6 passaggi per pensare come un high roller del mercato azionario
Mentre gli esperti di numeri e gli analisti quantitativi possono fare e fanno molti soldi nel mercato azionario, gli investitori di maggior successo usano anche la psicologia come strumento per migliorare i rendimenti. Forniremo alcuni suggerimenti che possono aiutarti a migliorare la tua mentalità di investimento, impostare il tuo pensiero e iniziare a pensare come un high roller del mercato azionario.
Tutorial: principali industrie di investimento
Suggerimento n. 1: evitare il panico Il panico è un’emozione che ci induce a prendere decisioni irrazionali: vendere un’azione quando dovrebbe essere detenuta o acquistare un’azione quando forse dovrebbe essere venduta. (Per maggiori informazioni, leggi Come spesso gli investitori causano problemi al mercato.)
Ovviamente, il nostro istinto di base al panico non può essere eliminato del tutto, quindi la chiave è controllarlo. Jim Cramer attribuisce parte del suo successo al fatto che ha sempre creduto di essere solo a uno stipendio dalla linea di disoccupazione. Ma invece di lasciare che questo panico lo divorasse, lo sfruttò. Ha usato l’emozione per spingerlo a condurre ricerche più approfondite e per ottenere un vantaggio sulla concorrenza. Chiunque può utilizzare la stessa strategia e decidere di diventare investitori migliori.
Infine, cerca di prendere con calma le cattive notizie di mercato e analizzare a fondo una situazione prima di agire di conseguenza. Ritardando una decisione di investimento anche di pochi minuti, il tuo processo di pensiero può diventare infinitamente più chiaro.
Suggerimento n. 2: considera i catalizzatori a breve termine Mentre i guru del mercato azionario come Peter Lynch e Warren Buffett hanno incoraggiato gli investitori a concentrarsi sul lungo termine, c’è qualcosa da dire per programmare un acquisto o una vendita attorno a un potenziale catalizzatore a breve termine. (Per saperne di più, vedi Think Like Warren Buffett.)
Ad esempio, un investitore a lungo termine che ha acquistato azioni di General Motors (NYSE: GM ) all’inizio del 2005 perché il titolo sembrava “a buon mercato” ha visto l’investimento perdere il 50% del suo valore entro un anno. Se lo stesso investitore avesse tenuto conto dei rischi a breve termine associati all’aumento del costo del carburante e avesse aspettato che le azioni si stabilizzassero nella primavera del 2006 prima di acquistare, avrebbe aumentato del 30% circa l’investimento entro Natale.
Investi a lungo termine, ma considera la possibilità che determinati eventi possano avere un impatto positivo o negativo sul tuo investimento; utilizzare tali informazioni per valutare quando acquistare.
Suggerimento n. 3: avere una posizione di fallback Gli investitori dovrebbero sempre avere in mente una posizione di fallback, sia che si tratti di impostare uno stop loss mentale a un prezzo del 10% o del 15% inferiore al loro acquisto, o di identificare una copertura che può essere utilizzata in una data futura contro una posizione particolare. Ciò non significa che devi agire in base a questi pensieri, ma devi identificare queste posizioni di riserva nel caso in cui siano necessarie. Ad esempio, se ci si aspettava che i prezzi del carburante aumentassero e tu possedessi azioni di una società automobilistica, potresti pensare di coprire il rischio acquistando azioni di una compagnia petrolifera nazionale. Oppure, se era previsto un calo della spesa dei consumatori interni, potresti prendere in considerazione la possibilità di scambiare le tue azioni in una catena di fast food con sede negli Stati Uniti con azioni di una società che raccoglie la maggior parte delle sue entrate dai mercati esteri. Ancora una volta, il punto è avere sempre una via d’uscita da una posizione o un modo per mitigare il rischio. (Per maggiori informazioni, leggi Strategie di copertura pratiche e convenienti.)
Suggerimento n. 4: affinare le capacità qualitative Gli investitori di maggior successo guadagnano non elaborando i numeri trovati nei rapporti annuali, ma deducendo e deducendo elementi da comunicati stampa, commenti pubblici della direzione e altra corrispondenza con gli azionisti.
