Mesokurtic

Cos’è una distribuzione mesocurica?

Mesokurtic è un termine statistico utilizzato per descrivere la caratteristica anomala di una distribuzione di probabilità in cui gli eventi estremi (o dati rari) sono vicini allo zero. Una distribuzione mesocurtica ha un carattere di valore estremo simile a una distribuzione normale. La curtosi è una misura delle code, o valori estremi, di una distribuzione di probabilità. Con una curtosi maggiore, occasionalmente si verificano valori estremi (ad esempio, valori che sono cinque o più deviazioni standard dalla media).

Punti chiave

• Mesokurtic è un termine statistico utilizzato per descrivere la caratteristica anomala di una distribuzione di probabilità prossima allo zero.
• Le distribuzioni mesocuriche sono simili alle distribuzioni normali, in cui eventi estremi o anomali sono molto improbabili.
• Quando si tratta di investimenti, i rendimenti tipicamente rientrano in una distribuzione leptokurtic, con “code più grasse” rispetto alla curva normale.

Come funzionano le distribuzioni mesocuriche

Le distribuzioni possono essere descritte come mesokurtic, platykurtic o leptokurtic. Le distribuzioni mesocuriche hanno una curtosi pari a zero, il che significa che la probabilità di dati estremi, rari o anomali è zero o prossima allo zero. È noto che le curva a campana. Al contrario, una distribuzione leptokurtic ha code più grasse. Ciò significa che la probabilità di eventi estremi è maggiore di quella implicita nella curva normale. Nel frattempo, le distribuzioni platykurtic, d’altra parte, hanno code più chiare e la probabilità di eventi estremi è inferiore a quella implicita dalla curva normale. In finanza, la probabilità di un evento estremo negativo è chiamata “rischio di coda”.

I gestori del rischio devono anche preoccuparsi delle distribuzioni di probabilità con ” code lunghe “. In una distribuzione con una coda lunga, la probabilità di un evento estremamente estremo non è trascurabile.

La curtosi è un concetto importante nella finanza perché influisce sulla gestione del rischio. Si presume che i rendimenti degli investimenti siano distribuiti normalmente, ovvero distribuiti in una normale curva a campana. In realtà, i rendimenti cadono in una distribuzione leptokurtic, con “code più grasse” rispetto alla curva normale. Ciò significa che la probabilità di grandi perdite o grandi guadagni è maggiore di quanto ci si aspetterebbe se i rendimenti corrispondessero a una curva normale. In generale, gli  investitori più  avversi al rischio tendono a preferire asset e mercati con distribuzioni platykurtic, poiché è meno probabile che tali asset producano risultati estremi.