Busta

Cos’è una busta?

Gli inviluppi sono indicatori tecnici che vengono tipicamente tracciati su un grafico dei prezzi con limiti superiore e inferiore. L’esempio più comune di un inviluppo è un inviluppo della media mobile, che viene creato utilizzando due medie mobili che definiscono i livelli di fascia di prezzo superiore e inferiore. Le buste sono comunemente utilizzate per aiutare i trader e gli investitori a identificare le condizioni estreme di ipercomprato e ipervenduto, nonché i range di trading.

Punti chiave

• Una busta, nell’analisi tecnica, si riferisce alle linee di tendenza tracciate sia sopra che sotto il prezzo corrente.
• Le bande superiore e inferiore di un inviluppo sono tipicamente generate da una semplice media mobile e da una distanza predeterminata sopra e sotto la media mobile, ma possono essere create utilizzando un numero qualsiasi di altre tecniche.
• Molti trader reagiscono a un segnale di vendita quando il prezzo raggiunge o attraversa la banda superiore e un segnale di acquisto quando il prezzo raggiunge o attraversa la banda inferiore di un canale di inviluppo.

Come funzionano le buste

I trader possono interpretare le buste in molti modi diversi, ma la maggior parte le utilizza per definire gli intervalli di trading. Quando il prezzo raggiunge il limite superiore, il titolo viene considerato ipercomprato e viene generato un segnale di vendita. Al contrario, quando il prezzo raggiunge il limite inferiore, il titolo viene considerato ipervenduto e viene generato un segnale di acquisto. Queste strategie si basano sui principi di ritorno alla media.

I limiti superiore e inferiore sono tipicamente definiti in modo tale che il prezzo tende a rimanere entro le soglie superiore e inferiore in condizioni normali. Per una sicurezza volatile, i trader possono utilizzare percentuali più elevate durante la creazione della busta per evitare segnali di trading whipsaw. Nel frattempo, i titoli meno volatili possono richiedere percentuali inferiori per creare un numero sufficiente di segnali di trading.

Le buste sono comunemente usate insieme ad altre forme di analisi tecnica per aumentare le probabilità di successo. Ad esempio, i trader possono identificare potenziali opportunità quando il prezzo si sposta al di fuori della busta e quindi esaminare i modelli dei grafici o le metriche del volume per identificare quando sta per verificarsi un punto di svolta. Dopo tutto, i titoli possono essere scambiati a condizioni di ipercomprato o ipervenduto per un periodo di tempo prolungato.

Esempio di una busta

Gli inviluppi della media mobile sono il tipo più comune di indicatore di inviluppo. Utilizzando una media mobile semplice o esponenziale, viene creato un inviluppo definendo una percentuale fissa per creare limiti superiore e inferiore.

Diamo un’occhiata a un inviluppo della media mobile semplice del cinque percento per l’S & P 500 SPDR (SPY):

I calcoli per questa busta sono:

I trader potrebbero aver preso una posizione corta nel fondo negoziato in borsa quando il prezzo si è spostato oltre il range superiore e una posizione lunga quando il prezzo è sceso al di sotto del range inferiore. In questi casi, il trader avrebbe beneficiato del ritorno alla media nei periodi successivi. I trader possono impostare punti di stop-loss a una percentuale fissa oltre i limiti superiore e inferiore, mentre i punti di take-profit sono spesso impostati sulla linea del punto medio.