Fallout ipotecario

Cos’è il fallimento dei mutui?

La ricaduta ipotecaria si riferisce alla percentuale di prestiti nella pipeline di un cedente ipotecario che non riesce a chiudersi. Un mutuo è un prestito che un istituto finanziario fornisce a un mutuatario per l’acquisto di una casa. Un cedente ipotecario aiuta a trovare potenziali mutuatari ipotecari per gli istituti di credito.

Il numero di ricadute del mutuo è considerato un indicatore significativo della capacità del cedente di trovare nuovi potenziali mutuatari che stanno cercando di acquistare una casa. Un cedente ipotecario deve monitorare e prevedere la pipeline di nuovi mutui. Il tasso di ricaduta del mutuo è utile poiché mostra quale percentuale della pipeline potrebbe non chiudersi.

Punti chiave

• La ricaduta ipotecaria si riferisce alla percentuale di prestiti nella pipeline di un cedente ipotecario che non riesce a chiudersi.
• Il numero di ricaduta del mutuo è considerato un indicatore significativo dell’efficienza del cedente.
• I promotori di mutui prevedono la loro pipeline di nuovi mutui e il tasso di ricaduta mostra la percentuale della pipeline che potrebbe non chiudersi.

Capire il fallimento dei mutui

I creatori di mutui possono essere singoli intermediari ipotecari, società di mutui o banchieri ipotecari. Aiutano il potenziale mutuatario a trovare e ottenere un mutuo. I cedenti ipotecari possono non essere prestatori, ma parte del loro ruolo è riunire il potenziale mutuatario e il potenziale prestatore.

Tuttavia, alcune istituzioni finanziarie hanno sia cedenti ipotecari che prestatori all’interno di divisioni o dipartimenti separati. I cedenti potrebbero cercare nuovi prestiti, che vengono poi trasferiti agli istituti di credito che calcolano i dettagli finanziari del prestito, raccolgono le informazioni finanziarie dal mutuatario e chiudono il prestito con il cliente.

La ricaduta ipotecaria viene calcolata in base al numero di prestiti per i quali un prestatore fissa un tasso di interesse per il mutuatario. Una volta bloccato, quel mutuatario è nella pipeline del prestatore.

Naturalmente, i tassi di interesse possono cambiare prima della chiusura del prestito. Di conseguenza, il mutuante copertura contro un movimento avverso dei tassi d’interesse prenotando un’operazione di compensazione che avvantaggia il creditore se i tassi di interesse salgono prima della chiusura del prestito. La copertura rimane in essere fino alla chiusura del mutuo, che potrebbe essere compreso tra 20 e 45 giorni dopo la richiesta di prestito. Una volta chiuso il mutuo, il prestatore può tenere il prestito nei suoi libri contabili e ricevere il pagamento del capitale e degli interessi dal mutuatario, oppure il prestatore può vendere il prestito a un altro istituto finanziario nel mercato ipotecario secondario.

Tuttavia, molti prestiti bloccati dai mutuatari non finiscono per chiudere. I finanziatori possono studiare i dati storici sui tassi di ricaduta dei mutui in varie condizioni di mercato al fine di prevedere più accuratamente il potenziale tasso di ricaduta dei mutui. Le previsioni di ricaduta dei mutui possono cambiare con il miglioramento o il peggioramento delle condizioni economiche.

Il tasso di ricaduta dei mutui è influenzato anche dalle variazioni dei tassi di interesse poiché tassi più bassi tendono a stimolare l’acquisto di case e tassi più alti tendono a portare a una minore domanda di mutui. Adeguare la loro strategia di copertura intorno al rischio di ricaduta calcolato può aiutare a ridurre il rischio di perdita del prestatore e aumentare i profitti.

Perché si verifica il fallimento dei mutui

La ricaduta del mutuo può verificarsi per una serie di motivi. Ad esempio, un mutuatario può chiedere un mutuo per acquistare un condominio, credendo che presto venderà una casa che già possiede. La vendita di quella casa consentirà loro di beneficiare del prestito. Tuttavia, se la casa non si vende entro un certo periodo di tempo, potrebbero non essere in grado di ottenere il mutuo perché il loro reddito e il loro patrimonio non sarebbero sufficienti a coprire le rate mensili. Questo scenario è diventato abbastanza comune sulla scia della crisi finanziaria del 2008.

I termini di un prestito possono anche specificare che una volta che il prestatore si blocca in un tasso di interesse, il mutuatario ha ancora la possibilità di ritirarsi dal prestito. Pertanto, se i tassi di interesse diminuiscono prima della chiusura del prestito, il mutuatario può scegliere di ritirarsi dal prestito a favore di cercare un prestito con un tasso di interesse inferiore. Tuttavia, se i tassi di interesse aumentano prima della chiusura del prestito, il mutuatario probabilmente rimarrà con il prestatore, purché siano approvati.