Acquisto di opinioni

Che cos’è lo shopping d’opinione?

L’opinione pubblica è la pratica di cercare un revisore esterno disposto a fornire una visione favorevole delle condizioni finanziarie di una società. Garantire una valutazione positiva , nota come opinione non qualificata, porta il pubblico a credere che i dati finanziari della società siano presentati in modo equo e conformi ai principi contabili generalmente accettati (GAAP), aiutandola a garantire finanziamenti a tassi più vantaggiosi dai prestatori e mantenere il sostegno di investitori.

Punti chiave

• L’opinione pubblica è la pratica di cercare un revisore esterno disposto a fornire una visione favorevole delle condizioni finanziarie di una società.
• I finanziatori e gli investitori si affidano a punti di vista indipendenti dei libri e dei registri di una società quando prendono decisioni.
• Ciò significa che un revisore disposto a dichiarare falsamente che i dati finanziari di una società sono presentati in modo equo e conformi ai principi contabili potrebbe mantenerla in attività.
• Lo shopping di opinione è vietato dalla Securities and Exchange Commission (SEC) ma non è sempre facile da sorvegliare poiché le aziende sono libere di cambiare revisore.

Comprensione dello shopping d’opinione

La Securities and Exchange Commission (SEC) richiede a tutte le società per azioni di aprire i propri libri contabili a revisori esterni e di presentare i risultati nei loro documenti annuali ( modulo 10-K ). Queste revisioni si presentano sotto forma di parere di un contabile : una dichiarazione di un revisore indipendente che esprime la propria opinione in merito alla qualità delle informazioni contenute in una serie di relazioni finanziarie.

L’opinione di un contabile può essere qualificata o non qualificata. Se il giudizio è qualificato, il contabile ha domande sui principi contabili della società e / o sulla portata delle informazioni fornite. Quando un’azienda fa acquisti di opinioni, cerca un’opinione non qualificata che ritenga che il bilancio della società sia presentato correttamente, sotto tutti gli aspetti rilevanti e in conformità con i GAAP.

Il parere emesso da un revisore può avere enormi implicazioni. Dichiarazioni che esprimono preoccupazioni in merito alla qualità delle informazioni contenute in una serie di relazioni finanziarie possono probabilmente allontanare gli investitori dalla società. Può anche rendere più difficile convincere le istituzioni finanziarie (FI) a prestargli denaro e provocare un declassamento del rating del credito, aumentando le sfide legate alla raccolta di nuovo capitale.

Importante

I finanziatori e gli investitori fanno affidamento su punti di vista indipendenti dei libri e dei registri di una società quando prendono decisioni, quindi un pollice in su da un revisore è molto importante.

Di conseguenza, alcune aziende scelgono di impegnarsi nello shopping di opinioni, la dubbia pratica di trovare un revisore che trascurerà eventuali carenze nella propria rendicontazione finanziaria. Lo fanno, nonostante siano consapevoli che tale comportamento è disapprovato dai regolatori.

Storia dello shopping d’opinione

Lo shopping di opinione è vietato dalla  Securities and Exchange Commission  (SEC) ed è stato un tema caldo tra le autorità di regolamentazione, in particolare dagli scandali finanziari nei primi anni 2000 che hanno coinvolto società quotate in borsa come Enron Corporation, Tyco International plc e WorldCom.

Le leggi progettate per eliminare i rendiconti finanziari fraudolenti, come il Sarbanes-Oxley Act del 2002, non sembrano aver reso lo shopping d’opinione meno diffuso, tuttavia Nel 2019, l’ American Accounting Association (AAA) ha pubblicato una ricerca che mostra che oltre la metà delle imprese statunitensi in difficoltà finanziarie cerca costantemente revisori disposti a fornire loro un parere favorevole. Da un pool di oltre 3.500società pubbliche in difficoltà negli Stati Uniti in un periodo di nove anni, l’AAA ha scoperto che il 57% cercava opinioni. Anche queste misure sembravano ripagare. Secondo la ricerca, solo il 16% degli autori di reato ha ricevuto opinioni di continuità aziendale – dichiarazioni che esprimono dubbi sostanziali sulla capacità di un’azienda di continuare – rispetto al 28% tra gli acquirenti senza opinione.

considerazioni speciali

Identificazione degli acquirenti di opinioni

La notizia che lo shopping d’opinione è ancora una pratica diffusa dovrebbe forse farci sospettare di qualsiasi azienda che cambi improvvisamente la propria società di revisione. È ragionevole presumere che qualsiasi entità quotata disposta a sostenere i costi del cambio di revisore desideri qualcosa di significativo in cambio.

Anche i contabili devono affrontare i costi di avviamento quando assumono un nuovo cliente. Fino a quando questi costi non saranno recuperati, si potrebbe sostenere che sono sottoposti a maggiori pressioni per emettere valutazioni entusiastiche. È noto che le aziende licenziano i revisori quando rivelano informazioni critiche sulle loro pratiche contabili. Ciò giocherà nelle menti dei revisori, così come la logica secondo cui una reputazione di facile e flessibile dovrebbe probabilmente aiutarli a garantire più affari.

Tuttavia, cercare una seconda opinione non significa necessariamente che qualcosa non va. Come in altre professioni, i contabili pubblici possono avere opinioni diverse sulle molte interpretazioni e chiamate di giudizio che sono coinvolte nella preparazione dei bilanci di grandi e complesse società. Le aziende sono libere di consultare altri contabili. Potrebbero, innocentemente, scegliere di scegliere un nuovo revisore più in sintonia con il loro modo di fare affari o di risparmiare sulle spese di revisione scegliendo un concorrente più economico.

In altre parole, non è facile determinare se le modifiche vengono apportate esclusivamente per progettare opinioni più favorevoli. Forse il segno più significativo è quando un’azienda passa costantemente da un revisore all’altro. In alternativa, potrebbe destare sospetti se una società passa da una rinomata società di contabilità grande quattro a una più piccola disperata per acquisire nuovi clienti e mantenerli dolci.