Se un’opzione LEAP viene mantenuta per più di 12 mesi, il trattamento fiscale è a lungo termine?

Un LEAP (titolo di anticipazione del capitale a lungo termine) è un’opzione call o put che consente al titolare di acquistare o vendere azioni a un prezzo di esercizio stabilito. Le date di scadenza dei LEAP possono variare da nove mesi a tre anni, che è più lungo del periodo di detenzione per un’opzione call o put tradizionale.  A causa della loro natura a lungo termine, i LEAP sono spesso venduti dallo stesso investitore che ha originariamente acquistato i contratti. Quando i LEAP vengono venduti con un profitto, il guadagno è tassabile. Il venditore del LEAP è tassato al tasso di plusvalenza a lungo termine se ha mantenuto il contratto per almeno un anno e un giorno. Se hanno tenuto il contratto per un periodo più breve, sarebbero soggetti a tassi di plusvalenza a breve termine.

La vendita di un contratto di opzione LEAP non è l’unico modo in cui un investitore può incorrere in conseguenze fiscali con questo strumento. Un investitore che esercita un’opzione call LEAP e poi vende il titolo acquistato immediatamente sarebbe soggetto a tassi di plusvalenza a breve termine anche se il contratto LEAP fosse detenuto per più di 12 mesi. Una volta esercitata un’opzione call LEAP, l’investitore deve detenere il titolo acquistato per più di 12 mesi dalla data di esercizio per poter beneficiare dell’aliquota fiscale sulle plusvalenze a lungo termine. Per una put, l’investitore che vende il titolo al prezzo di esercizio del LEAP e successivamente realizza un profitto pagherebbe analogamente l’imposta sulle plusvalenze in base al periodo di tempo in cui le azioni effettive sono state possedute, indipendentemente dalla durata del contratto.