Morris Plan Bank
Cos’è una Morris Plan Bank?
Il termine Morris Plan Bank si riferisce a un tipo di banca che è stata istituita per prestare denaro a individui che non potrebbero altrimenti ottenere prestiti dalle banche tradizionali. Il loro nome deriva dall’avvocato della Virginia Arthur Morris, che nel 1910 fondò la Fidelity Savings & Trust Corporation.
Nel 1931, c’erano 109 Morris Plan Banks gestite tramite la Morris Plan Co. of America. Tuttavia, quel numero è diminuito dopo che l’economia si è ripresa dalla Grande Depressione e le banche commerciali hanno iniziato a offrire prestiti simili.
Punti chiave
- La Morris Plan Banks era un tipo di banca orientata ai bisogni dei clienti poveri e della classe operaia.
- Il loro nome deriva da Arthur Morris, che ha fondato la prima banca di questo tipo nel 1910.
- Morris Plan Banks è stata innovativa in quanto si è concentrata sulla posizione della comunità e sul carattere personale dei richiedenti un prestito, piuttosto che sui loro beni collaterali.
Comprendi Morris Plan Banks
La caratteristica chiave di Morris Plan Banks era il loro cosiddetto approccio al prestito “Morris Plan”, concepito a beneficio dei mutuatari poveri e della classe operaia. Morris Plan Banks non richiedeva garanzie collaterali per i prestiti, ma considerava invece il carattere e la posizione comunitaria dei richiedenti richiedendo a un richiedente di presentare due referenze da colleghi di carattere e condizione finanziaria simili. Tutti e tre dovevano compilare una domanda riguardante carattere, storia finanziaria, occupazione e stipendio; le referenze dovevano parlare anche dell’affidabilità creditizia del richiedente il prestito.
Se il prestito fosse concesso, il mutuatario pagherebbe interessi e commissioni a valere sul saldo principale del prestito e si impegnerebbe quindi ad acquistare settimanalmente Certificati di risparmio rateale di classe C al fine di estinguere il prestito.
Morris Plan Banks è stata tra le prime banche ad offrire ai consumatori finanziamenti per l’auto, attraverso una partnership con la Studebaker Corp. Sono state anche una delle prime banche a offrire un’assicurazione sulla vita del credito per consentire il rimborso di un prestito in caso di morte del mutuatario durante la durata del prestito. Queste polizze sono state offerte tramite la Morris Plan Insurance Society.
All’epoca in cui le prime Morris Plan Banks iniziarono ad operare, il credito al consumo per i mutuatari poveri e della classe operaia non era disponibile da altre banche. Nel 1924, tuttavia, altre banche commerciali avevano iniziato a offrire piccoli prestiti a clienti poveri e della classe operaia. E quando l’economia iniziò a riprendersi gradualmente dalla Grande Depressione, la maggior parte delle banche commerciali iniziò a offrire prodotti di credito al consumo. La crescente popolarità e disponibilità di carte di credito e di credito rateali nel dopoguerra rese ulteriormente obsoleta la Morris Plan Banks.
Esempio del mondo reale di una banca del piano Morris
Per illustrare, supponiamo che un mutuatario richieda un prestito Morris Plan per $ 150, con un interesse del 6%, con una commissione di $ 1. Il cliente pagherebbe quindi gli interessi per $ 9 e la commissione di $ 1, dal saldo iniziale del prestito. Pertanto, riceverebbero inizialmente $ 140 dal prestito.
Il cliente acquisterà quindi un certificato di classe C ogni settimana per la durata del prestito. Alla fine del periodo di prestito, il mutuatario rimborserà i propri certificati di Classe C in contanti, che utilizzerà per rimborsare il prestito.