Ad esempio, all’inizio del 2002, l’ amministratore delegato di Ciena Corp (Nasdaq: teleconferenza con gli investitori. Nonostante il commento altrimenti ottimista di Smith, coloro che sono stati in grado di leggere nel suo uso frequente di quell’aggettivo così come il suo tono di voce quando ha usato la parola sono stati in grado di evitare il quasi 50% di svendita del titolo che si è verificato nei mesi successivi al chiamata. (Per ulteriori informazioni, leggi Nozioni di base sulle teleconferenze.)
Sulla stessa linea, coloro che sono stati in grado di leggere e agire sugli aspetti positivi delle dimissioni di Bob Nardelli da Home Depot (NYSE: Securities and Exchange Commission (SEC).
Suggerimento n. 5: sapere quando nuotare con la marea Come ha mostrato la bolla delle dotcom , a volte vale la pena andare contro la tendenza prevalente. Tuttavia, nella maggior parte delle situazioni, l’investitore medio non dovrebbe necessariamente nuotare controcorrente. In altre parole, se un’azione è in calo, è spesso meglio aspettare che si stabilizzi o che la pressione dell’acquisto riprenda prima di entrare.
A riprova del fatto che la pazienza ripaga, si consideri cosa è successo ad aziende, come CMGI (Nasdaq: CMGI) e JDS Uniphase (Nasdaq: contrarian e cacciatori di occasioni ha cercato di invertire la tendenza al ribasso di queste azioni, sostenendo che erano un “acquisto”, nonostante le masse di persone che vendevano queste azioni e il loro precipitoso calo da $ 100 a le singole cifre. Il fatto è che solo coloro che sono stati pazienti e hanno aspettato fino a quando queste azioni hanno finalmente toccato il fondo hanno fatto soldi.
In molte situazioni ci è stato detto di “pensare fuori dagli schemi” o “andare controcorrente”, rendendo il concetto di seguire il gregge molto difficile da comprendere per alcuni investitori. In un certo senso, va anche contro la natura umana in quanto se vediamo uno stock che viene preso a pugni, vogliamo uscirne prima che scenda ulteriormente, anche se non è nel nostro migliore interesse. Per evitare questo istinto di comprare quando tutti gli altri stanno vendendo o di vendere quando tutti gli altri stanno comprando, l’investitore deve concentrarsi sul fatto che ci sono innumerevoli opportunità da avere nel mercato azionario in un dato momento. Gli investitori dovrebbero anche tenere presente che la storia recente suggerisce che saltare la pistola davanti alla folla è il più delle volte una causa persa.
Quindi come puoi capire se andare con la folla o no? La risposta breve è fare i compiti e confermare la posizione della mandria. Forse dovresti dare un’occhiata e scoprire se c’è un motivo per cui le azioni di una società sono così in disgrazia con il mercato. Il più delle volte, un crollo del prezzo di un titolo è probabilmente giustificato da qualche motivo fondamentale sottostante. (Per ulteriori informazioni, vedere Strategie di selezione dei titoli: analisi fondamentale.) Suggerimento n. 6: cogliere le opportunità La pazienza e un’analisi approfondita sono importanti, ma una volta completato il processo analitico, provaci! L’inattività o la paralisi sono mortali tanto quanto agire in fretta. Basti pensare alle persone che si stanno ancora prendendo a calci per aver perso la vertiginosa ascesa di aziende, come Microsoft (Nasdaq: MSFT ) o Google (Nasdaq: GOOG ).
Assicurati di non comportarti come un cervo davanti ai fari: attieniti a un processo di ricerca formale. In altre parole, prima di un acquisto, risolviti a rivedere tutti i dati finanziari, confrontando l’azienda con i suoi concorrenti e leggendo le ricerche di Wall Street sull’azienda. Quindi, dopo che il processo dei compiti a casa è completo e hai un piano di riserva, impegnati ad agire.
Conclusione È utile essere una “persona di numeri”, ma la capacità di un investitore di estrapolare idee, dedurre cose dalle comunicazioni degli azionisti e di controllare le proprie emozioni è di gran lunga maggiore.