Oscillatore

Cos’è un oscillatore?

Un oscillatore è uno strumento di analisi tecnica che costruisce bande alte e basse tra due valori estremi e quindi costruisce un indicatore di tendenza che fluttua all’interno di questi limiti. I trader utilizzano l’indicatore di tendenza per scoprire condizioni di ipercomprato o ipervenduto a breve termine. Quando il valore dell’oscillatore si avvicina al valore estremo superiore, gli analisti tecnici interpretano tale informazione nel senso che l’asset è ipercomprato e, man mano che si avvicina all’estremo inferiore, i tecnici considerano l’asset ipervenduto.

Punti chiave

• Gli oscillatori sono indicatori di momentum utilizzati nell’analisi tecnica, le cui fluttuazioni sono limitate da alcune bande superiore e inferiore.
• Quando i valori dell’oscillatore si avvicinano a queste bande, forniscono segnali di ipercomprato o ipervenduto ai trader.
• Gli oscillatori sono spesso combinati con indicatori della media mobile per segnalare interruzioni o inversioni di tendenza.

Come funzionano gli oscillatori

Gli oscillatori vengono generalmente utilizzati insieme ad altri indicatori di analisi tecnica per prendere decisioni di trading. Gli analisti trovano gli oscillatori più vantaggiosi quando non riescono a trovare facilmente una chiara tendenza nel prezzo delle azioni di una società, ad esempio quando un’azione viene scambiata orizzontalmente o lateralmente. Gli oscillatori più comuni sono l’ oscillatore stocastico, la forza relativa ( RSI ), il tasso di variazione ( ROC ) e il flusso di denaro ( MFI ). Nell’analisi tecnica, gli investitori ritengono che gli oscillatori siano uno degli strumenti tecnici più importanti da comprendere, ma ci sono anche altri strumenti tecnici che gli analisti trovano utili per migliorare il loro trading, come le capacità di lettura dei grafici e gli indicatori tecnici.

Se un investitore utilizza un oscillatore, sceglie prima due valori; quindi, posizionando lo strumento tra i due, l’oscillatore oscilla, creando un indicatore di tendenza. Gli investitori utilizzano quindi l’indicatore di tendenza per leggere le attuali condizioni di mercato per quel particolare asset. Quando l’investitore vede che l’oscillatore si sposta verso il valore più alto, l’investitore legge l’asset come ipercomprato. Nello scenario opposto, quando l’oscillatore tende verso il valore inferiore, gli investitori considerano l’attività ipervenduta.

Meccanica di un oscillatore

Nell’analisi tecnica, un investitore misura gli oscillatori su una scala percentuale da 0 a 100, dove il prezzo di chiusura è relativo all’intervallo di prezzo totale per un numero specificato di barre in un dato grafico a barre. Per ottenere ciò, si utilizzano varie tecniche di manipolazione e appianamento di più medie mobili. Quando il mercato opera in un intervallo specifico, l’oscillatore segue le fluttuazioni del prezzo e indica una condizione di ipercomprato quando supera il 70-80% dell’intervallo di prezzo totale specificato, indicando un’opportunità di vendita. Esiste una condizione di ipervenduto quando l’oscillatore scende al di sotto del 30-20%, il che significa un’opportunità di acquisto.

I segnali rimangono validi fintanto che il prezzo del titolo sottostante rimane nel range stabilito. Tuttavia, quando si verifica un breakout di prezzo, i segnali potrebbero essere fuorvianti. Gli analisti considerano un breakout di prezzo o l’azzeramento dell’intervallo a cui è vincolato l’attuale mercato laterale o l’inizio di una nuova tendenza. Durante il breakout del prezzo, l’oscillatore può rimanere nell’intervallo di ipercomprato o ipervenduto per un periodo di tempo prolungato.

Gli analisti tecnici considerano gli oscillatori più adatti per i mercati laterali e li considerano più efficaci se usati insieme a un indicatore tecnico che identifica il mercato come in una tendenza o in un intervallo limitato. Ad esempio, un indicatore di crossover della media mobile può essere utilizzato per determinare se un mercato è o meno in una tendenza. Una volta che gli analisti stabiliscono che il mercato non è in trend, i segnali di un oscillatore diventano molto più utili ed efficaci.