Suggerimenti per il market timing che ogni investitore dovrebbe conoscere
È una convinzione di vecchia data che il market timing e gli investimenti si escludano a vicenda, ma le due strategie funzionano bene insieme per produrre solidi rendimenti per un certo numero di anni. Lo sforzo richiede un passo indietro rispetto alla mentalità buy-and-hold che caratterizza gli investimenti moderni e l’aggiunta di principi tecnici che aiutano i tempi di ingresso, la gestione delle posizioni e, se necessario, la presa di profitto anticipata.
Studia i cicli a lungo termine
Guardando indietro, noterai che i mercati rialzisti si sono conclusi nel sesto anno dell’amministrazione Reagan e nell’ottavo anno delle amministrazioni Clinton e Bush. Il mercato rialzista Obama / Trump è andato forte dal 2009. Questi analoghi e cicli storici possono fare la differenza tra rendimenti superiori e opportunità perse. Simili forze di mercato a lungo termine includono le fluttuazioni dei tassi di interesse, il ciclo economico nominale e le tendenze valutarie.
Guarda il calendario
I mercati finanziari macinano anche attraverso cicli annuali che favoriscono strategie diverse in determinati periodi dell’anno. Ad esempio, le small cap mostrano una forza relativa nel primo trimestre che tende ad evaporare nel quarto trimestre. Molti pensano che questo sia il periodo dell’anno in cui la speculazione sul nuovo anno risveglia l’interesse. Nel frattempo, i titoli tecnologici tendono a registrare buoni risultati da gennaio all’inizio dell’estate e poi a languire fino a novembre o dicembre.
Entrambi i cicli seguono all’incirca l’adagio di mercato ” vendere a maggio e andarsene “, una strategia basata sulla sottoperformance storica delle azioni nei sei mesi che iniziano a maggio e durano fino a ottobre rispetto al periodo da novembre ad aprile.
Gamme che creano nuove tendenze
I mercati tendono ad aumentare o diminuire circa il 25 percento delle volte in tutti i periodi di detenzione e rimangono bloccati in intervalli di trading laterali il restante 75 percento delle volte. Una rapida revisione dell’andamento dei prezzi mensili determinerà il modo in cui il potenziale investimento si sta allineando lungo questo asse della fascia di tendenza. Queste dinamiche di prezzo seguono la vecchia saggezza del mercato secondo cui “più grande è il movimento, più ampia è la base”.
Se stai tentando di entrare e uscire dalle negoziazioni in modo tempestivo per massimizzare i tuoi profitti, dovrai fare affidamento su una varietà di indicatori e strumenti per aumentare le tue possibilità di successo. Un ottimo punto di partenza è il corso di analisi tecnica presso la Investopedia Academy, che include contenuti interattivi ed esempi del mondo reale per aiutarti a migliorare le tue capacità di trading.
Acquista Near Support Levels
La cosa peggiore che un investitore può fare è emozionarsi dopo un rapporto sugli utili, utilizzandolo come catalizzatore per avviare una posizione senza prima guardare il prezzo corrente in relazione ai livelli di supporto e resistenza mensili. Le voci più vantaggiose arrivano quando si acquistano azioni che hanno raggiunto il massimo storico o stanno uscendo da una base profonda su volumi elevati.
L’ exchange-traded fund (ETF) iShares Russell 2000 ( intervallo di negoziazione di due anni nel 2012 e ha guadagnato 45 punti in 16 mesi prima di entrare in un nuovo intervallo che è durato altri 16 mesi prima di generare un nuovo trend rialzista. Gli investitori si sono sentiti rialzisti nella metà superiore e ribassisti nella metà inferiore dell’intervallo 2014, sebbene l’acquisto nel sentiment più negativo nella parte inferiore dell’intervallo abbia offerto l’ingresso più redditizio.
