Mercato non aperto

Cos’è un mercato non aperto?

Il mercato non aperto descrive un accordo per l’acquisto o la vendita di azioni stipulato direttamente con la società. Le transazioni di mercato non aperto non avvengono su uno scambio di mercato come la maggior parte delle transazioni di acquisto e vendita. Si tratta di transazioni private e possono includere acquisti di informazioni privilegiate. Sebbene queste transazioni avvengano al di fuori del mercato tradizionale, devono ancora essere depositate presso la Securities and Exchange Commission (SEC). Tali transazioni possono essere definite come un’acquisizione o una cessione di mercato non aperto.

Punti chiave

• Le transazioni di mercato non aperto non avvengono su uno scambio di mercato.
• Le transazioni devono ancora essere archiviate presso la SEC.
• Il tipo più comune di transazione di mercato non aperto si verifica quando un insider esercita le proprie opzioni.

Comprensione del mercato non aperto

I tipi più comuni di transazioni di mercato non aperto si verificano quando gli addetti ai lavori esercitano le loro opzioni. Se un insider ha la possibilità di acquistare una certa quantità di azioni a un prezzo stabilito, sta acquistando le azioni dalla società e non tramite uno scambio. Una volta che le azioni sono state acquistate, l’insider può vendere le azioni acquistate sul mercato aperto.

Un altro tipo di transazione di mercato non aperto è un’offerta pubblica di acquisto in cui una società offre di riacquistare azioni da azionisti esterni.

Come vengono condotte le transazioni di mercato non aperto

Le transazioni di mercato non aperto sono paragonabili alle transazioni di mercato chiuso, in cui un insider ordina di acquistare o vendere titoli soggetti a restrizioni dal tesoro della società. Le transazioni di mercato chiuso sono generalmente impostate al di sopra o al di sotto del prezzo di mercato a seconda dei termini stabiliti dalla società. Gli acquisti sul mercato non aperto spesso includono vantaggi esclusivi e non accessibili al pubblico.

A dipendenti, dirigenti e amministratori di una società possono essere concessi warrant, opzioni o azioni tramite programmi a loro disposizione. Ai dirigenti e ai dipendenti possono essere concesse opportunità come incentivi al lavoro o integrazioni ai loro stipendi standard.

Esempio di una transazione di mercato non aperto

Un dipendente con stock option incentivanti può avere la possibilità di acquistare azioni con uno sconto rispetto all’ultimo prezzo di mercato. Queste opzioni sono valutate in base al prezzo di mercato al momento in cui vengono assegnate. Questo è noto come prezzo di esercizio. I dipendenti devono aspettare che queste opzioni per gilet mezzi -Quali sono rimanere abbastanza a lungo presso la società di guadagnare il diritto di utilizzare le opzioni della prima che possano essere esercitati.

Il presupposto è che il valore delle azioni aumenterà durante quel periodo. Il prezzo di esercizio dovrebbe essere uno sconto rispetto al prezzo di mercato quando il dipendente esercita le proprie opzioni. Ciò offre al titolare dell’opzione la possibilità di rivendere potenzialmente le azioni per un profitto sul mercato aperto, dove gli acquirenti esterni devono pagare l’attuale prezzo di mercato.

Dopo che i dipendenti hanno esercitato un’opzione e acquistato le azioni, è possibile che anche loro sia tenuto a detenere le azioni per un certo periodo di tempo prima di venderle sul mercato libero.

Utilizzando cifre reali, un dipendente può ottenere 10 stock option, che danno loro diritto a 1.000 azioni (10 contratti x 100 azioni ciascuno) al prezzo di $ 50. Le opzioni non possono essere esercitate per cinque anni. Lo stock vale attualmente $ 50, ma si spera che tra cinque anni valga di più. Ciò dà al dipendente un incentivo ad aiutare l’azienda a diventare il più redditizia possibile. Più alto è il prezzo delle azioni, più sono in grado di fare.

Tra cinque anni il dipendente potrà esercitare le proprie opzioni. Se il prezzo delle azioni è attualmente di $ 70, ogni opzione vale $ 20 x (10 contratti x 100 azioni) = $ 20.000. Pensato in un altro modo, ricevono 1.000 azioni a $ 50 e possono venderle sul mercato aperto a $ 70 per un profitto di $ 20.000.