Forfait vs. Pagamenti regolari della pensione: qual è la differenza?

Pagamenti forfettari rispetto a pagamenti pensionistici regolari: una panoramica

Quindi sei sull’orlo del pensionamento e ti trovi di fronte a una scelta difficile per quanto riguarda il piano pensionistico a benefici definiti che sei abbastanza fortunato da avere: dovresti accettare i pagamenti mensili tradizionali, a vita o prendere invece una distribuzione forfettaria?

Comprensibilmente, potresti essere tentato di accettare la somma forfettaria. Dopotutto, potrebbe essere il più grande esborso di denaro che riceverai mai. Prima di prendere una decisione irrevocabile sul tuo futuro, prenditi il ​​tempo per capire cosa potrebbero significare le opzioni per te e la tua famiglia.

Punti chiave

• I pagamenti della pensione vengono effettuati per il resto della tua vita, indipendentemente da quanto vivi, e possono eventualmente continuare dopo la morte con il tuo coniuge.
• I pagamenti forfettari ti danno un maggiore controllo sui tuoi soldi, dandoti la flessibilità di spenderli o investirli quando e come ritieni opportuno.
• Non è raro che le persone che prendono una somma forfettaria sopravvivano al pagamento, mentre i pagamenti della pensione continuano fino alla morte. Se un amministratore pensionistico fallisce, i pagamenti delle pensioni potrebbero interrompersi, sebbene l’assicurazione PBGC copra la maggior parte delle persone.

Pagamenti forfettari

Una distribuzione forfettaria è un pagamento una tantum da parte dell’amministratore della pensione. Accettando un pagamento forfettario, hai accesso a una grande somma di denaro, che puoi spendere o investire come meglio credi.

“Una cosa che sottolineo con i clienti è la flessibilità che deriva da un pagamento forfettario”, afferma Dan Danford, CFP®, Family Investment Center di Saint Joseph, Missouri. Una rendita di pagamento della pensione “è fissa (a volte indicizzata COLA), quindi c’è poca flessibilità nello schema di pagamento. Ma un pensionamento di 30 anni probabilmente affronta alcune spese a sorpresa, forse grandi. La somma forfettaria, investita correttamente, offre flessibilità per soddisfare quelle esigenze e possono essere investite anche per fornire un reddito regolare “.

La tua decisione potrebbe influenzare anche i tuoi figli. Vuoi lasciare qualcosa ai tuoi cari dopo la tua morte? Una volta che tu e il tuo coniuge morite, i pagamenti della pensione potrebbero interrompersi. D’altra parte, con una distribuzione forfettaria, potresti nominare un beneficiario per ricevere il denaro rimasto dopo che tu e il tuo coniuge siete andati.

Il reddito da pensione è tassabile. Tuttavia, se trasferisci quella somma forfettaria nella tua IRA, avrai molto più controllo su quando rimuovi i fondi e paghi l’imposta sul reddito su di essi. Ovviamente, alla fine dovrai prendere le distribuzioni minime richieste dal tuo IRA, ma ciò non accadrà fino all’età di 72 anni (a partire dal 2020).

“Trasformare la tua pensione in un’IRA ti darà più opzioni”, afferma Kirk Chisholm, gestore patrimoniale presso Innovative Advisory Group a Lexington, MA. “Ti darà una maggiore flessibilità degli investimenti in cui puoi investire. Ti consentirà di prendere le distribuzioni in base alla tua distribuzione minima richiesta (RMD), che in molti casi sarebbe inferiore ai pagamenti della pensione pianificati. Se lo desideri Riduci al minimo le tasse, trasformare la tua pensione in un’IRA ti permetterà di pianificare quando prendi le tue distribuzioni. In questo modo puoi pianificare quando e quanto vuoi pagare in tasse “.

Pagamenti regolari delle pensioni

Un pagamento regolare della pensione è un pagamento mensile fisso pagabile a un pensionato per tutta la vita e, in alcuni casi, per la vita di un coniuge superstite. Alcune pensioni includono adeguamenti al costo della vita (COLA), il che significa che i pagamenti aumentano nel tempo, di solito indicizzati all’inflazione.

Alcuni sostengono che la caratteristica principale che piace alle persone dei pagamenti forfettari – la flessibilità – sia proprio il motivo per evitarli. Certo, i soldi ci sono se hai una necessità finanziaria. Ma invita anche a spendere troppo. Con un assegno pensionistico, è più difficile concedersi il lusso di acquisti di cui in seguito potresti pentirti. In effetti, uno studio Harris Poll del 2016 sui pensionati ha rivelato che il 21% dei partecipanti al piano pensionistico che ha preso una somma forfettaria lo ha esaurito in 5,5 anni.

