Fondi comuni di investimento: vantaggi e svantaggi
I fondi comuni di investimento sono attualmente il veicolo di investimento più popolare per la maggior parte degli investitori, ma prima di investire in uno è fondamentale comprendere i vantaggi che offrono e gli svantaggi.
Punti chiave
- I fondi comuni di investimento sono la scelta di investimento più popolare negli Stati Uniti
- I vantaggi per gli investitori includono una gestione avanzata del portafoglio, reinvestimento dei dividendi, riduzione del rischio, convenienza e prezzi equi.
- Gli svantaggi includono commissioni elevate, inefficienza fiscale, cattiva esecuzione degli scambi e il potenziale di abusi di gestione.
Fondi comuni di investimento: una panoramica
È disponibile una varietà di fondi che coprono diversi settori e diverse classi di attività. Alcuni dei vantaggi di questo tipo di investimento includono una gestione avanzata del portafoglio, reinvestimento dei dividendi, riduzione del rischio, convenienza e prezzi equi.
Gli svantaggi includono rapporti di spesa e costi di vendita elevati, abusi di gestione, inefficienza fiscale e cattiva esecuzione degli scambi.
Ecco uno sguardo più dettagliato sia ai vantaggi che agli svantaggi di questa strategia di investimento.
Vantaggi dei fondi comuni di investimento
Ci sono molte ragioni per cui gli investitori scelgono di investire in fondi comuni di investimento con tale frequenza. Analizziamo i dettagli di alcuni.
Gestione avanzata del portafoglio
Quando acquisti un fondo comune, paghi una commissione di gestione come parte del rapporto di spesa, che viene utilizzata per assumere un gestore di portafoglio professionale che acquista e vende azioni, obbligazioni, ecc. Questo è un prezzo relativamente basso da pagare per ottenere assistenza professionale nella gestione di un portafoglio di investimenti.
Reinvestimento dei dividendi
Poiché i dividendi e altre fonti di reddito da interessi vengono dichiarati per il fondo, può essere utilizzato per acquistare ulteriori azioni nel fondo comune, aiutando così il tuo investimento a crescere.
Riduzione del rischio (sicurezza)
La riduzione del rischio di portafoglio si ottiene mediante l’uso della diversificazione, poiché la maggior parte dei fondi comuni di investimento investirà in un numero compreso tra 50 e 200 titoli diversi, a seconda del focus. Numerosi fondi comuni di investimento su indici azionari possiedono 1.000 o più singole posizioni azionarie.
Convenienza e prezzi equi
I fondi comuni di investimento sono facili da acquistare e di facile comprensione. In genere hanno investimenti minimi bassi (alcuni intorno a $ 2.500) e vengono negoziati solo una volta al giorno al valore patrimoniale netto (NAV) di chiusura. Ciò elimina le fluttuazioni dei prezzi durante il giorno e le varie opportunità di arbitraggio praticate dai day trader.
Come con qualsiasi tipo di investimento, le specifiche del budget, della tempistica e degli obiettivi di profitto determineranno quali sono le migliori opzioni di fondi comuni di investimento per te.
Svantaggi dei fondi comuni di investimento
Tuttavia, ci sono anche degli svantaggi nell’essere un investitore in fondi comuni di investimento. Ecco uno sguardo più dettagliato ad alcune di queste preoccupazioni.
Rapporti di spesa elevati e costi di vendita
Se non stai prestando attenzione ai rapporti di spesa dei fondi comuni e alle spese di vendita, possono sfuggirti di mano. Sii molto cauto quando investi in fondi con coefficienti di spesa superiori all’1,20%, poiché sono considerati nella fascia di costo più elevato. Diffidare dellecommissioni pubblicitarie 12b-1 e delle spese di vendita in generale. Ci sono molte buone società di fondi là fuori che non hanno commissioni di vendita. Le commissioni riducono i rendimenti complessivi degli investimenti.
Abusi di gestione
Se il tuo manager sta abusando della sua autorità, possono verificarsi ribollimenti, turnover e allestimenti di vetrine. Ciò include scambi non necessari, sostituzioni eccessive e vendita dei perdenti prima della fine del trimestre per aggiustare i libri.
Inefficienza fiscale
Piaccia o no, gli investitori non hanno scelta quando si tratta di pagamenti di plusvalenze in fondi comuni di investimento. A causa del fatturato, dei rimborsi, dei guadagni e delle perdite nelle partecipazioni in titoli durante tutto l’anno, gli investitori in genere ricevono distribuzioni dal fondo che rappresentano un evento fiscale incontrollabile.
Scarsa esecuzione commerciale
Se effettui la negoziazione del tuo fondo comune in qualsiasi momento prima dell’orario limite per il NAV nello stesso giorno, riceverai lo stesso prezzo di chiusura del NAV per l’acquisto o la vendita del fondo comune. Per gli investitori che cercano tempi di esecuzione più rapidi, forse a causa di orizzonti di investimento brevi, day trading o tempistica del mercato, i fondi comuni di investimento forniscono una strategia di esecuzione debole.