Prendere un HELOC è giusto per te?
Se hai più del 20% di capitale proprio nella tua casa, potresti qualificarti per una linea di credito di equità domestica ( garanzia.
Non è necessario ottenere un HELOC dalla società che assiste il mutuo esistente, quindi puoi guardarti intorno da un certo numero di istituti di credito. Inoltre non devi utilizzare la linea di credito disponibile, ma puoi stare tranquillo sapendo che è lì in caso di emergenza o per finanziare un grande progetto se si presenta l’opportunità.
Diamo un’occhiata a come funziona un HELOC e se le sue caratteristiche uniche potrebbero renderlo un’opzione buona o cattiva per te.
Punti chiave
- Una linea di credito per l’equità domestica (HELOC) attinge al valore dell’equità domestica e funziona secondo principi simili a quelli di una carta di credito, ma i tassi di interesse sono spesso significativamente inferiori.
- Hai accesso ai fondi HELOC su base rotativa per un periodo di tempo definito, dopodiché devi rimborsarlo con interessi a tasso variabile anziché fisso.
- L’equità nella tua casa è ciò che usi come garanzia per il prestito, il che significa che se non puoi rimborsarlo, potresti perdere la tua casa in caso di pignoramento.
Come funziona un HELOC?
Se capisci come funzionano le carte di credito, hai già una conoscenza di base di come fanno anche gli HELOC. Con una carta di credito, la banca stabilisce un limite di credito in base al reddito familiare, al patrimonio e al punteggio di credito. In ogni ciclo di fatturazione, puoi spendere quanto vuoi, purché rimanga al di sotto di tale limite. Quando paghi la bolletta, il tuo credito disponibile aumenta dell’importo del pagamento.
Un HELOC funziona in modo simile, ma il tuo limite di credito si basa anche sulla quantità di capitale che hai nella tua casa. C’è un periodo di “estrazione”, in genere da cinque a 10 anni, durante il quale hai accesso ai fondi nel tuo limite di credito, e poi un periodo di “rimborso”, generalmente da 10 a 20 anni dopo, quando non puoi più ottenere denaro, ma deve invece rimborsare il saldo dovuto con gli interessi.
Sebbene il concetto di base di HELOC assomigli a quello di una carta di credito, ci sono una serie di importanti differenze tra di loro. I mutuatari dovrebbero comprendere a fondo queste caratteristiche prima di richiedere un HELOC.
Standard di sottoscrizione
Gli HELOC sono soggetti agli standard di sottoscrizione degli istituti di credito, il che significa che dovrai documentare il tuo reddito e la tua condizione lavorativa come faresti se dovessi rifinanziare il mutuo sulla casa.
Quando richiedi una carta di credito, ti viene chiesto di fornire informazioni sul tuo reddito e occupazione, ma in genere non devi documentarlo. Nota che non tutti i mutuatari si qualificheranno per un HELOC e che qualificarsi per una carta di credito può essere più facile in generale.
Collaterale
Come HELOC è protetto dal valore della tua casa; se non lo ripaghi, potresti finire in pignoramento.
Una carta di credito, d’altra parte, è una forma di credito non garantito, quindi è molto meno probabile che tu perda la casa se non puoi rimborsare ciò che hai preso in prestito. Con il default della carta di credito, anche se i tuoi creditori ti facessero causa e tu dovessi dichiarare bancarotta potresti essere in grado di mantenere la tua casa.
Tassi di interesse
Gli HELOC, come la maggior parte delle carte di credito, hanno tassi di interesse variabili che cambiano nel tempo con i tassi dell’economia. Con una carta di credito, il tuo tasso di interesse si basa su un tasso di interesse di riferimento, come il tasso principale o il London Interbank Offered Rate ( LIBOR ), più un margine o mark-up basato sul tuo punteggio di credito, cronologia dei rimborsi e quanto il prestatore deve addebitare per guadagnare potenzialmente un profitto.
