Rischio limitato
Cos’è il rischio limitato?
Il rischio limitato dal termine si riferisce a una le condizioni di mercato andassero a sud.
Gli investitori che utilizzano questa strategia lo fanno acquistando titoli che si muovono in direzioni opposte. Questa strategia fornisce fondamentalmente agli investitori una forma di assicurazione o protezione contro possibili perdite.
Punti chiave
- Il rischio limitato è una strategia di investimento che pone un limite alla potenziale perdita che un investitore può affrontare.
- Il massimo che un investitore di solito rischia di perdere è l’investimento iniziale.
- Il rischio limitato comporta l’acquisto di azioni che si muovono nella direzione opposta, come azioni difensive, o contratti di opzione put sulle azioni.
Come funziona il rischio limitato
Il rischio limitato espone gli investitori a situazioni in cui sono consapevoli del livello massimo di perdita che potrebbero subire prima ancora di entrare in una posizione. Questo tipo di strategia pone un limite alla potenziale perdita, aiutando a proteggere un portafoglio da qualsiasi volatilità del mercato. Può essere particolarmente interessante quando un investitore ha sperimentato un lungo periodo di guadagni e desidera ottenere alcuni di quei rendimenti positivi.
Un modo è acquistare azioni che non sono così sensibili ai cicli economici. A volte chiamati azioni difensive, includono cibo, servizi pubblici o altri settori che vendono prodotti che i consumatori considerano necessari. Questi titoli mantengono teoricamente il loro valore durante le recessioni economiche.
Un altro modo per limitare il rischio di un investimento è acquistare un contratto di opzione put sulle azioni. Questa strada a volte può essere costosa, ma consente a un investitore di bloccare un prezzo minimo al quale le azioni potrebbero sempre essere vendute. Un investitore potrebbe anche vendere un contratto futures, promettendo di vendere il titolo a un prezzo stabilito in un certo momento in futuro.
Come notato sopra, un investitore che sceglie un investimento a rischio limitato è pienamente consapevole dell’importo potenziale che potrebbe perdere. Ad esempio, entrare in una posizione lunga in contanti in un titolo ha un rischio limitato perché l’ investitore non può perdere più dell’importo iniziale investito. Allo stesso modo, l’acquisto di contratti di opzione a lungo ha un rischio limitato, poiché solo il premio iniziale pagato per l’opzione può essere perso.
Come tutte le strategie di investimento, limitare il rischio richiede un po ‘di pianificazione. Tuttavia, la sicurezza fornita da questa strategia potrebbe far valere il tempo e gli sforzi durante un periodo di calo dei prezzi delle azioni.
Proprio come qualsiasi altra strategia di investimento, gli investitori dovrebbero fare le loro ricerche e pianificare in modo che il rischio limitato funzioni a loro favore.
Rischio limitato vs illimitato
Il rischio illimitato è l’opposto del rischio limitato. Si verifica quando il potenziale di perdite non è limitato. Come suggerisce il nome, esiste un potenziale illimitato di perdite su un particolare investimento. Mentre gli investitori possono perdere solo il valore del loro investimento iniziale con un rischio limitato, un rischio illimitato significa che possono perdere molto di più, che si tratti solo di una piccola parte o dell’intero investimento stesso. Una situazione con rischio illimitato includerebbe la vendita di pantaloncini nudi su un’azione, dove il potenziale di perdita è infinito.
Esempio di rischio limitato
Supponiamo che un investitore crei un portafoglio di investimenti che include azioni della società Beta, che produce divani. Poiché l’industria del mobile è ciclica, la società Beta probabilmente venderà più divani durante i periodi di crescita economica rispetto a quando l’economia è lenta o in contrazione.
Per questo motivo, le azioni della società Beta diminuiranno di valore durante i periodi economici lenti, cosa di cui l’investitore dovrebbe essere consapevole quando investe nella società. L’investitore vorrà probabilmente proteggere il proprio portafoglio da questa volatilità acquistando azioni difensive. Come accennato in precedenza, le recessioni economiche non influenzano necessariamente il valore di queste azioni, quindi fungeranno da baluardo, limitando il rischio di detenere azioni della società Beta.