Posso acquistare fondi comuni di investimento con un conto a margine?
Acquistare un titolo utilizzando un conto a margine significa che stai prendendo in prestito denaro in modo da poter acquistare più azioni di quante ne hai in contanti. Questo è rischioso, perché se il tuo investimento scende, hai perso non solo i tuoi soldi, ma anche i soldi che hai preso in prestito. Diamo un’occhiata al motivo per cui questo non funzionerà per i fondi comuni di investimento, mentre osserviamo altri modi in cui puoi acquistare altri tipi di fondi a margine.
La differenza tra azioni e fondi comuni di investimento
A causa dei meccanismi di prezzo / negoziazione utilizzati con i fondi comuni di investimento, non possono essere acquistati e venduti come azioni. Quando fa trading di azioni, un investitore può inserire ordini limite, effettuare vendite allo scoperto, acquistare a margine ed effettuare operazioni sul mercato secondario durante il giorno.
Le quote dei fondi comuni di investimento, invece, vengono emesse agli acquirenti e riscattate dai venditori direttamente dalla società del fondo. I prezzi delle azioni del fondo vengono determinati una volta al giorno dopo la chiusura delle attività e si basano sui prezzi di chiusura dei titoli sottostanti nel portafoglio del fondo. I prezzi di acquisto e vendita delle azioni del fondo non vengono registrati fino al giorno successivo alla conclusione delle transazioni. Ciò rende difficile uscire rapidamente da un fondo comune di investimento quando sta perdendo denaro. Per questo motivo, non è possibile acquistare quote di fondi comuni di investimento utilizzando un conto a margine.
Utilizzo di un conto a margine per gli ETF
A causa di queste limitazioni con i fondi comuni di investimento convenzionali, i fondi negoziati in borsa, che sono fondi comuni di investimento indicizzati strutturati ed elencati come azioni, sono stati originariamente creati in risposta al desiderio dei trader professionisti di scambiare fondi con la stessa facilità delle azioni.
Puoi acquistare ETF a margine. È importante comprendere i rischi. Se prendi in prestito denaro per acquistare un ETF e il valore diminuisce, dovrai effettuare un deposito sul tuo conto a margine. Inoltre, pagherai interessi sul denaro preso in prestito. Entrambe queste situazioni possono essere fatali per il tuo investimento. E anche se non perdi l’intero investimento, i costi assorbono i tuoi profitti dal tuo ETF.
Poi c’è la doppia minaccia: alcuni ETF usano il margine per acquistare i titoli che detengono. Quando vedi un ETF che tenta di ottenere il doppio o il triplo del rialzo dal suo indice sottostante, significa che il fondo sta utilizzando la leva finanziaria, o denaro preso in prestito, per tentare di ottenere quei risultati. Quindi, se prendi in prestito denaro per acquistare quell’ETF con leva, hai ancora più rischio. Inoltre, i broker non ti permetteranno di prendere in prestito tanto denaro per acquistare questo tipo di ETF. Le potenziali perdite sono enormi. Ad esempio, un ETF che cerca il doppio della performance di un indice può perdere il doppio quando l’indice scende. Se hai preso in prestito denaro per acquistare quel fondo, stai anche perdendo denaro più velocemente. Potresti perdere fino a tre o quattro volte i soldi in una singola goccia.
Come utilizzare il margine per trarre profitto da un fondo comune di investimento
Se vuoi davvero utilizzare la leva finanziaria in un fondo comune, acquista un fondo comune che utilizzi la leva stessa. Il fondo può prendere in prestito fino al 33,33% del valore del suo portafoglio per acquistare più titoli. Il fondo si fa carico del debito. Nota, tuttavia, che puoi ancora perdere denaro velocemente se il fondo ha indovinato. Non dovrai depositare denaro in un conto a margine per compensare la perdita, ma finirai per pagare la perdita quando il valore patrimoniale netto (NAV) del fondo comune di investimento scende a causa della perdita.
La linea di fondo
Investire sul margine è una manovra sofisticata e rischiosa che può bruciare anche investitori esperti. Se vuoi entrare nel mondo degli investimenti a margine, istruisciti. Meglio ancora, lavora con un consulente che può guidarti attraverso le insidie.