Conti o CD del mercato monetario: quale investimento è migliore?
Esistono diversi motivi per mantenere una parte delle proprie attività in contanti o equivalenti di liquidità, come conti del mercato monetario (MMA) o certificati di deposito (CD). Un piano finanziario ben concepito impone di mantenere un fondo di emergenza che vale dai tre ai sei mesi delle tue spese di soggiorno. Puoi utilizzare MMA e CD per diversificare il tuo portafoglio di investimenti o per finanziare un obiettivo a breve termine.
MMA e CD possono sembrare intercambiabili. Sono entrambi prodotti bancari che offrono bassi rendimenti con la massima tranquillità. Tuttavia, la scelta tra loro dipende in ultima analisi dall’obiettivo specifico che hai per i contanti e dal tuo bisogno di liquidità. Comprendere le differenze tra i due è la chiave per determinare qual è il veicolo più appropriato per le tue esigenze.
Punti chiave
- Un MMA è un veicolo migliore da usare quando potresti avere un bisogno immediato di contanti.
- Un CD di solito offre un rendimento maggiore rispetto a un MMA, ma ci sono delle penalità se prendi i tuoi soldi in anticipo.
- Il laddering dei CD aiuta a proteggere il rendimento, soprattutto in un contesto di tassi di interesse in aumento.
Come funzionano i conti del mercato monetario
Un MMA è un tipo di fondo comune che investe in strumenti fruttiferi a brevissimo termine per generare un rendimento variabile preservando il capitale. Tende a fornire tassi di interesse superiori ai conti di risparmio, ma spesso richiede un deposito minimo più elevato. Alcuni account richiedono anche un saldo minimo per ricevere la tariffa più alta.
I tassi di interesse sulle MMA sono variabili, il che significa che aumentano e diminuiscono con il mercato dei tassi di interesse. La maggior parte degli MMA ha privilegi limitati di scrittura di assegni e trasferimento del saldo. Inoltre, i regolamenti federali limitano il numero di transazioni negli MMA a sei al mese.
Esistono differenze importanti tra i conti del mercato monetario offerti dalle banche e i fondi del mercato monetario offerti da broker o fondi comuni di investimento. I fondi del mercato monetario sono simili alle MMA, tranne per il fatto che non sono assicurati dalla FDIC. I fondi del mercato monetario sono generalmente offerti come opzione nei piani 401 (k). Dal 2016, questi fondi devono essere investiti in titoli di stato o del Tesoro degli Stati Uniti piuttosto che in obbligazioni societarie o municipali. Il cambiamento è arrivato per gentile concessione della Securities and Exchange Commission (SEC) per migliorare i requisiti di liquidità e qualità.
Come funzionano i certificati di deposito
I CD sono meglio descritti come depositi a tempo che accreditano un tasso di interesse fisso legato a una data di scadenza. Un periodo di deposito più lungo si traduce in un tasso di interesse più elevato. I CD vengono emessi con scadenze che vanno da un mese a 10 anni. Con i CD tradizionali, le banche addebitano una penale per il prelievo di denaro prima della data di scadenza. Alcune banche ora offrono CD senza penalità che ti consentono di ritirare i tuoi soldi senza penalità, ma è probabile che tu riceva un tasso di interesse molto più basso per quel privilegio. Altri tipi di CD ti consentono di prelevare solo interessi senza penalità.
$ 250.000
L’importo fino al quale la FDIC assicura MMA e CD per account per persona.
Quando un MMA è meglio di un CD
In generale, un MMA è un veicolo migliore da usare quando hai o potresti avere un bisogno immediato di contanti. Se il motore della tua auto esplode, non vorresti pagare una penale per il prelievo anticipato di denaro da un CD di un anno. Se hai pianificato un acquisto a breve termine, come un’auto nuova o un elettrodomestico importante, un MMA offre una maggiore flessibilità dal punto di vista della liquidità.
Le MMA possono anche essere una scelta migliore in un contesto di tassi di interesse in aumento. Le banche regolano periodicamente il rendimento degli MMA, offrendo l’opportunità di guadagnare di più sui tuoi soldi con l’aumento dei tassi di interesse. Tuttavia, è possibile ottenere lo stesso effetto con rendimenti più elevati investendo in CD a breve termine e trasformandoli in CD a rendimento più elevato man mano che maturano.
In un ambiente con tassi di interesse bassi, i CD a breve termine potrebbero essere la soluzione migliore, poiché un CD a lungo termine o un MMA non produrrà molto in termini di interesse.
Quando un CD è meglio di un MMA
I CD di solito offrono un rendimento maggiore rispetto agli MMA. Una data di scadenza più lunga significa che ricevi un tasso di interesse più alto. Se non hai assolutamente bisogno di denaro, potresti bloccare una tariffa più alta per un periodo di tempo. I CD vengono spesso utilizzati per finanziare obiettivi entro un lasso di tempo di 10 anni, quando potresti non voler rischiare la fluttuazione del prezzo delle opzioni basate sul mercato, come un fondo comune di investimento.
Sebbene investire in CD a lungo termine possa garantire un tasso di interesse fisso più elevato, sarebbe uno svantaggio durante un periodo di tassi di interesse in aumento. Se pensi che i tassi di interesse aumenteranno per un certo periodo di tempo, sarebbe meglio investire in CD a breve termine. Alcune banche offrono CD a tasso variabile con tassi che aumenteranno con l’aumento dei tassi di interesse, ma i loro rendimenti iniziali tendono ad essere inferiori a quelli dei CD tradizionali.
Potresti anche utilizzare una strategia ladder CD per bilanciare il tuo bisogno di liquidità con l’ottenimento di rendimenti più elevati. Ad esempio, potresti investire importi uguali in CD di uno, due e tre anni. Quando il CD di un anno matura, si trasforma in un nuovo CD di tre anni. Dopo che il CD di due anni è maturato e si è trasformato in un altro CD di tre anni, avrai un CD di tre anni che matura ogni anno che segue.
A più lungo termine laddering potrebbe utilizzare i CD di cinque anni, che possono aumentare il vostro rendimento medio ancora più in alto. L’effetto netto della strategia è la capacità di catturare tassi di interesse più elevati man mano che i CD maturano, pur rimanendo sempre investiti e mantenendo un grado di liquidità con i CD che maturano ogni anno.