Petrolio: un grande investimento con grandi agevolazioni fiscali

Quando si tratta di investimenti fiscalmente avvantaggiati per investitori ricchi o sofisticati, una merce continua a stare da sola sopra tutte le altre: il petrolio. Con il sostegno del governo degli Stati Uniti, la produzione nazionale di energia ha creato una litania di incentivi fiscali sia per gli investitori che per i piccoli produttori, e il petrolio non fa eccezione.

Punti chiave

• Diversi importanti vantaggi fiscali sono disponibili per le società petrolifere e del gas e gli investitori che non si trovano da nessun’altra parte nel codice fiscale.
• I costi materiali, che riguardano il costo diretto effettivo delle attrezzature di perforazione, sono deducibili al 100% ma devono essere ammortizzati in sette anni.
• I costi di perforazione immateriali costituiscono generalmente il 65-80% del costo totale di perforazione di un pozzo e sono deducibili al 100% nell’anno in cui sono sostenuti.
• Anche i costi operativi del leasing e tutte le spese amministrative, legali e contabili possono essere detratte durante la durata del leasing.

Come funzionano i benefici fiscali sul petrolio

Diversi importanti vantaggi fiscali sono disponibili per codice fiscale. Di seguito, trattiamo i vantaggi degli investimenti petroliferi avvantaggiati dalle tasse e come puoi utilizzarli per accendere il tuo portafoglio. I principali vantaggi fiscali dell’investimento nel petrolio includono:

Costi di perforazione immateriali

I costi di perforazione immateriali includono tutto tranne l’attrezzatura di perforazione effettiva. La manodopera, i prodotti chimici, il fango, il grasso e altri articoli vari necessari per la perforazione sono considerati intangibili. Queste spese generalmente costituiscono il 60-80% del costo totale della perforazione di un pozzo e sono deducibili al 100% nell’anno in cui sono sostenute. Ad esempio, se perforare un pozzo costa $ 300.000 e se si determinasse che il 75% di tale costo sarebbe considerato immateriale, l’investitore riceverebbe una detrazione correntedi $ 225.000. Inoltre, non importa se il pozzo produce effettivamente o addirittura colpisce petrolio. Finché entrerà in funzione entro il 31 marzo dell’anno successivo, saranno consentite le detrazioni.

Costi di perforazione tangibili

I costi tangibili si riferiscono al costo diretto effettivodelle attrezzature di perforazione. Anche queste spese sono deducibili al 100% ma devono essere ammortizzate in sette anni. Pertanto, nell’esempio sopra, i restanti $ 75.000 potrebbero essere cancellati secondo un programma di sette anni.

Reddito attivo e passivo

Il codice fiscale specifica che un interesse lavorativo (al contrario di un interesse di royalty) in un pozzo di petrolio e gas non è considerato un’attività passiva. Ciò significa che tutte le perdite nette sono entrate attive sostenute insieme alla produzione di teste di pozzo e possono essere compensate con altre forme di reddito come salari, interessi e plusvalenze.

Esenzioni fiscali per piccoli produttori

Questa è forse la detrazione fiscale più allettanteper i piccoli produttori e gli investitori. Questo incentivo, comunemente noto come “indennità di esaurimento “, esclude dalla tassazione il 15% di tutto il reddito lordo dei pozzi di petrolio e gas. Questo vantaggio speciale è limitato esclusivamente alle piccole imprese e agli investitori. Qualsiasi azienda che produce o raffina più di 50.000 barili di petrolio al giorno non è ammissibile. Sono escluse anche le entità che possiedono più di 1.000 barili di petrolio al giorno, o 6 milioni di piedi cubi di gas al giorno.

Costi di locazione

Questi includono l’acquisto di contratti di locazione e diritti minerari, i costi operativi di locazione e tutte le spese amministrative, legali e contabili. Queste spese devono essere capitalizzate e detratte per tutta la durata del contratto di locazione tramite l’indennità di esaurimento.

Imposta minima alternativa

Tutti i costi di perforazione immateriali in eccesso sono stati espressamente esentati come “voce di preferenza” sulla dichiarazione di imposta minima alternativa (AMT). L’AMT è stato istituito per garantire che i contribuenti pagassero un minimo o la loro “giusta quota” di tasse ricalcolando l’imposta sul reddito dovuta, aggiungendo specifiche detrazioni o voci preferenziali.

Sgravi fiscali sul petrolio e sviluppo delle infrastrutture energetiche

L’elenco delle agevolazioni fiscali illustra efficacemente quanto sia serio il governo degli Stati Uniti riguardo allo sviluppo delle infrastrutture energetiche nazionali. Forse la cosa più significativa è il fatto che non ci sono limiti al reddito o al patrimonio netto di alcun tipo oltre a quanto elencato sopra (cioè il limite del piccolo produttore). Pertanto, anche gli investitori più ricchi potrebbero investire direttamente in petrolio e gas e ricevere tutti i vantaggi sopra elencati, purché limitino la loro proprietà a 1.000 barili di petrolio al giorno. Praticamente, nessun’altra categoria di investimento in America può competere con il ricco buffet di agevolazioni fiscali disponibili per l’industria petrolifera e del gas.

Opzioni di investimento in petrolio e gas

Diverse strade sono disponibili per gli investitori di petrolio e gas. Questi possono essere suddivisi in quattro categorie principali: fondi comuni di investimento, partnership, interessi di royalty e interessi lavorativi. Ognuno ha un diverso livello di rischio e regole separate per la tassazione.

