Gestire il proprio 401 (k): i pro ei contro

I partecipanti ai piani 401 (k) potrebbero sentirsi limitati dalla ristretta lista di offerte di fondi comuni di investimento a loro disposizione. E all’interno dei singoli fondi, gli investitori non hanno alcun controllo nella scelta delle azioni sottostanti, che vengono selezionate dai gestori dei fondi comuni di investimento, che regolarmente sottoperformano il mercato.

Fortunatamente, molte aziende offrono funzioni di finestra di intermediazione o autodiretta  che danno agli investitori la possibilità di prendere il controllo dei propri destini finanziari gestendo i propri piani 401 (k) da soli. Ma ci sono sia pro che contro nel prendere la strada fai-da-te.

Punti chiave

• Molte aziende offrono funzioni di finestra autogestite o di intermediazione che consentono piani 401 (k) autogestiti.
• I piani autodiretti forniscono l’accesso a una gamma più ampia di investimenti, inclusi asset non tradizionali come gli immobili.
• Le scelte di investimento più ampie possono comportare conseguenze fiscali impreviste.

I pro della gestione del proprio piano 401 (k)

Professionisti

• Più opzioni di investimento
• Investimenti di qualità superiore
• Usa il tuo senso degli investimenti

Contro

• Commissioni più alte
• Ricerca ad alta intensità di lavoro
• Mancanza di liquidità / trasparenza

Più scelta

I piani autogestiti offrono più scelte di investimento. Oltre ai fondi comuni di investimento, i portafogli possono includere fondi negoziati in borsa (ETF), singole azioni e obbligazioni, oltre a beni non tradizionali come gli immobili.

“Quando segui il percorso autodiretto, non sei più legato alle opzioni di investimento impostate 15-18 del tuo piano 401 (k)”, afferma John P. Daly, CFP®, presidente, Daly Investment Management, LLC, in Mount Prospect, Ill. “È possibile acquistare quasi tutte le azioni, ETF o fondi comuni di investimento disponibili sulla piattaforma della banca depositaria. Questo può essere molto vantaggioso, soprattutto se il tuo piano ha opzioni di investimento limitate o opzioni di investimento di bassa qualità “.

Qualità

Invece di un numero limitato di fondi comuni di investimento, le finestre di intermediazione offrono una gamma sostanzialmente più ampia di scelte, consentendo agli investitori di essere più esigenti nel loro processo di selezione.

Esperienza

Chi ha la conoscenza e l’abilità degli investimenti può mettere alla prova la propria esperienza. Questo può essere un grande vantaggio per la gestione tradizionale 401 (k).

Disciplina

Gli investitori disciplinati che mantengono la loro compostezza durante la volatilità del mercato possono sfruttare le opportunità disponibili in un 401 (k) autodiretto. Questo dà loro un vantaggio sui fondi comuni di investimento gestiti da qualcun altro.

Opzioni di investimento non tradizionali

Gli investitori auto-diretti 401 (k) possono incorporare beni immobiliari e altri investimenti non tradizionali nei loro portafogli, che possono potenzialmente fornire opportunità di guadagno straordinarie. Queste opzioni non sono disponibili per i normali investitori 401 (k).

I contro

Ci sono molti potenziali svantaggi nella gestione dei propri investimenti.

Regole

Tra la pletora di scelte disponibili sotto 401 (k) autodiretti, alcune saranno inevitabilmente off-limits a causa delle normative dell’Internal Revenue Service (IRS), che proibiscealcuni tipi di investimenti. Coloro che non hanno familiarità con queste norme possono incorrere in problemi e, di conseguenza, incorrere in gravi conseguenze fiscali.

Commissioni

Gli autoinvestitori che si allontanano dai fondi comuni di investimento o che scambiano azioni troppo spesso possono trovarsi gravati da commissioni esorbitanti che possono potenzialmente spazzare via la maggior parte, se non tutti, dei loro guadagni.

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Se scegli di avere un 401 (k) autodiretto, è imperativo conoscere i regolamenti IRS su quali investimenti non sono consentiti.

Inesperienza

Gli investitori meno esperti potrebbero perdere le sfumature che un manager professionista e un consulente finanziario coglieranno.

“Il più grande vantaggio nell’avere un’opzione autodiretta è la capacità di controllare i Horizons Wealth Management, Inc. “Tuttavia, questo apre migliaia di opzioni di investimento, e c’è sempre la possibilità che un investitore rimarrà paralizzato dalle opzioni e potrebbe non partecipare tanto quanto si farebbe con un piano 401 (k) set-it-and-forget-it “.

Mancanza di liquidità e trasparenza

Alcuni investimenti non tradizionali mancano di trasparenza e liquidità, il che potrebbe impedire agli investitori di acquistare e vendere facilmente le proprie posizioni. Questo può essere un brusco risveglio per coloro che sono abituati alla facilità di trattare con azioni e obbligazioni tradizionali.

“Lo svantaggio di gestire il tuo 401 (k), oltre alle commissioni aggiuntive, è che stai potenzialmente diventando il tuo peggior nemico”, afferma Mark Hebner, fondatore e presidente di  Index Fund Advisors, Inc., a Irvine, in California, e autore di “Fondi indicizzati: il programma di recupero in 12 fasi per investitori attivi”.

“Molti investitori che non lavorano con un consulente patrimoniale professionale spesso consentono ai movimenti di mercato a breve termine di dettare la loro strategia di investimento a lungo termine”, aggiunge Hebner. “Questo approccio può potenzialmente causare effetti disastrosi a lungo termine in tempi molto turbolenti”.

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Gli investitori in piani autodiretti dovrebbero essere sicuri di diversificare le loro partecipazioni azionarie, per creare protezione dal rischio di ribasso nei loro portafogli.

Self-Directed 401 (k) vs Self-Directed IRA

Oltre all’autodiretto 401 (k), l’IRS offre anche l’opzione di un IRA auto-diretto. I pro e i contro sono simili. Una delle principali differenze è il limite di contribuzione notevolmente più alto con 401 (k) autodiretti.2

In secondo luogo, i piani 401 (k) autodiretti consentono prestiti, sebbene possano essere difficili da ottenere. Infine, gli IRA richiedono un fiduciario.

Infine, se ti occupi di trading di derivati, come le opzioni su azioni, i regolamenti vietano questi tipi di transazioni in un 401 (k), ma sono consentiti, con alcune restrizioni, in un IRA autodiretto.

La linea di fondo

La gestione dei propri portafogli può offrire agli investitori una gamma più ampia di opzioni di investimento. Ma ci sono anche ulteriori complessità quando si tratta di commissioni, liquidità e altri elementi. Coloro che intraprendono il tuffo autodiretto dovrebbero dedicare del tempo ad apprendere gli strumenti disponibili per facilitare il processo.