Società mutua
Cos’è una società mutua?
Una società mutua è una società privata di proprietà dei suoi clienti o assicurati. I clienti dell’azienda sono anche i suoi proprietari. In quanto tali, hanno diritto a ricevere una quota dei profitti generati dalla società mutua.
La distribuzione degli utili è tipicamente effettuata sotto forma di dividendi pagati su base proporzionale, in base alla quantità di affari che ciascun cliente conduce con la società mutua. In alternativa, alcune società mutue scelgono di utilizzare i loro profitti per ridurre i premi dei membri.
Una società mutua viene talvolta definita cooperativa.
Come funziona una società mutua
La struttura della mutua si trova comunemente nel settore assicurativo e talvolta nelle associazioni di risparmio e prestiti. Anche molti trust bancari e banche comunitarie negli Stati Uniti, nonché unioni di credito in Canada, sono strutturati come società mutue.
La prima compagnia di mutua assicurazione fu costituita in Inghilterra nel XVII secolo. La parola mutuo è stata probabilmente adottata per riflettere il fatto che l’assicurato, o il cliente, era anche l’assicuratore o il proprietario parziale.
Punti chiave
- Una società mutua è di proprietà dei suoi clienti, che condividono i profitti.
- Sono molto spesso compagnie di assicurazione.
- Ogni assicurato ha diritto a una quota degli utili, pagata come dividendo o premio ridotto.
La prima compagnia di assicurazioni negli Stati Uniti era una società mutua, The Philadelphia Contributionship for the Insurance of Houses from Loss by Fire. È stata fondata nel 1752 nientemeno che da Benjamin Franklin.
La maggior parte delle istituzioni strutturate come società mutue sono entità private piuttosto che società quotate in borsa. Negli ultimi decenni, molte società mutue negli Stati Uniti e in Canada hanno scelto di passare da una struttura mutua a una struttura societaria per azioni, un processo noto come demutualizzazione. Come parte di questo processo, gli assicurati ottengono un premio una tantum di azioni della nuova creazione società per azioni.
C’è poca differenza sostanziale tra le due strutture aziendali. Una società per azioni è generalmente vista come più focalizzata sui profitti a breve termine, mentre una società mutua può dare la priorità a forti riserve di liquidità in caso di livelli di sinistri insoliti.
Vantaggi di una società mutua
Un importante punto di forza delle società di mutua assicurazione è la sua struttura di proprietà condivisa. Gli assicurati ottengono una parte del costo dei loro premi sotto forma di dividendi o prezzi di premio ridotti.
Molte società mutue sono diventate una struttura societaria per azioni. Questo processo è chiamato demutualizzazione.
Ad esempio, Lawyers ‘Mutual Insurance Co., una società con sede in California, ha recentemente pagato un dividendo del 10% ai suoi azionisti. Ha pagato dividendi per 23 anni consecutivi.
Come suggerisce il nome di quella società, le mutue sono spesso specializzate. Sono stati formati da e per un gruppo di professionisti che spesso hanno esigenze comuni.