Fondo di assicurazione mutuo ipotecario

Che cos’è il Fondo di assicurazione mutuo ipotecario (MMIF)?

Il Fondo di assicurazione mutuo ipotecario (MMIF) è un fondo federale che funge da assicuratore di mutui garantiti dalla Federal Housing Administration (FHA). Supporta sia i mutui FHA utilizzati per acquistare case che i mutui per la conversione di equità domestica. I mutui per la conversione di equità domestica sono il tipo più comune di mutui inversi;I mutui inversi vengono utilizzati da coloro che hanno 62 anni o più come un modo per estrarre equità dalle loro case.1

Punti chiave

• Il Fondo di assicurazione mutuo ipotecario (MMIF) è un fondo federale che funge da assicuratore di mutui garantiti dalla Federal Housing Administration (FHA).
• Il Fondo di assicurazione mutuo ipotecario (MMIF) supporta sia i mutui FHA utilizzati per acquistare case che i mutui per la conversione di azioni proprie;mutui di conversione di equità domestica sono il tipo più comune di mutui inversi.
• I mutuatari di uno di questi tipi di prestito, mutui FHA e mutui per la conversione di azioni proprie, pagano al fondo con un premio iniziale una tantum.
• Nel 2019, l’MMIF ha raggiunto il livello fiscale più alto dal 2007.

I mutuatari di uno di questi tipi di prestito – mutui FHA e mutui per la conversione di azioni proprie – versano al fondo un premio una tantum anticipato. Questo premio una tantum anticipato può essere pagato alla chiusura o integrato nel prestito. I mutuatari sono inoltre tenuti a pagare i premi annuali di assicurazione ipotecaria (in base a una certa percentuale dell’importo del prestito). Il costo dell’assicurazione ipotecaria dipende dal tipo di prestito. Anche i tassi cambiano occasionalmente, a seconda del mercato dei mutui e della redditività del MMIF.

Come funziona il Fondo di assicurazione mutuo ipotecario (MMIF)

Nel caso dei prestiti FHA, l’MMIF paga il prestatore se il mutuatario è inadempiente e il prestatore perde denaro dopo aver venduto la casa in pignoramento. I mutuatari che hanno mutui FHA sono considerati a più alto rischio dagli istituti di credito a causa del basso requisito di acconto e dei requisiti di reddito e credito meno rigorosi associati a questi prestiti.

Nel caso dei mutui inversi, il fondo paga il mutuante se il mutuatario deve più sull’ipoteca inversa di quanto la casa valga quando il prestatore la vende. I mutui inversi sono considerati a rischio più elevato perché sono prestiti pro soluto. Con un prestito pro soluto, il prestatore non può chiedere al mutuatario di pagare la differenza.

Il MMIF assicura che i prestatori non perdano denaro su determinati tipi di mutui rischiosi. Ciò, a sua volta, incoraggia queste istituzioni a offrire prestiti che altrimenti non potrebbero fare (e addebitare tassi di interesse e commissioni inferiori rispetto a quelli che altrimenti potrebbero scegliere).

I premi assicurativi sui mutui anticipati e in corso sia per i prestiti FHA che per i mutui inversi devono essere sufficientemente bassi da non scoraggiare i mutuatari, ma abbastanza alti da supportare l’MMIF. Il MMIF è stato autorizzato dalla sezione 203 (b) del National Housing Act del 1934.

Nel 2019, il MMIF ha raggiunto il suo livello fiscale più alto dal 2007. La FHA ha dichiarato che il suo coefficiente di capitale MMIF per l’anno fiscale 2019 era del 4,84%, che è notevolmente superiore al livello minimo stabilito dal Congresso del 2%. Nel 2009, poiché il fondo è stato colpito dall’ondata di insolvenze sui mutui associati alla crisi finanziaria del 2008 e alla grande recessione, il fondo è sceso al di sotto del livello minimo del 2% ed è rimasto al di sotto del livello fino all’anno fiscale 2014.