Fondi comuni di investimento

Il metodo di investimento dei fondi comuni di investimento contiene la quantità minima di rischio per l’investitore poiché i fondi comuni di investimento investono in un paniere di titoli. Tuttavia, l’investimento in fondi comuni di investimento non fornisce nessuno dei vantaggi fiscali sopra elencati. Gli investitori pagheranno le tasse su tutti i dividendi e le plusvalenze, proprio come farebbero con altri fondi.

Partnership

Diverse forme di partnership possono essere utilizzate per gli investimenti nel petrolio e nel gas. Le società in accomandita semplice sono le più comuni, in quanto limitano la responsabilità dell’intero progetto produttivo all’importo dell’investimento del partner. Questi sono venduti come titoli e devono essere registrati presso la Securities and Exchange Commission (SEC). Gli incentivi fiscali sopra elencati sono disponibili su base pass-through. Il partner riceverà ogni anno un modulo K-1 che descrive in dettaglio la sua quota di entrate e spese.

Royalties

Le royalty sono il compenso ricevuto da coloro che possiedono il terreno in cui vengono perforati i pozzi di petrolio e gas. Il reddito da royalty deriva “dalla sommità” delle entrate lorde generate dai pozzi. I proprietari terrieri in genere ricevono dal 12% al 20% della produzione lorda – ovviamente, possedere terreni che contengono riserve di petrolio e gas può essere estremamente redditizio.

Inoltre, i proprietari dei terreni non si assumono alcuna responsabilità di alcun tipo relativa ai contratti di locazione o ai pozzi. Tuttavia, anche i proprietari terrieri non hanno diritto a nessuno dei vantaggi fiscali di cui godono coloro che possiedono interessi di lavoro o di società. Tutti i redditi da royalty sono riportati nella Tabella E del modulo 1040.

Interessi di lavoro

L’interesse lavorativo è di gran lunga il modo più rischioso e più complicato per partecipare a un investimento nel petrolio e nel gas. Gli interessi di lavoro consentono agli investitori una percentuale di proprietà in base alla quale partecipano alle attività di perforazione. Gli interessi lavorativi sono anche chiamati interessi operativi.

Tutti i redditi ricevuti in questa forma è oggetto di informativa su schema C del 1040. Anche se è considerato reddito da lavoro autonomo ed è soggetto a imposta il lavoro autonomo, la maggior parte degli investitori che partecipano a questa capacità di avere già i redditi che superano la base di retribuzione imponibile per il sociale Sicurezza.

Gli interessi di lavoro non sono considerati titoli e quindi non richiedono alcuna licenza di vendita. Questo tipo di accordo è simile a una società in nome collettivo in quanto ogni partecipante ha responsabilità illimitata. Gli interessi di lavoro possono essere acquistati e venduti abbastanza spesso da un gentleman’s agreement.

Interesse sui ricavi netti (NRI) e tassazione del petrolio

Per ogni dato progetto, indipendentemente da come il reddito viene infine distribuito agli investitori, la produzione è suddivisa in entrate lorde e nette. Il reddito lordo è semplicemente il numero di barili di petrolio o piedi cubi di gas al giorno che vengono prodotti, mentre il reddito netto sottrae sia le royalties pagate ai proprietari terrieri che la tassa di licenziamento sui minerali che viene valutata dalla maggior parte degli stati. Il valore di una royalty o di un interesse lavorativo in un progetto è generalmente quantificato come un multiplo del numero di barili di petrolio o di piedi cubi di gas prodotti ogni giorno.

Ad esempio, se un progetto produce 10 barili di petrolio al giorno e il tasso di mercato corrente è di $ 35.000 al barile – questo numero varia costantemente a causa di diversi fattori – il costo all’ingrosso del progetto sarà di $ 350.000.

Supponiamo ora che il prezzo del petrolio sia di $ 60 al barile, le tasse di licenziamento siano del 7,5% e l’interesse netto sul reddito – la percentuale di interesse di lavoro ricevuta dopo il pagamento delle royalty – sia dell’80%. I pozzi stanno attualmente pompando 10 barili di petrolio al giorno, che equivalgono a $ 600 al giorno di produzione lorda. Moltiplicalo per 30 giorni, il numero solitamente utilizzato per calcolare la produzione mensile, e il progetto registra un ricavo lordo di $ 18.000 al mese. Quindi, per calcolare le entrate nette, sottraiamo il 20% di $ 18.000, che ci porta a $ 14.400.

Quindi viene pagata la tassa di licenziamento, che sarà del 7,5% di $ 14.400 (Nota: i proprietari terrieri devono pagare questa tassa anche sui loro redditi da royalty). Ciò porta le entrate nette a circa $ 13,320 al mese o circa $ 159,840 all’anno. Ma anche tutte le spese operative più eventuali costi di perforazione aggiuntivi devono essere pagati con questo reddito. Di conseguenza, il proprietario del progetto può ricevere solo $ 125.000 di reddito all’anno dal progetto, supponendo che non vengano perforati nuovi pozzi. Naturalmente, se vengono perforati nuovi pozzi, forniranno una detrazione fiscale sostanziale più una produzione aggiuntiva per il progetto.

La linea di fondo

accreditati, il che significa che soddisfano determinati requisiti di reddito e patrimonio netto. Ma per coloro che si qualificano, la partecipazione a un progetto indipendente di petrolio e gas può fornire forti rendimenti su una base fiscalmente vantaggiosa.