ETF giapponese

Cos’è un ETF giapponese?

Il termine ETF giapponese si riferisce a un  fondo negoziato in borsa  (ETF) che investe la maggior parte delle proprie attività in azioni giapponesi negoziate sulle borse valori locali. Come altri ETF, gli ETF giapponesi sono investimenti diversificati che hanno un basso requisito di investimento iniziale e costi inferiori. Gli investitori possono trovare otto principali indici seguiti dagli ETF sul mercato azionario giapponese. Questo è in aggiunta a quelli che tracciano strategie e valute di investimento a piccola e media capitalizzazione.2 Gli ETF giapponesi consentono agli investitori di accedere all’economia giapponese attraverso i mercati valutari, azionari e del reddito fisso.

Punti chiave

• Un ETF giapponese è un fondo negoziato in borsa che investe in azioni giapponesi negoziate sulle borse valori locali.
• Il Giappone ospita una serie di indici importanti seguiti dagli ETF, così come altri che replicano strategie e valute azionarie a bassa e media capitalizzazione.
• Gli investitori possono accedere al mercato e all’economia giapponese acquistando azioni di ETF anziché azioni o altri titoli.

Come funzionano gli ETF giapponesi

Investire nei mercati azionari esteri era qualcosa che solo i trader sofisticati potevano sperare di ottenere in passato. Ma gli investitori medi sono stati costantemente in grado di ottenere una parte dell’azione, dando loro la possibilità di trarre profitto dai cambiamenti globali del capitale. Questo movimento di denaro ha molto a che fare con l’avanzamento degli ETF.

Gli ETF raccolgono attività di investitori che hanno obiettivi simili. Questi fondi sono quotati in borsa e vengono scambiati durante il giorno proprio come le azioni ordinarie. Si sforzano di replicare la performance di un ampio mercato azionario, di un settore specificoo di una tendenza rispecchiando le partecipazioni di un indice designato. Si tratta di un ipotetico portafoglio di titoli che rappresenta un particolare mercato o un suo segmento.

Il Giappone è un’economia avanzata con un ampio mercato azionario. Ciò significa che ci sono molti ETF tra cui scegliere, compresi quelli più esotici che si concentrano esclusivamente su società, dividendi o azioni value più piccole e emergenti del paese. Come con molti degli  ETF più grandi e più  liquidi, alcuni ETF giapponesi possono essere  venduti allo scoperto  e sono persino accessibili tramite le opzioni elencate.

Gli ETF giapponesi, come altri ETF internazionali, forniscono agli investitori statunitensi un modo semplice per ottenere un’esposizione al paese senza la necessità di acquistare direttamente le sue azioni e mettere tutte le loro uova in un paniere. Questi veicoli sono  gestiti passivamente  intorno un ampio indice sottostante, come ad esempio l’MSCI Japan Index, i cui 301 elettori coprire circa il 85% del flottante libero -adjusted capitalizzazione di mercato nel paese.

considerazioni speciali

Molti investitori sottovalutano gli effetti che  le fluttuazioni valutarie  possono avere sui  rendimenti totali. Se il dollaro USA aumenta di valore rispetto allo yen giapponese, un ETF senza copertura subirà perdite valutarie che possono compensare eventuali guadagni nel mercato azionario giapponese sottostante.

Durante i periodi di forza del dollaro, molti investitori hanno ritenuto indesiderabile il rischio di cambio, aprendo la strada a un aumento di una categoria di ETF che coprono il rischio di cambio. Il loro obiettivo è offrire agli investitori un rendimento più vicino ai rendimenti in valuta locale dei principali indici del mercato azionario di un paese.

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La performance dell’ETF giapponese non è correlata alla performance dell’indice sottostante se misurata in dollari USA. È la variazione del tasso di cambio tra lo yen e il dollaro che deve essere presa in considerazione.

Vantaggi degli ETF giapponesi

Il Japan Exchange Group, che possiede la Borsa di Tokyo  (TSE), è la borsa valori più grande e progressista dell’Asia Pacifico per capitalizzazione di mercato. Ciò rende il paese una fonte frequente di attenzione e attenzione degli investitori. Gli ETF giapponesi consentono un singolo  investimento diversificato  nel paese, scommettendo anche sulla forza dello yen rispetto al dollaro.

Il Giappone è tornato sui radar degli investitori da quando il primo ministro Shinzo Abe è entrato in carica per la prima volta nel 2012. Abe ha introdotto costantemente una serie di riforme favorevoli agli azionisti, incoraggiando la Japan Inc. a smettere di accumulare liquidità e iniziare ad aumentare i dividendi e il riacquisto di azioni. Ha anche preso di mira i tassi di interesse negativi, una politica controversa progettata per stimolare la spesa e deprezzare lo yen. Poiché le società giapponesi sono grandi esportatrici, una valuta svalutata offre loro un vantaggio competitivo.

Sebbene ampiamente discusso, Abenomics non è stato un successo dall’oggi al domani. Queste politiche economiche, tuttavia, hanno reso il Giappone un tema caldo nei circoli degli investimenti e hanno messo in luce il fatto che è sede di alcune delle migliori aziende e marchi del mondo.

Critica degli ETF giapponesi

Abenomics non è riuscita a rilanciare l’economia giapponese quanto inizialmente sperato. Il paese ha un discreto numero di problemi, inclusi decenni di deflazione, invecchiamento della popolazione e alti livelli di debito.

Il mercato giapponese è anche più limitato del mercato statunitense degli ETF, sia per dimensioni che per varietà. Questa differenza potrebbe essere attribuibile alla struttura delle commissioni per il mercato asiatico in generale. Negli Stati Uniti, la tendenza è stata verso un  modello fiduciario solo a  pagamento per molti investimenti. In Asia, invece, molti prodotti di investimento continuano ad essere venduti dagli agenti su  commissione.

Esempio di un ETF giapponese

L’ETF iShares MSCI Japan ( ponderato in base alla capitalizzazione di mercato. In altre parole, la rappresentanza di un’azienda si basa sulle sue dimensioni.

L’ETF giapponese di iShares e l’indice MSCI Japan sono praticamente identici, garantendo un tracking error minimo. Entrambi hanno 301 partecipazioni, guidate da Toyota (TM ), che rappresenta circa il 4% delle attività totali, costituite principalmente da titoli industriali, beni di consumo discrezionali, finanziari e tecnologici.6