Una somma forfettaria richiede anche un’attenta gestione patrimoniale. A meno che non stiate investendo i soldi in investimenti ultra-conservatori (che probabilmente non terranno il passo con l’inflazione), vi state mettendo in balia del mercato.5 Gli investitori più giovani hanno il tempo di cavalcare gli alti e bassi, ma le persone in pensione di solito non hanno quel lusso.

E con una somma forfettaria, non vi è alcuna garanzia che il denaro durerà tutta la vita. Una pensione ti pagherà lo stesso assegno ogni mese, anche se vivi fino a una vecchiaia matura.

“In un ambiente con bassi tassi di interesse a reddito fisso e aspettative di vita in generale in espansione, il flusso pensionistico è generalmente il modo migliore per andare”, affermaHaven Financial Advisors, Austin, TX. “Non è un caso che i datori di lavoro pubblici e privati ​​stiano riducendo questi benefici. Stanno cercando di risparmiare denaro”.

Devi anche pensare all’assicurazione sanitaria. In alcuni casi, la copertura sponsorizzata dall’azienda si interrompe se un dipendente prende la somma forfettaria. Se questo è il caso del tuo datore di lavoro, dovrai includere il costo aggiuntivo dell’assicurazione sanitaria o di un supplemento sanitario Medicare nei tuoi calcoli.

Possibile svantaggio

Uno svantaggio delle pensioni è che un datore di lavoro potrebbe fallire e trovarsi incapace di pagare i pensionati. Certamente, per un periodo di decenni, questa è una possibilità.

Questo dovrebbe influenzare la tua decisione? Assolutamente. Se la tua azienda si trova in un settore volatile o ha problemi finanziari esistenti, probabilmente vale la pena prenderla in considerazione. Ma per la maggior parte delle persone, questi scenari peggiori non devono essere una grande preoccupazione.

Tieni presente, tuttavia, che i tuoi benefici pensionistici sono salvaguardati dalla Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), l’ente governativo che raccoglie i premi assicurativi dai datori di lavoro che sponsorizzano piani pensionistici assicurati.7 La PBGC copre solo i piani a benefici definiti, non i piani a contribuzione definita come 401 (k) s.

La prestazione pensionistica massima garantita dalla PBGC è fissata dalla legge e adeguata annualmente. Nel 2020, il vantaggio annuale massimo è di $ 69.750 per un pensionato di 65 anni. (La garanzia è più bassa per chi va in pensione anticipatamente o se il piano prevede una prestazione per un superstite. Ed è più alta per chi va in pensione dopo i 65 anni.)

Pertanto, finché la tua pensione è inferiore alla garanzia, puoi essere ragionevolmente sicuro che il tuo reddito continuerà se la società fallisce.

considerazioni speciali

Dovresti chiederti perché la tua azienda vorrebbe incassarti dal tuo piano pensionistico. I datori di lavoro hanno vari motivi. Possono usarlo come incentivo per i lavoratori più anziani e più costosi a ritirarsi presto. Oppure possono fare l’offerta perché l’eliminazione dei pagamenti delle pensioni genera guadagni contabili che aumentano il reddito aziendale. Inoltre, se prendi la somma forfettaria, la tua azienda non dovrà pagare le spese amministrative e i premi assicurativi del tuo piano.

Prima di scegliere un’opzione o l’altra, è utile tenere a mente il modo in cui le aziende determinano l’ammontare dei pagamenti forfettari. Da un punto di vista attuariale, il beneficiario tipico riceverebbe all’incirca la stessa somma di denaro, scegliendo la pensione o la somma forfettaria. L’amministratore delle pensioni calcola la durata media della vita dei pensionati e adegua di conseguenza il calendario dei pagamenti.

Ciò significa che se ti godi una vita più lunga della media, sarai in vantaggio se prendi i pagamenti a vita. Ma se la longevità non è dalla tua parte, è vero il contrario.

Un approccio potrebbe essere quello di avere entrambi i modi: mettere parte di una somma forfettaria in una rendita fissa, che fornisce un flusso di reddito per tutta la vita, e investire il resto. Ma se preferisci non preoccuparti di come si sta comportando Wall Street, un pagamento stabile della pensione potrebbe essere il modo migliore per andare.