Ritorno negativo
Cos’è un ritorno negativo?
Un rendimento negativo si verifica quando un’azienda subisce una perdita finanziaria o gli investitori subiscono una perdita di valore dei propri investimenti durante un determinato periodo di tempo. In altre parole, l’impresa o l’individuo perde denaro sulla propria attività o sul proprio investimento.
Un rendimento negativo per un’azienda viene anche definito rendimento negativo del capitale proprio.
Punti chiave
- Un rendimento negativo si riferisce a una perdita, su un investimento, sulla performance di un’azienda o su progetti investiti.
- Quando un investitore acquista titoli con l’obiettivo di farli apprezzare, ma piuttosto diminuiscono di valore, l’investitore ha un rendimento negativo.
- Se un’azienda non genera entrate sufficienti per coprire tutte le sue spese, registrerà un rendimento negativo per il periodo.
- I progetti in cui le aziende investono utilizzando il finanziamento del debito devono restituire più del tasso di interesse sul prestito.
- I rendimenti negativi possono avere un forte impatto sulle aziende; in termini di fallimento, nonché di assistere a un calo del prezzo delle azioni e all’impossibilità di ottenere finanziamenti.
Capire un ritorno negativo
Un rendimento negativo è più comunemente utilizzato quando si fa riferimento a un investimento. Gli investitori assegnano il capitale a determinati titoli che ritengono apprezzeranno in base alla loro ricerca, che si tratti di ricerca fondamentale o ricerca tecnica.
Se i titoli che scelgono si apprezzano di valore, avranno un rendimento positivo. Viceversa, se i titoli si deprezzano di valore, determinando una perdita, avranno un ritorno negativo sui loro investimenti. Gli investitori possono compensare le perdite in un portafoglio con i guadagni per ridurre la loro imposta sulle plusvalenze. Il ritorno sull’investimento (ROI) è una metrica finanziaria spesso utilizzata per calcolare i rendimenti di un individuo.
Rendimenti negativi negli affari
I rendimenti negativi possono essere utilizzati anche per riferirsi al profitto o alla perdita di un’azienda in un periodo specifico. Ad esempio, se un’azienda generasse $ 20.000 di entrate ma avesse $ 40.000 di costi, avrebbe quindi un rendimento negativo.
Alcune aziende segnalano un rendimento negativo durante i primi anni a causa della quantità di capitale che inizialmente va nell’attività per farlo decollare. Spendere molto denaro / capitale quando non si ottengono entrate comporterà una perdita. Le nuove imprese generalmente iniziano a realizzare profitti solo dopo alcuni anni dalla loro costituzione.
Gli investitori in una società saranno disposti a restare se sanno che la società ha il potenziale per trasformare rapidamente il suo rendimento negativo in un rendimento positivo e portare alti profitti, vendite o fatturato di attività.
Tuttavia, se un’azienda registra continuamente rendimenti negativi senza un solido piano aziendale per ribaltare le operazioni, gli investitori potrebbero perdere la fiducia nell’azienda. Ciò può comportare una diminuzione del prezzo delle azioni di una società e difficoltà nell’ottenere finanziamenti. I continui rendimenti negativi negli affari porteranno al fallimento.
Ritorni negativi sui progetti
I rendimenti negativi possono essere utilizzati anche in relazione a progetti in cui le aziende investono, che di solito richiedono finanziamenti a debito. Ad esempio, un’azienda decide di acquistare nuove attrezzature per espandere la propria attività e prende in prestito denaro per farlo. Se il tasso di interesse sul prestito utilizzato per acquistare l’attrezzatura è superiore ai rendimenti che l’azienda sta ricevendo dalla nuova attrezzatura, avrà registrato un ritorno negativo su quell’investimento di capitale.
Esempio di rendimento negativo
Supponiamo che Charles abbia ricevuto $ 1.000 in regalo e voglia investire quei soldi. Fa ricerche su alcuni suggerimenti di stock forniti dal suo amico. Decide di investire equamente in due azioni: la società ABC e la società XYZ. Acquista $ 500 di ogni azione.
Dopo un anno, Charles guarda il suo portfolio. Vede che la società ABC si è apprezzata di valore a $ 600 mentre la società XYZ si è svalutata di valore a $ 200. Sebbene abbia un rendimento positivo sulla società ABC, ha un rendimento negativo sulla società XYZ. Inoltre, il suo portafoglio complessivo ha un rendimento negativo di $ 200. Il valore investito era di $ 1.000 e il valore attuale è di $ 800.
Questi sono imposta sulle plusvalenze di Charle.