La regressione lineare del tempo e del prezzo

Gli analisti tecnici e quantitativi hanno applicato i principi statistici al mercato finanziario sin dal suo inizio. Alcuni tentativi hanno avuto molto successo, mentre altri sono stati tutt’altro. La chiave è trovare un modo per identificare le tendenze dei prezzi senza la fallibilità e il pregiudizio della mente umana. Un approccio che può avere successo per gli investitori ed è disponibile nella maggior parte degli strumenti grafici è la regressione lineare.

La regressione lineare analizza due variabili separate per definire un’unica relazione. Nell’analisi dei approcci di mercato sono ciò che rende l’analisi della regressione lineare così attraente.

Punti chiave

• La regressione lineare è l’analisi di due variabili separate per definire un’unica relazione ed è una misura utile per l’analisi tecnica e quantitativa nei mercati finanziari.
• Tracciare i prezzi delle azioni lungo una distribuzione normale – curva a campana – può consentire ai trader di vedere quando un titolo è ipercomprato o ipervenduto.
• Utilizzando la regressione lineare, un trader può identificare i punti di prezzo chiave: prezzo di entrata, prezzo di stop loss e prezzi di uscita.
• Il prezzo e il periodo di tempo di un titolo determinano i parametri di sistema per la regressione lineare, rendendo il metodo universalmente applicabile.

Nozioni di base sulla curva a campana

Gli statistici hanno utilizzato il metodo della curva a campana, noto anche come distribuzione normale, per valutare un particolare insieme di punti dati. La figura 1 è un esempio di una curva a campana, che è indicata dalla linea blu scuro. La curva a campana rappresenta la forma delle varie occorrenze dei punti dati. La maggior parte dei punti normalmente si trova verso la metà della curva a campana, ma nel tempo i punti si allontanano o si discostano dalla popolazione. I punti insoliti o rari a volte sono ben al di fuori della popolazione “normale”.

Come punto di riferimento, è comune fare la media dei valori per creare un punteggio medio. La media non rappresenta necessariamente la parte centrale dei dati e rappresenta invece il punteggio medio, inclusi tutti i punti di dati esterni. Dopo aver stabilito una media, gli analisti determinano la frequenza con cui il prezzo devia dalla media.

Una deviazione standard da un lato della media è solitamente il 34% dei dati, o il 68% dei punti dati se guardiamo una deviazione standard positiva e una negativa, che è rappresentata dalla sezione della freccia arancione nella Figura 1. Due standard le deviazioni includono circa il 95% dei punti dati e sono le sezioni della freccia arancione e rosa sommate. Gli eventi molto rari, rappresentati da frecce viola, si verificano alle code della curva a campana. Poiché qualsiasi punto dati che appare al di fuori di due deviazioni standard è molto raro, si presume spesso che i punti dati torneranno verso la media o regrediranno.

Prezzo delle azioni come set di dati

Immagina di prendere la curva a campana, capovolgerla su un lato e applicarla a un grafico azionario. Questo ci consentirebbe di vedere quando un titolo è ipercomprato o ipervenduto e pronto per tornare alla media. Nella Figura 2, lo studio di regressione lineare viene aggiunto al grafico, fornendo agli investitori il canale blu esterno e la linea di regressione lineare attraverso il centro dei nostri punti di prezzo. Questo canale mostra agli investitori l’attuale andamento dei prezzi e fornisce un valore medio. Utilizzando una regressione lineare variabile, possiamo impostare un canale stretto a una deviazione standard, o 68%, per creare canali verdi. Sebbene non sia presente una curva a campana, possiamo vedere che il prezzo ora riflette le divisioni della curva a campana, indicate nella Figura 1.

Figura 2: Illustrazione della negoziazione del ritorno alla media utilizzando quattro punti

Fonte: ProphetCharts

Scambio di inversione media

Questa configurazione può essere facilmente scambiata utilizzando quattro punti sul grafico, come illustrato nella Figura 2. No. 1 è il punto di ingresso. Questo diventa un punto di ingresso solo quando il prezzo è passato al canale blu esterno ed è tornato all’interno dell’unica linea di deviazione standard. Non ci basiamo semplicemente sull’avere il prezzo come valore anomalo perché potrebbe farne uscire un altro. Invece, vogliamo che l’evento periferico si sia verificato e che il prezzo torni alla media. Un ritorno alla prima deviazione standard conferma la regressione.

Il n. 2 fornisce un punto di stop-loss nel caso in cui la causa dei valori anomali continui a influenzare negativamente il prezzo. L’impostazione dell’ordine di stop-loss definisce facilmente il rischio del trade.

Verranno fissati due obiettivi di prezzo al n. 3 e al n. 4 per uscite redditizie. La nostra prima aspettativa con lo scambio era di tornare alla linea media, e nella Figura 2, il piano è di uscire da metà della posizione vicino a $ 26,50, o il valore medio corrente. Il secondo obiettivo funziona nell’ipotesi di una tendenza continua, quindi un altro obiettivo verrà impostato all’estremità opposta del canale per l’altra linea di deviazione standard, ovvero $ 31,50. Questo metodo definisce la possibile ricompensa di un investitore.

Figura 3: riempimento del prezzo medio

Fonte: ProphetCharts

Nel tempo, il prezzo si muoverà su e giù e il canale di regressione lineare subirà cambiamenti man mano che i vecchi prezzi diminuiscono e compaiono nuovi prezzi. Tuttavia, i target e gli stop dovrebbero rimanere gli stessi fino a quando l’ obiettivo di prezzo medio non si riempie (vedere la Figura 3). A questo punto, un profitto è stato bloccato e lo stop loss dovrebbe essere spostato fino al prezzo di entrata originale. Supponendo che sia un mercato efficiente e liquido, il resto del commercio dovrebbe essere senza rischi.

Figura 4: riempimento del prezzo medio

Fonte: ProphetCharts

Ricordate, una sicurezza non deve chiudere in un determinato prezzo per il tuo modo da riempire; deve solo raggiungere il prezzo intraday. Potresti essere stato riempito sul secondo obiettivo durante una delle tre aree nella Figura 4.

Veramente universale

I tecnici e i commercianti quantistici spesso lavorano su un sistema per un particolare titolo o titolo e scoprono che gli stessi parametri non funzioneranno su altri titoli o azioni. Il bello della regressione lineare è che il prezzo e il periodo di tempo del titolo determinano i parametri di sistema. Usa questi strumenti e le regole definite in questo articolo su vari titoli e tempi e rimarrai sorpreso dalla sua natura universale.