Holding multibanca
Che cos’è una holding multibanca?
Una holding multibanca è una società madre che possiede o controlla due o più banche commerciali. A causa del loro status di conglomerato, sono soggette a più regolamenti e supervisione rispetto alle banche autonome, ma allo stesso tempo hanno anche più opzioni per la raccolta di capitali a causa delle loro dimensioni maggiori e maggiore diversità.
Una holding multibanca può essere contrapposta a una holding a una banca, che controlla il 25% o più dei diritti di voto in una singola banca.
Punti chiave
- Una holding bancaria è un’entità aziendale che possiede una partecipazione di controllo in una o più banche.
- La holding multibanca è una struttura complessa in cui la capogruppo possiede diverse filiali bancarie.
- Le holding multibancarie sono soggette alla regolamentazione del Bank Holding Company Act del 1956 per scoraggiare la concentrazione e prevenire l’anti-competitività.
- Sebbene soggette a una maggiore regolamentazione, le holding multi-banca in genere trovano più facile raccogliere capitali e hanno il vantaggio di diversificare tra i tipi di mutuatari e le regioni geografiche.
Come funzionano le holding multibancarie
L’ascesa delle holding multibancarie ha molto a che fare con la diversificazione geografica e l’impatto dell’economia regionale. Storicamente, le banche commerciali, come le banche di risparmio e prestiti e le banche comunitarie, servivano l’area geografica immediatamente circostante l’ubicazione fisica della banca stessa. Se tutte le attività nell’area circostante fallissero contemporaneamente in numero sufficientemente elevato, le banche non sarebbero in grado di restare aperte perché gran parte del loro portafoglio prestiti andrebbe in default tutto in una volta.
Ciò potrebbe accadere, ad esempio, se una particolare regione facesse molto affidamento sulla produzione industriale in cui la maggior parte delle aziende sono fabbriche, se il settore manifatturiero subisce un colpo, tutte queste aziende subiranno un impatto negativo in modo simile.
Ciò può essere dovuto anche a una concentrazione di aziende agricole. Durante la Grande Depressione, ad esempio, il fallimento di un gran numero di aziende agricole ha comportato la chiusura di molte banche negli Stati Uniti.
Le holding multibancarie forniscono un livello di diversificazione, in quanto una società con banche in diverse comunità in diverse aree geografiche diverse comporta apparentemente meno rischi di una società con una sola banca in un’area concentrata. La creazione di società controllate ha consentito alle singole banche di unire le operazioni amministrative, riducendo i costi e consentendo loro di attingere al patrimonio della holding in tempi di crisi.
A partire dal 2019, la più grande holding multi-banca del mondo è JP Morgan Chase, seguita da Bank of America. Citigroup e Wells Fargo.
Regolamentazione e holding pluribanca
Le holding multibancarie sono disciplinate dal Bank Holding Company Act del 1956 e dai suoi emendamenti. La legge è stata progettata per controllare l’espansione delle banche e per garantire che avessero funzioni bancarie e non bancarie separate.
Le leggi bancarie statali influenzano la probabilità che le holding multibancarie si costituiscano in un determinato stato. Gli stati bancari unitari tendono ad avere più holding multibancarie poiché la legge vieta le succursali bancarie, mentre gli stati bancari filiali e limitati tendono ad avere più holding di una banca. Le banche che sono membri della National Association (NA) possono avere sedi bancarie in diversi stati e possono anche operare a livello internazionale.