I tassi di interesse HELOC hanno un prezzo simile. Tuttavia, gli HELOC hanno spesso tassi di interesse significativamente più bassi rispetto alle carte di credito a causa della garanzia che offre al prestatore un cuscino in caso di insolvenza. Detto questo, quando i tassi di interesse aumentano, le persone che pensavano di prendere in prestito denaro a basso costo potrebbero trovarsi bloccate con HELOC i cui tassi di interesse sono paragonabili a quelli delle carte di credito.
C’è anche la possibilità di ottenere un HELOC con un’opzione a tasso fisso. In questo caso, il prestito avrà spesso un tasso di interesse variabile durante il periodo di erogazione iniziale, quindi si converte in un tasso di interesse fisso per il periodo di rimborso.
Deducibilità degli interessi
A differenza degli interessi delle carte di credito, gli interessi HELOC a volte possono essere deducibili dalle tasse, ma solo se il prestito viene “utilizzato per acquistare, costruire o migliorare sostanzialmente la casa del contribuente che protegge il prestito”, secondo l’Internal Revenue Service (IRS). Questa disposizione è stata resa legge a partire dal 2018 dalTax Cuts and Jobs Act (TCJA) del 2017, ed è attualmente prevista per scomparire nel 2026, quando la precedente situazione di interessi deducibili dalle tasse per qualsiasi scopo di prestito è prevista per essere ripristinata.2
Il TCJA ha anche quasi raddoppiato la detrazione standard, rendendo meno probabile che la maggior parte dei contribuenti troverà vantaggioso dettagliare le proprie detrazioni. Tuttavia, l’opzione degli interessi deducibili dalle tasse può rendere un HELOC ulteriormente attraente in alcuni casi.
Rifinanziamento del debito ad alto interesse
Se il tasso di interesse su un HELOC è, diciamo, 5,5% e i pagamenti degli interessi sono deducibili dalle tasse, mentre il tasso di interesse sul debito della tua carta di credito è forse del 29,9% e i pagamenti degli interessi non sono deducibili dalle tasse, è facile vedere come un HELOC può farti risparmiare un sacco di soldi e aiutarti a uscire dal debito più velocemente consolidando il tuo debito e utilizzando i proventi di HELOC per saldare i saldi della tua carta di credito. In effetti, avrai scambiato un prestito ad alto interesse con un prestito a basso interesse.
Tuttavia, alcune persone useranno un HELOC per ripagare il debito con interessi più alti, ma poi useranno i limiti della carta di credito appena reintegrati per accumulare ancora più debito ad alto interesse. Questa è una pratica nota come ” ricarica ” e spesso non finisce bene. In effetti, ricorda, se ti metti in default su un HELOC potresti perdere la tua casa, ma fallire con una carta di credito spesso non porta tali conseguenze.
La linea di fondo
Se vuoi prendere in prestito contro l’equità nella tua casa usando un HELOC, assicurati di capire come funziona. In particolare, devi sapere quando e di quanto il tuo tasso di interesse potrebbe cambiare prima di prendere in prestito. Sarai in grado di permetterti i pagamenti mensili se aumentano più tardi? Quanto di un aumento riesci a sopportare? Le cose che vuoi acquistare con i tuoi soldi HELOC varranno comunque la pena a un tasso di interesse più alto e possibilmente senza detrazione fiscale per gli interessi?
Dovresti anche pensare a come intendi utilizzare il denaro e al tuo comportamento passato nel prendere in prestito per decidere se un HELOC può aiutare o danneggiare le tue finanze a lungo termine. Se hai l’abitudine di abusare del credito e non ti fidi davvero di te stesso per cambiare i tuoi modi, potrebbe essere meglio lasciare intatto il tuo patrimonio netto e mantenere il tuo debito sulle tue carte di credito.
Infine, sii vigile e controlla regolarmente la tua dichiarazione HELOC. Il furto di identità è sempre più comune e ci sono persone senza scrupoli là fuori che ruberanno il tuo e lo useranno per drenare i fondi dal tuo HELOC mentre non stai guardando.
La discriminazione del prestito ipotecario è illegale. Consumer Financial Protection Bureau o al Dipartimento per l’edilizia abitativa e lo sviluppo urbano (HUD) degli Stati Uniti.