3 Maggio 2021 19:26

Opzioni settimanali

Cosa sono le opzioni settimanali?

Le opzioni settimanali si comportano come opzioni mensili sotto ogni aspetto tranne che esistono solo per otto giorni. Vengono introdotti ogni giovedì e scadono otto giorni dopo il venerdì (con aggiustamenti per le festività). Gli investitori che storicamente godevano di 12 scadenze mensili il terzo venerdì di ogni mese possono ora usufruire di 52 scadenze all’anno.

Punti chiave

  • Le opzioni settimanali sono simili alle opzioni mensili, tranne per il fatto che scadono ogni venerdì invece che il terzo venerdì di ogni mese.
  • I weeklys vengono introdotti il ​​giovedì e scadono otto giorni dopo il venerdì.
  • Sono diventati estremamente popolari per il trading, consentendo ai trader di trarre vantaggio dalle notizie a breve termine.
  • Sono disponibili varie opzioni settimanali sui principali indici ed ETF.

Come funzionano le opzioni settimanali

Nel 1973, il Chicago Board Options Exchange (CBOE) ha introdotto le opzioni call standard che conosciamo oggi. Nel 1977 è stata introdotta l’ opzione put. Hanno dimostrato di essere estremamente popolari poiché il volume degli scambi è cresciuto notevolmente nel corso dei decenni. Nel 2005, 32 anni dopo l’introduzione dell’opzione call, il Chicago Board Options Exchange (CBOE) ha avviato un programma pilota con opzioni settimanali.

considerazioni speciali

Praticamente qualsiasi strategia che puoi implementare con le opzioni a lungo termine puoi anche fare con i settimanali. Per i venditori premium che amano sfruttare la curva di decadimento temporale in rapida accelerazione nell’ultima settimana di vita di un’opzione, i settimanali sono una miniera d’oro.

Ora puoi essere pagato 52 volte all’anno invece di 12. Che ti piaccia vendere put e call nude, chiamate coperte, spread, condor o qualsiasi altro tipo, funzionano tutti con i settimanali come fanno con i mensili, solo su una linea temporale più breve.

Vantaggi e svantaggi delle opzioni settimanali

Vantaggi

Inoltre, per tre settimane su quattro, i settimanali offrono qualcosa che non puoi realizzare con i mensili: la possibilità di fare una scommessa a brevissimo termine su una particolare notizia o anticipare un improvviso movimento di prezzo.

Immaginiamo che sia la prima settimana del mese e ti aspetti che le azioni XYZ si muovano perché il loro rapporto sugli utili è previsto questa settimana. Mentre sarebbe possibile acquistare o vendere i mensili XYZ per capitalizzare la tua teoria, rischieresti tre settimane di premio nel caso in cui ti sbagli e XYZ si muova contro di te. Con i settimanali, devi rischiare solo una settimana di premio. Questo potenzialmente ti farà risparmiare denaro se sbagli, o ti darà un bel ritorno se hai ragione.

Sebbene l’open interest e il volume dei settimanali siano abbastanza grandi da produrre spread denaro-lettera ragionevoli, di solito non sono alti quanto le scadenze mensili. Il noto pinning azione che si svolge in monthlys, dove uno stock tende a gravitare verso un prezzo di esercizio del giorno di scadenza, non sembra accadere tanto o fortemente con le weeklys.

Svantaggi

Ci sono un paio di aspetti negativi riguardanti il ​​settimanale. Innanzitutto, a causa della loro breve durata e del rapido decadimento temporale, raramente hai il tempo di riparare un trade che si è mosso contro di te aggiustando gli strike o semplicemente aspettando una sorta di media revisione nel titolo sottostante.

In secondo luogo, sebbene l’ interesse aperto e il volume siano buoni, ciò non è necessariamente vero per tutti gli scioperi della serie settimanale. Alcuni scioperi avranno spread molto ampi e questo non va bene per le strategie a breve termine.

Esempio di opzioni settimanali

Gli indici con settimanali disponibili includono:

  • CBOE Dow Jones Industrial Average Index (DJX)
  • Indice S&P 500 (SPX)

I popolari Exchange Traded Fund (ETF) per i quali sono disponibili settimanali includono:

  • SPDR Gold Trust ETF (GLD)
  • iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (EEM)
  • iShares Russell 2000 Index Fund (IWM)
  • PowerShares QQQ (QQQQ)
  • SPDR S&P 500 ETF (SPY)
  • Financial Select Sector SPDR ETF (XLF)

 

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