Sviluppa abilità di pesca sul fondo
Ai commercianti viene insegnato a non abbassare la media o prendere i coltelli che cadono. Tuttavia, gli investitori traggono vantaggio dalla costruzione di posizioni che sono crollate rapidamente ma mostrano caratteristiche di toccare il fondo. È una strategia logica che stabilisce i prezzi medi di entrata e di capitolazione preferiti, acquistando tranche intorno al numero magico mentre lo strumento funziona secondo uno schema di base. Se il floor si rompe, esegui un piano di uscita che elimini l’intera posizione al prezzo di capitolazione o al di sopra di esso.
Le azioni di Apple Inc. ( correzione. I potenziali investitori possono tirare su una griglia di Fibonacci estesa lungo il trend quadriennale e identificare livelli armonici che potrebbero attirare un forte interesse all’acquisto. I ritracciamenti chiaramente marcati supportano l’acquisto della prima tranche di una nuova posizione quando il calo raggiunge il ritracciamento del 38,6% a $ 66.
La discesa è proseguita fino al livello del 50% a $ 56, mentre gli stocastici mensili hanno superato il livello di ipervenduto per la prima volta dal 2009 e il prezzo si è stabilizzato sulla media mobile esponenziale a 50 mesi (EMA), un classico livello di supporto a lungo termine. Gli investitori hanno avuto altri quattro mesi per costruire posizioni all’interno della base in evoluzione, in vista di un trend rialzista che ha raggiunto il massimo storico nel 2014.
Identifica i mercati correlati
Il controllo incrociato algoritmico tra azioni, obbligazioni e valute definisce l’ambiente di mercato moderno, con massicce strategie di rotazione dentro e fuori i settori correlati su base giornaliera, settimanale e mensile. Ciò espone il portafoglio a un rischio elevato perché le posizioni apparentemente non correlate possono trovarsi nello stesso macro-paniere, essere acquistate e vendute insieme. Questa elevata correlazione può distruggere i rendimenti annuali quando si verifica un evento ” cigno nero “.
Mitiga questo rischio accoppiando ogni posizione con un indice o ETF correlato, eseguendo due studi almeno una volta al mese o trimestre. Innanzitutto, confronta le prestazioni relative tra la posizione e il mercato correlato, cercando la forza che identifica un investimento solido. In secondo luogo, confronta i mercati correlati tra loro, cercando la forza relativa nei gruppi che hai scelto di possedere. Stai sparando su tutti i cilindri quando entrambi gli studi puntano alla leadership di mercato.
Aspetta fino al momento di vendere
In un approccio passivo, gli investitori siedono sulle loro mani indipendentemente dalle condizioni economiche, politiche e ambientali, fidandosi delle statistiche che favoriscono la redditività a lungo termine. Quello che i numeri non ti dicono è che sono calcolati con indici che potrebbero non avere alcuna correlazione con la tua esposizione. Chiedete agli azionisti che hanno acquistato nell’industria del carbone durante il periodo in cui il presidente Obama era in carica. Di conseguenza, ha senso che gli investitori identifichino un prezzo di capitolazione per ciascuna posizione.
I tuoi investimenti redditizi potrebbero anche richiedere una strategia di uscita, sebbene inizialmente avessi pianificato di mantenerli per tutta la vita. Considera una posizione pluriennale che finalmente raggiunge un massimo storico che va dai cinque ai 20 anni. Questi alti livelli di prezzo segnano una forte resistenza che può trasformare un mercato e inviarlo più basso per anni, quindi ha senso prendere il profitto e applicare il denaro a un’opportunità più potente a lungo termine.
La linea di fondo
Le regole di market timing che utilizzano l’analisi tecnica classica avvantaggiano gli investimenti e altre posizioni a lungo termine trovando i prezzi e i tempi migliori per assumere l’esposizione al fine di registrare i profitti. Inoltre, questi concetti senza tempo possono essere utilizzati per proteggere gli investimenti attivi alzando le bandiere rosse quando le condizioni di mercato sottostanti cambiano in modo significativo.