Rapporti finanziari chiave per analizzare il settore dell’ospitalità
Il settore dell’ospitalità è un campo ampio nel settore dei servizi che include settori più piccoli come hotel e alloggi, pianificazione di eventi, parchi a tema, trasporti, compagnie di crociere e altri campi dell’industria del turismo.
Poiché il settore dell’ospitalità è generale, è estremamente importante definire una serie di rapporti finanziari che possono essere utilizzati per analizzare le aziende dell’intero settore, indipendentemente dalle operazioni. Il settore dell’ospitalità è pesante in attività fisse e materiali, e quindi richiede un insieme molto specifico di rapporti finanziari per analizzare accuratamente il settore e le prestazioni delle singole aziende. Di seguito sono riportati i rapporti finanziari chiave che è possibile utilizzare per analizzare le aziende del settore dell’ospitalità.
Punti chiave
- Il settore dell’ospitalità comprende hotel, eventi, destinazioni turistiche e compagnie di crociera, tra gli altri.
- Poiché questo settore comprende così tanti sottosettori diversi, è difficile confrontare le aziende nel settore dell’ospitalità.
- Alcuni utili rapporti finanziari possono essere utilizzati per ottenere confronti tra mele e mele.
1. Rapporti di liquidità
Gli indici di liquidità forniscono agli stakeholder informazioni sulla capacità di un’azienda di far fronte ai propri obblighi finanziari a breve termine. Il settore dell’ospitalità ha bisogno di una quantità elevata di capitale circolante e ha molti obblighi finanziari a breve termine da coprire, rendendo i rapporti di liquidità parte integrante dell’analisi del settore.
Rapporto corrente = (attività correnti / passività correnti)
L’attuale rapporto è una misura di liquidità che mostra come un’azienda è in grado di far fronte a tutte le sue passività a breve termine con le attività a breve termine a disposizione. Le attività considerate a breve termine sono qualsiasi cosa come le scorte e non includono le attività a lungo termine come immobili, impianti e macchinari.
Per il settore dell’ospitalità, le aziende hanno molte passività correnti sotto forma di stipendi e salari, leasing di attrezzature a breve termine e altre passività a breve termine. Inoltre, è un settore ciclico, il che rende imperativo che le aziende abbiano abbastanza attività correnti per coprire le passività correnti, anche in una recessione economica. Le parti interessate vogliono vedere un rapporto corrente elevato superiore a uno per determinare che un’azienda nel settore dell’ospitalità è forte.
2. Rapporti di leva finanziaria
I rapporti di leva finanziaria consentono alle parti interessate di comprendere la solvibilità a lungo termine di un’azienda nel settore dell’ospitalità. Questi rapporti misurano la capacità di un’azienda di far fronte ai propri debiti a lungo termine.
Rapporto debito / PIL = (debito totale / totale attivo)
Le aziende del settore dell’ospitalità hanno molte passività a lungo termine sotto forma di debito, insieme a passività correnti. Questo debito viene utilizzato per finanziare grandi proprietà come hotel o grandi flotte di autobus per le società di trasporto. Sono necessarie molte risorse a lungo termine per gestire con successo una società di ospitalità, e quindi normalmente è necessario anche il finanziamento del debito a lungo termine.
Il rapporto debito / PIL misura la capacità di un’azienda di far fronte ai propri obblighi di debito a lungo termine. Per le aziende del settore dell’ospitalità, è importante avere rapporti di indebitamento bassi, il che significa che le attività a lungo termine superano di gran lunga il debito utilizzato per acquistarle.
3. Rapporti di redditività
Gli indici di redditività misurano il livello di redditività di un’azienda, a livello di profitto lordo, profitto operativo e profitto netto. Per le aziende del settore dell’ospitalità vengono generati miliardi di dollari e molte aziende hanno una lunga tradizione, il che significa che dovrebbero essere generati margini di profitto elevati a tutti i livelli.
Margine di profitto lordo = ((vendite – costo della merce venduta) / vendite)
Il margine di profitto lordo misura l’utile lordo di un’azienda guadagnato sui ricavi che genera. Per le aziende del settore dell’ospitalità, la maggior parte dei costi proviene dalle operazioni e non dal costo dei beni venduti e il margine di profitto lordo dovrebbe essere elevato per quelle aziende che operano nel settore dell’ospitalità.
Margine di profitto netto = (profitto netto) / (vendite totali)
Il margine di profitto netto è simile al margine di profitto lordo tranne per il fatto che misura l’importo dell’utile netto guadagnato sui ricavi generati da un’azienda. Per le aziende del settore dell’ospitalità, i profitti non sono in realtà molto elevati, poiché vi sono costi operativi associati elevati per gestire un’azienda in questo settore. Tuttavia, uno stakeholder dovrebbe sempre guardare al margine di profitto netto di un’azienda e confrontarlo con le medie del settore per assicurarsi che soddisfi o superi il benchmark.