Investimenti a lungo termine

Cosa sono gli investimenti a lungo termine?

Un investimento a lungo termine è un conto sul lato delle attività del bilancio di una società che rappresenta gli investimenti della società, inclusi azioni, obbligazioni, immobili e contanti. Gli investimenti a lungo termine sono beni che un’azienda intende detenere per più di un anno.

Il conto investimenti a lungo termine differisce in gran parte dal conto investimenti a breve termine in quanto molto probabilmente gli investimenti a breve termine saranno venduti, mentre gli investimenti a lungo termine non saranno venduti per anni e, in alcuni casi, potrebbero non essere mai venduti.

Essere un investitore a lungo termine significa che sei disposto ad accettare una certa quantità di rischio alla ricerca di ricompense potenzialmente più elevate e che puoi permetterti di essere paziente per un periodo di tempo più lungo. Suggerisce inoltre che hai abbastanza capitale disponibile per permetterti di vincolare un determinato importo per un lungo periodo di tempo.

Punti chiave

• Un investimento a lungo termine è un conto che un’azienda intende tenere per almeno un anno come azioni, obbligazioni, immobili e contanti.
• Il conto viene visualizzato sul lato dell’attivo del bilancio di una società.
• Gli investitori a lungo termine sono generalmente disposti ad assumersi maggiori rischi per ottenere maggiori ricompense.
• Questi sono diversi dagli investimenti a breve termine, che dovrebbero essere venduti entro un anno.

Spiegazione degli investimenti a lungo termine

Una forma comune di investimento a lungo termine si verifica quando la società A investe principalmente nella società B e acquisisce un’influenza significativa sulla società B senza avere la maggioranza delle azioni con diritto di voto. In questo caso, il prezzo di acquisto sarebbe indicato come un investimento a lungo termine.

Quando una holding o un’altra azienda acquista obbligazioni o azioni di azioni ordinarie come investimenti, la decisione se classificarle come a breve o lungo termine ha alcune implicazioni abbastanza importanti per il modo in cui tali attività sono valutate in bilancio. Gli investimenti a breve termine sono valutati al mercato e qualsiasi diminuzione di valore è rilevata come una perdita.

Tuttavia, gli aumenti di valore non vengono rilevati fino a quando l’articolo non viene venduto. Pertanto, la classificazione patrimoniale dell’investimento – sia esso di lungo termine che di breve termine – ha un impatto diretto sull’utile netto che viene rilevato a conto economico.

Investimenti detenuti fino alla scadenza

Se un’entità intende mantenere un investimento fino a quando non è maturato e la società può dimostrare di essere in grado di farlo, l’investimento è considerato “detenuto fino alla scadenza”. La partecipazione è iscritta al costo, sebbene eventuali premi o sconti siano ammortizzati lungo la vita della partecipazione.

Ad esempio, un classico investimento detenuto fino alla scadenza è stato l’acquisto di PayPal da parte di eBay nel 2002. Una volta che PayPal ha aumentato in modo significativo la sua infrastruttura e la base di utenti, è stata poi scorporata come propria azienda nel 2015 con un contratto quinquennale per continuare l’elaborazione pagamenti per eBay. Questo investimento ha aiutato PayPal a crescere e allo stesso tempo ha concesso a eBay il vantaggio di possedere una soluzione di elaborazione dei pagamenti di livello mondiale per quasi due decenni.

L’investimento a lungo termine può essere svalutato per riflettere adeguatamente un valore ridotto. Tuttavia, potrebbe non esserci alcun aggiustamento per le fluttuazioni temporanee del mercato. Poiché gli investimenti devono avere una data di fine, i titoli di partecipazione possono non essere classificati come detenuti fino alla scadenza.

Disponibile per la vendita e il trading di investimenti

Sono classificati come investimenti correnti gli investimenti detenuti con l’intenzione di rivendita entro un anno, al fine di realizzare un profitto a breve termine. Un investimento di trading potrebbe non essere un investimento a lungo termine. Tuttavia, una società può detenere un investimento con l’intenzione di vendere in futuro.

Questi investimenti sono classificati come “disponibili per la vendita” fintanto che la data prevista per la vendita non è compresa nei prossimi 12 mesi. Gli investimenti disponibili per la vendita a lungo termine sono iscritti al costo al momento dell’acquisto e successivamente rettificati per riflettere il loro fair value alla data di chiusura del periodo. Gli utili o le perdite in conto capitale non realizzati sono mantenuti come “altre componenti di conto economico complessivo” fino a quando l’investimento a lungo termine non è stato venduto.