.

Come viene utilizzato il coefficiente di liquidità complessivo

Le autorità di regolamentazione utilizzano parametri finanziari, come il rapporto di liquidità complessivo, per determinare se un assicuratore, una banca o un’altra società è finanziariamente sana e sufficientemente solvibile per coprire le proprie passività. Le società finanziarie e assicurative utilizzano i contanti generati dalle loro attività per ottenere un rendimento. Una banca, ad esempio, può utilizzare i fondi ricevuti dai depositi dei clienti per fornire mutui e altri prestiti. Il saldo dei depositi dei clienti che sono rimasti può essere mantenuto in contanti o può essere investito in attività liquide.

Le compagnie di assicurazione ricevono denaro sotto forma di pagamenti di premi dagli assicurati e, a loro volta, sono responsabili dei benefici di copertura che garantiscono sottoscrivendo polizze. A seconda della durata della polizza, la responsabilità può durare da pochi mesi ad alcuni anni. Sono considerate passività correnti le passività con scadenza entro i dodici mesi successivi.

La quantità di denaro che un istituto finanziario o un assicuratore deve tenere prontamente disponibile per coprire le proprie passività è determinata dalle autorità di regolamentazione. Le autorità di regolamentazione esaminano i rapporti di liquidità per determinare se la società rispetta i suoi requisiti legali. La formula per calcolare il coefficiente di liquidità complessivo è: [Totale attivo / (Totale passività – Riserve condizionate)]. In questo calcolo, le riserve condizionali si riferiscono a fondi per i giorni piovosi detenuti dalle compagnie di assicurazione per aiutare a coprire spese impreviste durante i periodi di stress finanziario.

Comprensione del rapporto di liquidità complessivo

Un rapporto di liquidità complessivo basso potrebbe indicare che l’istituto finanziario o la compagnia di assicurazioni è in difficoltà finanziarie, a causa di una cattiva gestione operativa, di una cattiva gestione del rischio o di una cattiva gestione degli investimenti. Al fine di rispettare i requisiti legali e garantire fondi sufficienti per coprire le proprie passività, la maggior parte degli istituti di credito e degli assicuratori cerca di migliorare il proprio rapporto di liquidità complessivo.

Tuttavia, anche un rapporto di liquidità complessivo elevato non è necessariamente buono, soprattutto se le attività correnti rappresentano un’alta percentuale del patrimonio totale dell’azienda. Un’elevata percentuale di attività correnti significa che la società potrebbe non investire a sufficienza per ottenere un elevato rendimento delle attività, ma potrebbe invece concentrarsi esclusivamente sulla liquidità.