Strategia di investimento di portafoglio offshore (OPIS)

Qual era la strategia di investimento di portafoglio offshore (OPIS)?

La strategia di investimento di portafoglio offshore (OPIS) era un regime di elusione fiscale abusivo venduto da KPMG, una delle quattro grandi società contabili, tra il 1997 e il 2001. Questo era un periodo in cui i rifugi fiscali fraudolenti erano proliferati nel settore dei servizi finanziari globali. L’OPIS era uno dei tanti prodotti per l’elusione fiscale offerti dalle società di contabilità.

Punti chiave

• Offshore Portfolio Investment Strategy (OPIS) era un prodotto di elusione fiscale offerto dalla società di contabilità KPMG.
• L’OPIS è stato uno dei tanti sistemi di elusione fiscale offerti dalle società di contabilità negli anni ’90.
• Questi schemi contabili creerebbero società di comodo e registrerebbero transazioni e investimenti falsi che comporterebbero perdite. Queste perdite sono state utilizzate per compensare i profitti di una società, con conseguente riduzione dell’importo delle imposte dovute.
• L’Internal Revenue Service (IRS) alla fine ha reso illegali questi schemi fiscali, poiché non servivano a nulla se non per abbassare le tasse e derubare il governo delle entrate fiscali.
• Le società coinvolte negli scandali fiscali hanno dovuto pagare milioni di dollari di danni.

Comprensione della strategia di investimento di portafoglio offshore (OPIS)

Offshore Portfolio Investment Strategy (OPIS) ha utilizzato swap di investimento e società di comodo nelle Isole Cayman per creare false perdite contabili che sono state utilizzate per compensare le tasse sul reddito imponibile legittimo e frodare l’ Internal Revenue Service (IRS). Alcune di queste false perdite contabili erano significativamente maggiori della reale perdita finanziaria.

Molti rifugi fiscali erano basati su tecniche legali di pianificazione fiscale. Ma sono diventati così grandi affari che l’IRS ha iniziato un giro di vite contro i rifugi fiscali abusivi e le loro strutture sempre più complesse, che avevano privato il governo degli Stati Uniti di $ 85 miliardi tra il 1989 e il 2003, secondo il Government Accountability Office.

La progettazione della strategia di investimento di portafoglio offshore (OPIS)

Le società di contabilità che controllano le società hanno creato perdite finanziarie utilizzando una varietà di pratiche contabili. Queste perdite sono state quindi utilizzate per compensare i profitti effettivi dalle operazioni o dalle plusvalenze, determinando un profitto riportato inferiore e quindi un importo inferiore tassato.

Ad esempio, se una società dichiarasse $ 20.000 di profitti prima delle tasse e dovesse pagare il 10% di tasse su tali profitti, dovrebbe $ 2.000 ($ 20.000 x 10%) e i suoi profitti al netto delle tasse sarebbero $ 18.000 ($ 20.000 – $ 2.000). Ora, se una società di contabilità fosse in grado di generare ulteriori perdite attraverso pratiche contabili false, diciamo, per un importo di $ 5.000, i profitti della società prima delle tasse sarebbero $ 15.000 invece di $ 20.000.

L’imposta che la società pagherebbe ora sarebbe di $ 1.500 ($ 15.000 x 10%), ovvero $ 500 ($ 2.000 – $ 1.500) in meno di quanto dovrebbe legalmente pagare. Si trattava di $ 500 che sono stati derubati dal governo e aggiunti alle sue tasche, o alle tasche della società di revisione se la società non era a conoscenza della pratica fraudolenta, cosa che in molti casi non lo era, con conseguente pagamento di tasse arretrate dovuto.

Il modo in cui una società di contabilità avrebbe condotto questo regime di elusione fiscale era attraverso la creazione di una società di comodo. La società di comodo registrerebbe una varietà di transazioni e investimenti, tutto ciò comporterebbe perdite. Queste perdite non erano ovviamente reali in quanto le transazioni e gli investimenti non erano reali. Queste false perdite sono state quindi utilizzate per compensare i profitti effettivi di un’azienda.

Lo scandalo del tax shelter della KPMG-Deutsche Bank

L’IRS ha dichiarato formalmente l’OPIS e simili rifugi fiscali illegali nel 2001-2002, perché non avevano alcuno scopo economico legittimo oltre alla riduzione delle tasse. Tuttavia, i messaggi di posta elettronica hanno mostrato che KPMG aveva successivamente discusso la vendita di nuovi rifugi simili alla versione vietata e che non erano riusciti a collaborare con gli investigatori.

La sottocommissione permanente sulle indagini del Senato degli Stati Uniti ha avviato un’indagine nel 2002. Il suo rapporto, nel novembre 2003, ha rilevato che numerose banche e società contabili mondiali avevano promosso rifugi fiscali abusivi e illegali. Insieme ai prodotti OPIS di KPMG, ha individuato la struttura del debito a tasso variabile personalizzato (CARDS) diDeutsche Banke i prodotti FLIP (Foreign Leveraged Investment Program) di Wachovia Bank. Banche come Deutsche Bank, HVB, UBS e NatWest avevano fornito prestiti per aiutare a orchestrare le transazioni.

PricewaterhouseCoopers ed Ernst & Young hanno raggiunto un accordo con l’IRS nel 2003, mentre KPMG ha finito per ammettere una condotta illegale e pagare una multa di 456 milioni di dollari nel 2005. Temendo che un atto d’accusa avrebbe messo KPMG fuori mercato, subito dopo che loscandalo Enron aveva distrutto la società di contabilità Arthur Andersen, che avrebbe lasciato solo tre società internazionali a controllare grandi società, il procuratore generale Alberto Gonzales ha accolto la promessa di KPMG di rimanere fuori dal business del tax shelter. Ma nove persone, tra cui sei partner, sono state incriminate per aver creato 1 miliardo di dollari in false perdite fiscali e per aver privato il governo degli Stati Uniti di 2,5 miliardi di dollari di entrate fiscali.

Successivamente, molte delle aziende che avevano contribuito a vendere questi rifugi fiscali sono state citate in giudizio da clienti che hanno dovuto pagare all’IRS tasse e sanzioni. Gli investitori che hanno citato in giudizio Deutsche Bank nel 2004 hanno portato alla luce che aveva aiutato 2.100 clienti a evadere le tasse, dichiarando più di 29 miliardi di dollari di perdite fiscali fraudolente tra il 1996 e il 2002. Ha ammesso illeciti criminali nel 2010 e si è accontentato di 553,6 milioni di dollari.