Microfinanza e macrofinanza: qual è la differenza?

La microfinanza e la macrofinanza rappresentano due tipi di attività legate al finanziamento. La differenza sta nella loro portata. La microfinanza è un approccio basato sull’individuo e sulla comunità per fornire denaro e / o servizi finanziari a individui poveri o piccole imprese che non hanno accesso alle risorse tradizionali o convenzionali.

Al contrario, la macrofinanza si occupa di un’economia o di una struttura sociale complessiva. Comporta la stesura di politiche, l’avvio di programmi come i sussidi o il finanziamento e la gestione di piani e progetti di sviluppo economico pluriennali che genereranno occupazione o rilanciano l’industria.

Un prestito di $ 100 a un abitante dei bassifondi non istruito che le consenta di acquistare l’attrezzatura necessaria per la produzione di ceramiche sarebbe un esempio di microfinanza; un governo che finanzi la costruzione di una diga idroelettrica da un milione di dollari che impiega migliaia di persone costituirebbe una macrofinanza.

Punti chiave

• La microfinanza e la macrofinanza si occupano entrambe di iniziative di finanziamento; la loro differenza sta nella portata e nella dimensione dei loro sforzi.
• La microfinanza consente agli individui l’autosufficienza finanziaria, fornendo loro denaro e istruzione.
• La macrofinanza si occupa di progetti più ampi che interessano intere società o comunità, con l’obiettivo di migliorare le economie nel loro complesso.

Microfinanza

I servizi di microfinanza includono microcredito, micro risparmi e microassicurazione. La microfinanza mira a rendere gli individui autosufficienti offrendo finanziamenti tempestivi, aiutandoli ad acquisire competenze e stabilendo mezzi di sostentamento stabili.

La microfinanza inizia istruendo i potenziali mutuatari sulle basi di come funzionano il denaro e il credito, su come preventivare e gestire il debito e su come utilizzare al meglio i flussi di cassa. Agli individui viene quindi fornito l’accesso al capitale, a condizioni generose: tassi di interesse inferiori alla media o rinuncia alle garanzie. Il rischio di insolvenza per i finanziatori è mitigato raggruppando i mutuatari in gruppi (di, diciamo, cinque o 10 persone); la pressione dei pari spesso migliora i tassi di rimborso. Il pooling costruisce anche il rating di credito degli individui e consente l’assistenza tra i membri del gruppo.

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La microfinanza inizia con un focus sugli individui, mentre la macrofinanza inizia con un focus a livello regionale o nazionale.

Macrofinanza

La macrofinanza mira allo sviluppo economico in modo più ampio, lavorando su scala più ampia per ottenere benefici diffusi che coinvolgono intere popolazioni e molteplici entità. Ad esempio, uno stato o una provincia può offrire vantaggi fiscali pluriennali alle imprese, che creano stabilimenti o uffici in una città o regione, che assumono residenti locali e utilizzano fornitori o servizi locali. Il finanziamento dell’impresa è assistito da banche o tramite partenariati pubblico-privati.

Anche se perderà parte delle entrate a causa delle agevolazioni fiscali sulle società, il governo ne trarrà vantaggio in generale: i neoassunti guadagneranno un reddito maggiore (tassabile), così come le attività commerciali vicine (ristoranti, ecc.). Il valore delle proprietà probabilmente aumenterà e altre società potrebbero essere attratte dalla regione.

Differenze chiave

Altre importanti differenze tra microfinanza e macrofinanza includono quanto segue:

• Le istituzioni di microfinanza (MFI), i gruppi di auto-aiuto (SHG) e le organizzazioni non governative (ONG) sono i principali finanziatori nel settore della microfinanza. Tuttavia, stanno iniziando a essere coinvolte anche banche del settore pubblico, organizzazioni a scopo di lucro e società private di finanziamento al consumo. D’altra parte, la macrofinanza coinvolge entità più grandi come governi, autorità locali, grandi società, banche e imprese consolidate.
• La quantità di denaro coinvolta nella macrofinanza è notevolmente superiore a quella nelle iniziative di microfinanza. E la portata delle operazioni varia notevolmente: il microfinanziamento può fornire un prestito di $ 300 a un muratore su commissione per avviare la propria fornace di mattoni, mentre il macrofinanziamento per grandi progetti come una diga o la costruzione di strade offre a centinaia di muratori locali l’occupazione per pochi anni.
• Il microfinanziamento è solitamente un’attività in corso continua senza uno scopo definito. Un prestito di $ 50 oggi disponibile per un pescatore per l’acquisto di reti da pesca può essere esteso a $ 500 domani per aiutarlo a comprare una barca; oppure, una volta che questo pescatore diventa autosufficiente e ripaga il suo prestito di microfinanza, il denaro può essere trasferito a un altro individuo idoneo. Tuttavia, i progetti di macrofinanza hanno un periodo di tempo definitivo, come i sussidi offerti solo per tre anni o un progetto di costruzione di strade da completare in cinque anni.
• La microfinanza mira a rendere gli individui autosufficienti. Supponiamo che un sarto del Bangladesh richieda un prestito di $ 100 per acquistare una macchina da cucire. Man mano che la sua attività di sartoria progredisce, potrebbe aprire uno showroom e persino assumere alcune persone. D’altra parte, la macrofinanza mira a migliorare l’economia in generale. Ad esempio, il governo che offre sussidi sui fertilizzanti a tutti i coltivatori di cotone mira ad aumentare la coltivazione del cotone, costruire un’industria tessile e aiutare tutti economicamente.
• Il microfinanziamento comporta il rischio di insolvenza dei singoli, mentre il macrofinanziamento deve affrontare sfide dovute alla corruzione o alla mancata attuazione di politiche efficienti.
• Il microfinanziamento offre altri benefici sociali imposti dai termini del prestito. Ad esempio, i termini potrebbero stabilire che i mutuatari risparmiano una parte del loro reddito per il futuro o non spendono parte del prestito in alcol. Il macrofinanziamento, d’altra parte, consente l’occupazione su larga scala e lo sviluppo di nuovi settori e imprese, ma non garantisce il miglioramento di un individuo.