Come le compagnie petrolifere registrano le riserve di petrolio nei loro bilanci

In che modo le compagnie petrolifere registrano le riserve di petrolio?

Le riserve di petrolio sono quantità stimate di petrolio greggio che hanno un alto grado di certezza, solitamente il 90%, di esistenza e sfruttabilità. In altre parole, sono quantità stimate di greggio che le compagnie petrolifere ritengono esistano in un luogo particolare e possano essere sfruttate.

Secondo il Securities Exchange and Commission (SEC), le compagnie petrolifere sono tenute a segnalare queste riserve agli investitori attraverso informazioni supplementari al bilancio. È importante notare che il petrolio ancora nel terreno non è considerato un bene fino a quando non viene estratto e prodotto. Una volta prodotto il petrolio, le compagnie petrolifere generalmente elencano ciò che non viene venduto come prodotti e inventario delle merci.

Punti chiave

• Le riserve di petrolio sono quantità stimate di petrolio greggio che hanno un alto grado di certezza, solitamente il 90%, di esistenza e sfruttabilità.
• Le riserve di petrolio sono quantità stimate di greggio che le compagnie petrolifere ritengono esistano in un luogo particolare e possano essere sfruttate.
• Esistono due metodi contabili per la rendicontazione delle riserve di petrolio, incluso il metodo del costo pieno, che consente di capitalizzare il costo dell’esplorazione.
• Tuttavia, il metodo degli sforzi di successo richiede alle compagnie petrolifere di spendere immediatamente i costi a meno che i pozzi non producano petrolio.

Capire come vengono registrate le riserve di petrolio

La quantità di riserve di petrolio che hanno un alto grado di probabilità di essere recuperate è chiamata riserve certe.1 Le società elencano le proprie riserve certe nella sezione supplementare del proprio bilancio.2 Le riserve accertate sono tipicamente suddivise in due categorie chiamate sviluppate e sottosviluppate.

Le riserve sviluppate sono le riserve in cantiere e si può ragionevolmente prevedere che vengano recuperate dai pozzi esistenti. Le riserve non sviluppate includono tipicamente le riserve attese da nuovi pozzi, nonché l’espansione e l’approfondimento di pozzi esistenti.

Le compagnie petrolifere possono valutare le loro riserve trovando il loro valore attuale netto meno i costi di estrazione, noti anche nel settore come “costi di sollevamento”. Esistono a costo pieno (FC). La scelta del metodo è importante perché può determinare se i costi sono trattati come spese o se possono essere capitalizzati.

I costi capitalizzati sono costi che non sono spesati quando sostenuti. Invece, i costi vengono distribuiti nel tempo, consentendo all’azienda di ricavare entrate dall’asset. La capitalizzazione dei costi aiuta le aziende poiché non devono realizzare l’intera spesa nel primo anno.

Metodo degli sforzi di successo

Il metodo di contabilizzazione degli sforzi di successo è un metodo piuttosto conservativo per consentire la capitalizzazione dei costi di esplorazione. Il costo della perforazione di un pozzo petrolifero non può essere capitalizzato a meno che il pozzo non abbia successo. Se il pozzo non ha successo, chiamato buco secco, il costo deve essere addebitato come spesa contro le entrate per quel periodo. I fautori del metodo di successo suggeriscono che le compagnie petrolifere dovrebbero essere autorizzate a capitalizzare solo i costi di esplorazione per i pozzi che producono petrolio.

Metodo a costo completo

Tuttavia, ci sono altri nell’industria petrolifera che credono che il processo di esplorazione, indipendentemente dal livello di successo, sia tutto parte dell’esplorazione del petrolio e dovrebbe essere capitalizzato.

Con il metodo del costo totale, le compagnie petrolifere possono capitalizzare tutte le spese operative  coinvolte nella ricerca e nella produzione di nuove riserve petrolifere. In altre parole, l’acquisto di terreni, l’esplorazione, la perforazione e qualsiasi costo di sviluppo vengono capitalizzati. I costi vengono sommati e raggruppati in pool di costi – pool di costi completi (FCP) – per ciascun paese.

Ad esempio, se la società ha 2 milioni di barili di riserve di petrolio e un FCP di $ 50 milioni, ogni barile, in teoria, costa $ 25. Man mano che vengono prodotti i barili, il FCP viene addebitato $ 25. Se vengono prodotti 500.000 barili, le riserve vengono ridotte a 1,5 milioni e il FCP scende a 37,5 milioni di dollari.

Monitoraggio dei costi effettivi del greggio

Con questo metodo, la società deve dimostrare che le sue riserve hanno un valore che supera il valore FCP. In caso contrario, il valore delle riserve deve essere svalutato secondo la “svalutazione del plafond test”. In caso di successo, ogni centro di costo o gruppo di asset viene tracciato separatamente in modo da misurare i costi effettivi. In questo modo, un centro di costo può realizzare un profitto mentre un altro può generare una perdita.

Solo se il costo è capitalizzato, tale costo è considerato un bene che viene ammortizzato nel tempo.È importante notare che prima che le società possano elencare le riserve di petrolio attraverso informazioni supplementari ai rendiconti finanziari, la SEC richiede loro di dimostrare le loro affermazioni e di presentare i documenti appropriati.

Per le compagnie petrolifere e del gas, le riserve di petrolio sono considerate una risorsa in esaurimento, in quanto più riserve estraggono, meno prodotto avranno a disposizione per vendere in futuro. Le riserve sono generalmente il bene più prezioso detenuto da una compagnia petrolifera; stime comprovate sono incluse nella relazione agli investitori, ma generalmente non sono valutate.

Esempio del mondo reale di come vengono registrate le riserve di petrolio

Di seguito è riportato il riepilogo annuale delle riserve di petrolio per Exxon Mobil Corporation (XOM ) per il 2018 come riportato nel rapporto 10K dell’azienda. Le riserve certe sono suddivise in base a sviluppate e sottosviluppate.

• Le riserve petrolifere sviluppate totali di Exxon erano 5,1 miliardi di barili per il 2018.
• Il totale delle riserve certe non sviluppate è stato pari a 4,1 miliardi di barili per il periodo.
• Le riserve certe totali di Exxon per l’anno erano di 9,26 miliardi di barili, situate nella parte inferiore ed evidenziate in arancione.

Questa domanda ha ricevuto risposta da Chizoba Morah.