Buste medie mobili: uno strumento di trading popolare

Le medie mobili (MA) sono uno strumento di trading popolare. Sfortunatamente, sono inclini a dare falsi segnali nei mercati instabili. Applicando una busta alla media mobile, alcune di queste operazioni con il seghetto alternativo possono essere evitate e i trader possono aumentare i loro profitti. Il trading di buste è stato per anni uno strumento preferito tra gli analisti tecnici e incorporare questa tecnica con le MA rappresenta un’utile combinazione.

Cos’è una busta?

Le medie mobili sono tra gli strumenti più facili da usare a disposizione dei tecnici di mercato. Una media mobile semplice viene calcolata aggiungendo i prezzi di chiusura di un’azione in un numero specificato di periodi di tempo, solitamente giorni o settimane. Ad esempio, una media mobile semplice di 10 giorni viene calcolata sommando i prezzi di chiusura degli ultimi 10 giorni e dividendo il totale per 10. Il processo viene ripetuto il giorno successivo, utilizzando solo i 10 giorni di dati più recenti. I valori giornalieri vengono uniti per creare una serie di dati, che può essere rappresentata graficamente su un grafico dei prezzi. Questa tecnica viene utilizzata per uniformare i dati e identificare l’ andamento del prezzo sottostante.

Segnali di acquisto semplici si verificano quando i prezzi si chiudono al di sopra della media mobile; segnali di vendita si verificano quando i prezzi scendono al di sotto della media mobile. Questa idea è illustrata utilizzando un esempio storico delle azioni Starbucks (NASDAQ: SBUX) del 2007. Il grafico seguente indica con le frecce grandi le operazioni vincenti, mentre le frecce più piccole mostrano le operazioni in perdita quando si considerano i costi di negoziazione.

Inconvenienti delle buste

Il problema di fare affidamento sulle medie mobili per definire i segnali di trading è facile da individuare nel grafico sopra. Sebbene l’operazione vincente mostrata in quel grafico fosse molto ampia, c’erano cinque operazioni che hanno portato a piccoli guadagni o perdite in un periodo di cinque anni. È dubbio che molti trader avrebbero la disciplina per restare fedeli al sistema per godersi i grandi vincitori.

Per limitare il numero di scambi di seghe a nastro, alcuni tecnici hanno proposto di aggiungere un filtro alla media mobile. Hanno aggiunto linee che erano una certa quantità sopra e sotto la media mobile per formare buste. Gli scambi sarebbero stati effettuati solo quando i prezzi si muovevano attraverso queste linee di filtro, che erano chiamate buste perché avvolgevano la linea della media mobile originale. La strategia di posizionare le linee 5% sopra e sotto la media mobile per formare un inviluppo è illustrata di seguito.

In teoria, gli inviluppi della media mobile funzionano non mostrando il segnale di acquisto o vendita fino a quando non viene stabilita la tendenza. Gli analisti hanno ritenuto che richiedere una chiusura del 5% al ​​di sopra della media mobile prima di andare long dovrebbe impedire le operazioni rapide che sono soggette a perdite. In pratica, quello che hanno fatto è stato alzare la linea del whipsaw; come si è scoperto, c’erano altrettanti seghetti a spirale, ma si sono verificati a diversi livelli di prezzo.

Un altro svantaggio nell’usare le buste in questo modo è che ritarda l’ingresso sui trade vincenti e restituisce più profitti sui trade perdenti.

Far funzionare meglio le buste

L’obiettivo dell’utilizzo delle medie mobili o degli inviluppi della media mobile è identificare i cambiamenti di tendenza. Spesso, le tendenze sono abbastanza ampie da compensare le perdite subite dalle operazioni di whipsaw, il che lo rende uno strumento di trading utile per coloro che sono disposti ad accettare una bassa percentuale di scambi redditizi. (Per ulteriori informazioni sull’identificazione delle tendenze di mercato, leggi Tendenze a breve, intermedio e lungo termine.)

Tuttavia, astuti osservatori di mercato hanno notato un altro utilizzo delle buste. Nel grafico sottostante, mostriamo un grafico settimanale di Starbucks con una media mobile di 20 settimane e buste impostate del 20% sopra e sotto la media mobile. Il più delle volte, quando i prezzi toccano le linee della busta, i prezzi si invertono. Ma ci sono alcune volte in cui continuano a essere di tendenza, portando a perdite.

Tra i primi sostenitori di questa strategia di controtendenza c’era Chester Keltner. Nel suo libro del 1960, “How to Make Money in Commodities”, ha definito l’idea delle band Keltner e ha utilizzato calcoli leggermente più complessi.

Invece di utilizzare la chiusura per trovare la sua media mobile, ha utilizzato il prezzo tipico, che è definito come la media di massimo, minimo e chiusura. Invece di disegnare buste a percentuale fissa, Keltner ha variato la larghezza della busta impostandola su una media mobile semplice di 10 giorni dell’intervallo giornaliero (che è il massimo meno il minimo). Questo metodo è illustrato di seguito.

I segnali di acquisto vengono generati quando i prezzi toccano la banda inferiore, rappresentata dalla linea verde nel grafico sopra. Sebbene le bande di Keltner rappresentino un miglioramento rispetto all’inviluppo della media mobile della percentuale impostata, sono ancora possibili grandi perdite. Come si può vedere sul lato destro del grafico, l’ultima volta che i prezzi hanno toccato la busta inferiore in questo grafico, hanno continuato a scendere. Un semplice stop-loss impedirebbe alle perdite di crescere troppo e renderebbe le bande di Keltner, o una busta media mobile più semplice, un sistema negoziabile con potenziale di profitto per i trader su tutti i tempi.

Successivamente, John Bollinger ha sviluppato l’idea degli inviluppi della media mobile e delle bande di Keltner per sviluppare le Bande di Bollinger®, che avvolgevano una media mobile semplice con linee di due deviazioni standard sopra e sotto la media mobile. Questo è un modo matematicamente preciso di implementare gli inviluppi per ottenere un numero elevato di scambi vincenti perché le Bande di Bollinger® sono progettate per contenere il 95% dell’azione dei prezzi.

La linea di fondo

Gli inviluppi a media mobile offrono uno strumento utile per individuare le tendenze dopo che si sono sviluppate. Strumenti più precisi basati sulla stessa idea, come le bande di Keltner o le Bande di Bollinger®, sono utili per identificare i punti di svolta ad alta probabilità nelle tendenze a breve termine. Tutti i trader possono trarre vantaggio dalla sperimentazione di questi strumenti tecnologici.