I 3 aumenti e diminuzioni delle scorte più scioccanti

Quali sono stati i primi 3 aumenti e diminuzioni delle scorte più scioccanti?

Gli eventi del cigno nero sono scenari in cui un’azienda incontra esperienze imprevedibili, come il dirigente di un’azienda che viene arrestato per aver falsificato i rapporti sui redditi o un disastro naturale che cancella la concorrenza di un’azienda.

Quando si verifica un evento da cigno nero, gli investitori si rendono conto che le loro aspettative precedenti erano retroattivamente molto fuori base e di solito ne consegue una massiccia correzione del mercato. Gli eventi del cigno nero possono avvantaggiare o ostacolare un’azienda.

Capire i 3 aumenti e diminuzioni delle scorte più scioccanti

Quando vengono rilevate debolezze del mercato azionario, la volatilità a breve termine risultante è praticamente imprevedibile grazie alle nuove informazioni che vengono prezzate sul mercato. Gli eventi del cigno nero sono la più imprevedibile delle nuove informazioni.

Anche se non possiamo sapere quale forma assumeranno, noi facciamo sappiamo che inevitabilmente si verificano. Pertanto, diversificare e ribilanciare adeguatamente un portafoglio può aiutare a ridurre la propria esposizione ai cigni neri e al rischio non sistematico.

Punti chiave

• Gli eventi Black Swan possono aiutare o danneggiare un’azienda.
• Volkswagen è stata la più grande vincitrice di un giorno, quando Porsche ha improvvisamente annunciato di detenere una quota di maggioranza della società.
• Il produttore di video Zynga ha perso $ 3,03 nel trading after-hour, principalmente a causa della sua associazione con Facebook, il cui prezzo delle azioni è crollato tre mesi dopo la sua IPO.

Vincitore Black Swan: Volkswagen

In una delle più grandi contrazioni brevi di tutti i tempi, la casa automobilistica Volkswagen è diventata “l’azienda più costosa del mondo” nel corso di un singolo giorno di negoziazione. Poco prima di questo enorme picco, si credeva che Volkswagen fosse un’entità di proprietà indipendente.

Il mercato ha mantenuto una prospettiva ribassista in modo schiacciante sulle sue prospettive, e di conseguenza il titolo è caduto vittima di un numero insolitamente alto di posizioni corte.

Di conseguenza, alcune azioni sono state vendute per oltre € 1.000, rendendo in breve Volkswagen la più grande azienda del mondo, sulla base della pura capitalizzazione di mercato. Nel momento più alto della giornata, il prezzo delle azioni della società è aumentato di oltre il 93%.

Fondi di investimento come Elliot Associates, Elliot International, The Liverpool Limited Partnership, Perry Partners, Perry Partners International, DE Shaw Valence International e York Capital Management Europe (UK) Advisors si sono rapidamente mossi per sporgere denuncia contro Porsche, sostenendo che avesse intenzionalmente nascosto il suo investimento attività.

Vincitore Black Swan: Gateway Industries

Gateway Industries era in tutto e per tutto una società di progettazione di siti web insignificante. Negoziando solo per un centesimo per azione, il suo unico dipendente, il CEO Jack Howard, non era considerato particolarmente talentuoso.

Poi, l’11 febbraio 2011, si è verificato un evento da cigno nero quando il famoso imprenditore dei media Robert FX Sillerman ha annunciato che avrebbe acquisito Gateway. Basandosi esclusivamente sulla reputazione di Sillerman, le azioni di Gateway sono aumentate immediatamente di oltre il 20.000% a $ 2,97 per azione. Sillerman ha quindi consolidato Gateway Industries con una manciata di altre aziende, per creare la sua società di avvio, Viggle Inc.

Perdenti del cigno nero: Zynga

Nel secondo trimestre del 2012, Zynga, una società tecnologica che sviluppa giochi online, ha annunciato di aver perso radicalmente i guadagni previsti e successivamente è scesa di oltre il 40% durante il trading fuori orario di quel giorno. Diversi fattori chiave hanno portato a questo enorme calo.

Innanzitutto, Zynga lavora in stretta collaborazione con Facebook ed entrambe le società hanno avuto le loro offerte pubbliche iniziali nello stesso anno. L’IPO di Facebook è stata notoriamente disastrosa, con un prezzo IPO di $ 38 che è sceso a un minimo di $ 17,55 solo tre mesi dopo. Ciò si è riflesso male su Zynga, i cui numeri sono stati deludenti.

Gli analisti avevano previsto che Zynga avrebbe prodotto un utile per azione  (EPS) di sei centesimi e un fatturato di 344,12 milioni di dollari, tuttavia la società ha registrato un utile per azione di appena un centesimo per il trimestre e un fatturato di 332 milioni di dollari. Ancora più preoccupante è stata laprevisione degliutili per l’ intero anno rivistadi quattro centesimi EPS, quando Wall Street si aspettava un EPS di 27.

Di conseguenza, le azioni Zynga sono scese di $ 3,03 negli scambi fuori orario. Quando un’azienda perde guadagni tanto quanto Zynga, il mercato si correggerà rapidamente e prezzerà le nuove informazioni. Dopo il brindisi della tecnologia, Zynga si è ritrovata a giocare al gioco di sopravvivenza.