Insediamento a vita

Che cos’è un insediamento a vita?

Un insediamento sulla vita si riferisce alla vendita di una polizza assicurativa esistente a una terza parte per un pagamento in contanti una tantum. Il pagamento è superiore al valore di riscatto ma inferiore all’effettivo beneficio in caso di decesso. Dopo la vendita, l’acquirente diventa il beneficiario della polizza e si assume il pagamento dei suoi premi. In questo modo, ricevono la prestazione in caso di decesso quando l’assicurato muore.

Punti chiave

• Un insediamento sulla vita si riferisce alla vendita di una polizza assicurativa esistente a una terza parte per un pagamento in contanti una tantum.
• L’acquirente della polizza diventa il suo beneficiario e si assume il pagamento dei suoi premi e riceve la prestazione in caso di morte quando l’assicurato muore.
• Alcuni dei motivi per cui le persone scelgono gli insediamenti di vita includono la pensione, i premi insostenibili e le emergenze.

Come funzionano gli insediamenti di vita

Quando una parte assicurata non può più permettersi la propria polizza assicurativa, può venderla per una certa somma di denaro a un investitore, di solito un investitore istituzionale. Il pagamento in contanti è principalmente esentasse per la maggior parte dei titolari di polizze. La persona assicurata trasferisce essenzialmente la proprietà della polizza all’investitore. Come abbiamo notato sopra, l’assicurato riceve un pagamento in contanti in cambio della polizza, più del valore di riscatto, ma inferiore al pagamento prescritto dalla polizza al momento del decesso.

Vendendolo, l’assicurato trasferisce ogni aspetto della polizza al nuovo proprietario. Ciò significa che l’investitore che assume la politica eredita e diventa responsabile di tutto ciò che riguarda la politica, compresi i pagamenti dei premi insieme al beneficio in caso di morte. Quindi, una volta che l’assicurato muore, il nuovo proprietario, che diventa il beneficiario dopo il trasferimento, riceve il pagamento.

Ci sono molte ragioni per cui le persone scelgono di vendere le loro polizze di assicurazione sulla vita e di solito vengono fatte solo quando la persona assicurata non ha una malattia nota potenzialmente letale. La maggior parte delle persone che vendono le loro polizze per un insediamento a vita tende ad essere persone anziane, quelle che hanno bisogno di soldi per la pensione ma non sono state in grado di risparmiare abbastanza. Ecco perché gli insediamenti di vita sono spesso chiamati insediamenti senior. Ricevendo un pagamento in contanti, l’assicurato può integrare il proprio reddito da pensione con un pagamento in gran parte esentasse.

Altri motivi per scegliere un insediamento a vita includono:

• L’incapacità di permettersi i premi. Invece di lasciare che la polizza decada e venga annullata, una persona assicurata può vendere la polizza utilizzando una liquidazione a vita. Il mancato pagamento dei premi può portare all’assicurato un valore di riscatto in contanti inferiore , o del tutto assente, a seconda dei termini. Un accordo a vita su una polizza attuale, tuttavia, di solito si traduce in un pagamento in contanti maggiore da parte dell’investitore.
• La politica non è più necessaria. Potrebbe venire un momento in cui le ragioni per avere la politica non esistono più. L’assicurato potrebbe non aver più bisogno della polizza per le persone a carico.
• Casi di emergenza. Nei casi in cui si verifica un evento imprevisto, come la morte o la malattia di un membro della famiglia, il proprietario potrebbe dover vendere la polizza in contanti per coprire queste spese.
• Casi riguardanti le principali polizze assicurative individuali detenute da società su dirigenti. Questo è tipico delle persone che non lavorano più per l’azienda. Prendendo una liquidazione a vita, la società può incassare una polizza che in precedenza era illiquida.

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Gli insediamenti di vita generalmente compensano il venditore più del valore di riscatto della polizza, ma meno del suo beneficio in caso di morte.

considerazioni speciali

Gli insediamenti sulla vita creano effettivamente un mercato secondario per le polizze assicurative sulla vita. Questo mercato secondario ha richiesto anni di sviluppo. Ci sono state numerose sentenze giudiziarie che hanno legittimato il mercato – una delle più notevoli è stata il caso Grigsby v. Russell del  1911 della Corte Suprema degli Stati Uniti.

John Burchard non è stato in grado di mantenere i pagamenti del premio sulla sua polizza di assicurazione sulla vita e l’ha venduta al suo medico, AH Grigsby. Quando Burchard morì, Grigsby cercò di raccogliere il beneficio in caso di morte. L’esecutore della tenuta di Burchard fece causa a Grigsby per ottenere i soldi e vinse. Ma il caso è finito in Corte Suprema. Nella sua sentenza, il giudice della Corte Suprema Oliver Wendell Holmes ha paragonato l’assicurazione sulla vita alla proprietà normale. Credeva che la polizza potesse essere trasferita dal proprietario a piacimento e aveva la stessa legittimità di altri tipi di proprietà come azioni e obbligazioni. Inoltre, ha affermato che ci sono diritti che derivano dall’assicurazione sulla vita come oggetto di proprietà:

• Il proprietario può cambiare il beneficiario a meno che l’assicuratore non abbia delle restrizioni in vigore.
• La polizza può essere utilizzata come garanzia per un prestito.
• I proprietari possono prendere in prestito contro la polizza assicurativa.
• Le polizze possono essere vendute a un’altra persona o entità.

Insediamenti a vita vs Insediamenti viatici

La vendita di polizze divenne popolare durante gli anni ’80, quando le persone che convivevano con l’AIDS avevano un’assicurazione sulla vita di cui non avevano bisogno. Ciò ha portato a un’altra parte dell’industria: l’industria degli insediamenti viatici, dove le persone che hanno malattie terminali vendono le loro polizze in contanti. Questa parte dell’industria ha perso il suo splendore dopo che le persone affette da AIDS hanno iniziato a vivere più a lungo.

Quando qualcuno si ammala terminale e ha una vita molto breve, può vendere la propria assicurazione sulla vita a qualcun altro. In cambio di una grossa somma forfettaria, l’acquirente si assume i pagamenti del premio, diventando il nuovo proprietario della polizza. Dopo la morte dell’assicurato, il nuovo proprietario riceve la prestazione in caso di decesso.

Gli insediamenti viatici sono generalmente più rischiosi perché l’investitore fondamentalmente specula sulla morte dell’assicurato. Anche se il titolare della polizza originale potrebbe essere malato, non c’è modo di sapere quando morirà effettivamente. Se la persona assicurata vive più a lungo, la polizza diventa più economica, ma il rendimento effettivo diminuisce dopo aver preso in considerazione i pagamenti dei premi nel tempo.