Cap a vita
Cos’è un limite a vita?
Il termine Lifetime Cap si riferisce al tasso di interesse massimo consentito su un mutuo a tasso variabile (ARM). Questo limite si applica all’intera durata del mutuo.
I limiti a vita limitano i rischi associati ai sostanziali aumenti dei tassi di interesse per tutta la durata del mutuo per il mutuatario, ma possono generare un rischio di interesse per il creditore se i tassi aumentano sufficientemente.
Punti chiave
- Un limite a vita è il tasso di interesse massimo che un mutuatario potrebbe mai pagare durante la vita di un prestito.
- Se i tassi di interesse superano il limite di durata, il mutuatario sarà comunque limitato a pagare questo tasso massimo.
- I finanziatori possono personalizzare i limiti dei tassi di interesse insieme ai limiti iniziali, periodici e di vita.
- Capire come funzionano i massimali può aiutare i mutuatari a determinare i loro pagamenti mensili se l’ARM raggiunge il massimo della durata.
Come funzionano i limiti a vita
Esistono molti tipi diversi di prodotti ipotecari disponibili sul mercato. I mutuatari hanno la possibilità di prodotti a tasso fisso, in cui il tasso di interesse è costante per tutta la durata del prestito. Poiché il tasso è costante, le persone con mutui a tasso fisso sono in grado di prevedere i costi associati ai loro mutui. I tassi di interesse per i mutui a tasso variabile (variabile), invece, variano per tutta la durata del prestito. È costante per il periodo iniziale, dopodiché si adegua a intervalli regolari fino a quando il prestito non viene estinto.
I termini di un ARM sono tutti indicati nella descrizione del prodotto stesso. Ad esempio, un 5/1 ARM richiede un tasso di interesse fissoper cinque anni seguito da un tasso di interesse variabile che si azzera ogni 12 mesi. I mutuatari possono spesso scegliere tra una struttura del tasso di interesse 2-2-6 o 5-2-5. Tra queste virgolette, il primo numero si riferisce al primo limite di aumento, il secondo numero è un limite di aumento incrementale periodico di 12 mesi e il terzo numero è un limite di durata.
I limiti iniziali e periodici limitano l’importo di cui il tasso di interesse del mutuo può aumentare in ogni singola data di adeguamento del tasso di interesse. Il limite di durata, tuttavia, è il tasso di interesse massimo che un mutuatario deve pagare per l’intero periodo. La formulazione del valore di un limite di vita rispecchia l’aumento percentuale da un tasso di interesse iniziale. Ad esempio, se un ARM a periodo fisso ha un tasso di interesse fisso iniziale del 5% e un limite di durata del 5%, il tasso di interesse massimo consentito è del 10%.
I limiti a vita fanno parte della struttura del tetto dei tassi di interesse di ARM e possono assumere diverse forme. Gli istituti di credito hanno la flessibilità di personalizzare i limiti dei tassi di interesse insieme ai limiti iniziali, periodici e di vita.
considerazioni speciali
Capire come funzionano i massimali può aiutare i mutuatari a determinare i loro pagamenti mensili se l’ARM raggiunge il massimo della durata. Sebbene sia importante capire il limite di vita, è solo una delle cifre che determinano la struttura di un mutuo a tasso variabile. Altri termini significativi che il mutuatario deve conoscere includono:
- Un tasso di interesse iniziale, che è un tasso di lancio su un prestito a tasso variabile o variabile, tipicamente inferiore ai tassi di interesse prevalenti, che rimane costante per un periodo compreso tra sei mesi e 10 anni.
- Il limite del tasso di aggiustamento iniziale è l’importo massimo che il tasso può variare alla prima data di aggiustamento programmata.
- Un tasso di aggiustamento periodico è un aggiustamento massimo consentito durante un intervallo di aggiustamento di un prestito a tasso variabile.
- Il tasso floor è il tasso concordato nella fascia di tassi inferiore associata a un prodotto di prestito a tasso variabile.
- Un tetto di tasso di interesse è simile e talvolta indicato come limiti a vita. Tuttavia, un tetto di tasso di interesse è solitamente espresso come un valore percentuale assoluto. Ad esempio, i termini contrattuali del mutuo possono stabilire che il tasso di interesse massimo non può mai superare il 15%.
Ci sono cifre diverse dal limite a vita che influiscono su un mutuo a tasso variabile che possono aiutarti a determinare se questo è il prodotto giusto per te.
Poiché un mutuo a tasso variabile segue una formula prestabilita, i mutuatari possono comprendere le implicazioni di diversi periodi di tempo per il tasso iniziale e gli aggiustamenti periodici, nonché l’impatto di variazioni di tasso e limiti variabili.
La comprensione del limite di durata aiuta un acquirente a conoscere l’ importo massimo del pagamento mensile che potrebbe essere tenuto a pagare. Conoscere l’importo del pagamento mensile può aiutarli a determinare se questo tipo di mutuo è adatto a loro. Se il limite di durata mette i pagamenti mensili fuori dalla portata del mutuatario, questo particolare mutuo non è il prestito giusto per l’acquirente.
La comprensione del limite di vita informa la strategia che il mutuatario utilizza per finanziare un acquisto immobiliare. I tassi di interesse iniziali per gli ARM sono generalmente inferiori ai tassi per i mutui a tasso fisso, inducendo i mutuatari a scegliere l’ARM. Se il limite di durata su un ARM è superiore a quello che il mutuatario desidera pagare mensilmente, il mutuatario può decidere di rifinanziare il mutuo prima della scadenza del periodo iniziale di aumento del tasso. In questo modo, possono ottenere il tasso iniziale più basso ma passare a un nuovo mutuo prima che si applichino i tassi più alti.