Tasso chiave
Qual è il tasso chiave?
Il tasso chiave è il tasso di interesse specifico che determina i tassi sui prestiti bancari e il costo del credito per i mutuatari. I due tassi di interesse chiave negli Stati Uniti sono il tasso di sconto e il tasso dei fondi federali.
Punti chiave
- Il tasso chiave determina i tassi di prestito per le banche e il costo del credito per i mutuatari.
- I due tipi di tassi chiave sono il tasso di sconto e il tasso dei fondi federali.
- Il tasso chiave determinerà il tasso al quale le banche possono contrarre prestiti per mantenere il proprio livello di riserva.
- La Federal Reserve può influenzare il tasso al quale le banche possono prendere in prestito denaro per espandere o contrarre l’economia nazionale.
Capire il Key Rate
Il tasso chiave è il tasso di interesse al quale le banche possono contrarre prestiti quando non soddisfano le loro riserve obbligatorie. Possono prendere in prestito da altre banche o direttamente dalla Federal Reserve per un periodo di tempo molto breve. Il tasso a cui le banche possono prendere in prestito da altre banche è chiamato tasso di sconto. Il tasso a cui le banche prendono in prestito dalla Federal Reserve è chiamato tasso dei fondi federali.
Quando un’ampia percentuale di titolari di conti decide di ritirare i propri fondi da una banca, la banca potrebbe trovarsi di fronte a problemi di liquidità o fondi insufficienti. Ciò significa che non tutti i clienti potrebbero essere in grado di ritirare i propri soldi quando richiesto. Per evitare questo problema, la Federal Reserve mantiene un sistema bancario a riserva frazionaria, che richiede alle banche di mantenere una certa percentuale dei loro depositi in contanti, noto anche come requisito di riserva.
Quando si immagazzinano grandi somme di denaro in una determinata banca, è importante ricordare che il loro limite di riserva in un dato momento può influenzare la quantità di contante che è possibile prelevare contemporaneamente.
considerazioni speciali
I tassi chiave sono uno dei principali strumenti utilizzati dal sistema della Federal Reserve per attuare la politica monetaria. Quando la Federal Reserve vuole espandere l’ offerta di moneta nell’economia, in genere abbasserà i tassi di sconto per diminuire il costo del prestito. Quando la Federal Reserve è in una fase di contrazione, aumenterà i tassi per aumentare il costo del prestito.
La Federal Reserve è in grado di controllare l’offerta di moneta regolando il tasso chiave poiché il tasso principale dipende dal tasso chiave. Il prime rate è il tasso di riferimento offerto dalle banche ai consumatori. Come regola generale, il tasso primario nazionale è di 3 punti percentuali al di sopra del tasso sui fondi della Federal Reserve. Se il tasso dei fondi della Federal Reserve aumenta dopo l’aumento del tasso di sconto, le banche modificheranno i loro tassi primari per riflettere questo cambiamento. Pertanto, aumenteranno anche i tassi sui prestiti al consumo, come i tassi sui mutui e sulle carte di credito.
Aumentando i tassi chiave, il costo del prestito aumenta, inducendo i consumatori a risparmiare di più e spendere di meno, provocando quindi una contrazione dell’economia. L’abbassamento dei tassi chiave ridurrà il costo del prestito e provocherà una diminuzione del risparmio e un aumento della spesa, espandendo l’economia.
Tipi di tassi chiave
Il tasso sui fondi federali è il tasso al quale le banche possono addebitarsi reciprocamente i prestiti utilizzati per soddisfare i propri requisiti di riserva. Questo tasso regola il prestito notturno dei fondi della Federal Reserve messi a disposizione delle banche del settore privato, delle unioni di credito e di altri istituti di prestito. Se una banca decide di prendere in prestito direttamente dalla Federal Reserve, le viene addebitato il tasso di sconto.
La Federal Reserve stabilisce il tasso di sconto che, a sua volta, influisce sul tasso dei fondi federali. Se il tasso di sconto viene aumentato, le banche sono riluttanti a prendere in prestito dato che il costo del prestito è stato fissato più alto. In questa situazione, le banche accumuleranno riserve e prenderanno in prestito meno denaro a privati e imprese. D’altra parte, se la Fed riduce il tasso di sconto, il costo del prestito sarà più conveniente per le banche, portandole a prestare più denaro ea prendere in prestito più fondi per soddisfare i loro requisiti di riserva.