Open Trade Equity (OTE)

Cos’è l’Open Trade Equity (OTE)?

L’Open Trade Equity (OTE) è il netto dei realizzati.

Punti chiave

• L’Open Trade Equity (OTE) rappresenta l’ammontare di un guadagno o di una perdita non realizzati su una posizione aperta prima che sia stata chiusa.
• L’OTE è utile per fornire ai trader un’immagine migliore del loro effettivo p & l, soprattutto quando le negoziazioni sono marginate.
• Un’OTE positiva migliora le probabilità di realizzare un profitto mentre un’OTE negativa aumenta le probabilità di realizzare una perdita.

Capire l’equità del commercio aperto

L’OTE è particolarmente importante per gli investitori con margine in quanto le fluttuazioni influiscono sull’equità disponibile nel loro conto. Se le perdite non realizzate fanno sì che il capitale disponibile scenda al di sotto del margine di mantenimento contrattato, viene emessa una richiesta di margine in cui l’investitore è costretto a depositare fondi aggiuntivi per riportare il capitale disponibile al di sopra del margine di mantenimento contrattato o liquidare tutto o una parte del loro margine aperto posizioni.

Capitale totale = Saldo del conto ± Equità commerciale aperta

Poiché i margini di mantenimento sono contratti con un broker, gli investitori sono legalmente vincolati a mantenere i propri margini. Nel caso in cui un investitore non sia in grado o non voglia depositare contanti o vendere partecipazioni al momento di una richiesta di margine, la sua intermediazione ha il potere di chiudere le posizioni aperte dal portafoglio del suo cliente a sua discrezione al fine di ripristinare il conto al suo valore minimo.

Se non liquida la posizione e il prezzo scende a $ 100, Alice ha ora una perdita non realizzata di $ 5.000 su quella partecipazione. A meno che Alice non venda o chiuda quella posizione aperta, questa perdita rimane non realizzata ma la sua OTE è ($ 5.000) e l’equità totale del conto è scesa a $ 5.000. Un OTE negativo indica una perdita di carta; un OTE positivo mostra un guadagno di carta.

L’Open Trade Equity (OTE) misura la differenza tra il prezzo di scambio iniziale di tutte le posizioni aperte e l’ultimo prezzo negoziato di ciascuna di tali posizioni. Il termine deriva dal fatto che le posizioni stabilite non sono state ancora compensate. È utile per fornire al trader un’istantanea accurata del valore effettivo di un conto poiché tutte le posizioni aperte sono mark-to-market. In altre parole, quanta equity (denaro) è nel conto se tutte le posizioni fossero chiuse ai tassi di mercato prevalenti.

Esempio di OTE

Ad esempio, se Alice ha $ 10.000 nel suo account e lo utilizza per acquistare 50 azioni di XYZ a $ 200 per azione. Il suo investimento totale è di $ 10.000 e il suo OTE nell’istanza della transazione in corso è zero. Il giorno successivo il valore di ciascuna azione aumenta a $ 250. Ora Alice ha $ 2.500 di guadagno non realizzato in quella transazione, il che significa che anche l’OTE per quella partecipazione è aumentato di $ 2500 e l’equità totale nel conto è fino a $ 12.500. Se lei dovesse liquidare questa posizione, si dice che i guadagni siano stati realizzati, il saldo del conto sarebbe aumentato da $ 2.500 a $ 12.500 e l’OTE sarebbe zero.

Open Trade Equity a Margin Call

La Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) richiede che qualsiasi investitore che desideri aprire un conto a margine debba iniziare con almeno $ 2.000 in contanti o titoli. FINRA richiede che l’investitore accetti un margine di mantenimento di almeno il 25 percento, il che significa che l’investitore deve mantenere un saldo del conto di almeno il 25 percento del valore di mercato totale dei titoli detenuti nel conto in ogni momento. In genere questo margine di manutenzione viene contratto a una percentuale più elevata ed è pratica comune che i margini di manutenzione siano del 30 percento o più.

Ad esempio, un investitore desidera acquistare 500 azioni di una compravendita di azioni a $ 20 / azione. Non ha i $ 10.000 necessari per farlo, quindi apre un conto da $ 5.000 con un broker che ha un margine iniziale del 50% e un requisito di margine di mantenimento del 35%. L’investitore acquista azioni per un valore di $ 10.000, il che significa che ha preso in prestito $ 5.000 dal broker. Al momento dell’esecuzione, l’OTE è zero, il valore totale dell’investimento è $ 10.000, il margine iniziale è $ 5.000 (50% * $ 10.000) e il margine di mantenimento è $ 3.500 (35% * $ 10.000).

Il prezzo inizia a scendere fino a quando il valore totale di 500 azioni scende a $ 6.000, il che significa che l’OTE è ($ 4.000). I $ 5.000 che l’investitore ha messo come margine ora valgono $ 3.000 ($ 5.000 – 50% * $ 4.000). Questo è inferiore al requisito di margine di mantenimento di $ 3.500, quindi l’investitore riceve una richiesta di margine.

A questo punto, l’investitore dovrà effettuare un deposito sul conto del margine per soddisfare il requisito del 50%, in questo caso $ 2.000. Questo può assumere la forma di un deposito in contanti o di titoli con margine. Possono anche scegliere di subire una perdita sull’investimento liquidando tutte o una parte delle loro posizioni aperte riducendo così i requisiti di margine. Questo di solito si traduce nel realizzare una perdita sul loro commercio.