Mese vicino

DEFINIZIONE di mese vicino

Nel contesto di opzioni e futures, il mese più vicino alla consegna (futures) o alla scadenza (opzioni). “Mese nelle vicinanze” viene talvolta definito “mese più vicino”, “mese iniziale” o “mese spot”. Un contratto per il mese vicino è il contratto più breve che un investitore può acquistare. Il trading è solitamente più attivo per il mese vicino rispetto ai mesi differiti.

ROTTURA Mese nelle vicinanze

In un normale mercato a termine che è in contango, i mesi vicini sono meno costosi dei mesi differiti. In backwardation, le condizioni del mercato dei futures sono tali che il mese vicino è più costoso dei mesi differiti. Il mese vicino è una componente chiave di molte strategie di trading di opzioni e futures, inclusi lo spread di calendario e lo spread di calendario inverso. Queste strategie cercano di trarre profitto dalle differenze di prezzo tra il mese vicino e un mese più lontano per lo stesso mercato sottostante.

Nel trading a termine, due parti concordano di acquistare o vendere una merce, come oro, succo d’arancia, pancetta di maiale, zucchero, olio, ecc. In un secondo momento. Di solito, il mese vicino o mese anteriore è il mese in cui scade il contratto futures o il mese più vicino alla sua scadenza. Alla scadenza del contratto, ci si aspetta che il venditore effettui la consegna della merce e l’acquirente la prenda.

Punti chiave

• Nel contesto delle opzioni e dei futures, il mese più vicino alla consegna (futures) o alla scadenza (opzioni).
• “Mese nelle vicinanze” viene talvolta definito “mese più vicino”, “mese iniziale” o “mese spot”.
• In un normale mercato dei futures in contango, i mesi vicini sono meno costosi dei mesi differiti.
• Il mese vicino o mese anteriore vede la maggiore volatilità nei mercati dei futures, poiché questo è il periodo in cui si svolgono la maggior parte delle negoziazioni sui futures.

Tuttavia, gli acquirenti che investono in futures raramente, se non mai, desiderano effettivamente acquistare le materie prime da soli. Invece, vogliono mantenere una posizione nell’asset senza effettivamente detenere l’asset fisico; in questo modo, possono speculare sul prezzo del bene, possedendo il diritto di acquistarlo o venderlo in futuro per un determinato prezzo. In generale, l’acquirente desidera vendere la propria quota nella merce prima della scadenza del contratto. È qui che entra in gioco il mese vicino.

Il mese vicino o mese anteriore vede la maggiore volatilità nei mercati dei futures, poiché questo è il periodo in cui si svolgono la maggior parte delle negoziazioni sui futures. I prezzi dei futures convergono verso il prezzo spot o il prezzo al quale si può effettivamente acquistare la merce in questione per la consegna immediata, durante il mese vicino. I trader a breve termine guadagneranno o perderanno denaro sugli scambi di futures durante il mese vicino, poiché tentano di trarre vantaggio dalle fluttuazioni di prezzo che possono verificarsi durante il mese vicino. Di conseguenza, la maggior parte delle negoziazioni di futures per una determinata merce avrà luogo durante il mese vicino e i prezzi dei futures sono generalmente quotati come il prezzo di un contratto del mese vicino. I trader a breve termine devono stare attenti a vendere i loro futures prima della scadenza del contratto, altrimenti potrebbero essere costretti a prendere in consegna la merce da soli.

Esempio del mondo reale

Un trader giornaliero di futures sul petrolio greggio potrebbe acquistare un contratto futures che accetta di acquistare 1.000 barili di petrolio per $ 62 al barile con un vicino mese di luglio. Ciò significa che il contratto scade a luglio e in quel momento, se il trader è ancora in possesso del contratto, dovrà impossessarsi di 1.000 barili di petrolio greggio. Il trader approfitterà della volatilità del mercato nei giorni che precedono la data di scadenza per tentare il diritto ai barili di petrolio con un profitto prima della scadenza del contratto.