Club di investimento
Cos’è un club di investimento?
Un club di investimento si riferisce a un gruppo di persone che mettono insieme i propri soldi per fare investimenti. Di solito, i club di investimento sono organizzati come partnership: dopo che i membri studiano diversi investimenti, il gruppo decide di acquistare o vendere in base al voto della maggioranza dei membri. Le riunioni di club possono essere educative e ogni membro può partecipare attivamente alle decisioni di investimento.
Punti chiave
- Un club di investimento si riferisce a un gruppo di individui che contribuiscono ciascuno con denaro a un pool che viene quindi investito a vantaggio condiviso dei membri del gruppo.
- Si può pensare a un club di investimento come a un fondo comune di investimento su piccola scala in cui le decisioni vengono prese da un comitato di membri del club non professionisti.
- I club possono essere informali o costituiti come entità legale come una partnership. In ogni caso, il club può essere soggetto a supervisione normativa e deve contabilizzare adeguatamente le tasse.
Capire i club di investimento
I club di investimento sono di solito un gruppo di investitori dilettanti che imparano a investire mettendo in comune i loro soldi e investendo in un gruppo. Negli Stati Uniti esistono due definizioni formali di club di investimento complementari. La Securities and Exchange Commission (SEC) ha definito i club di investimento come:
“Generalmente un gruppo di persone che uniscono i propri soldi per investire insieme. I membri del club generalmente studiano investimenti diversi e poi prendono decisioni di investimento insieme – ad esempio, il gruppo potrebbe acquistare o vendere in base al voto di un membro. Le riunioni del club possono essere educative e ciascuna membro può aiutare attivamente a prendere decisioni di investimento “.
L’Internal Revenue Service (IRS) ha anche definito i club di investimento:
“Un club di investimento si forma quando un gruppo di amici, vicini di casa, soci in affari o altri mettono insieme i propri soldi per investire in azioni o altri titoli. Il club può avere o meno un accordo scritto, uno statuto o uno statuto.”
L’IRS prosegue affermando che i club di investimento tendono a operare in modo informale, con quote pagate regolarmente (come mensilmente). Alcuni club impiegano comitati che raccomandano investimenti, mentre altri coinvolgono ogni socio nel processo. I club sottopongono qualsiasi azione al voto dei membri. Per ulteriori informazioni, le parti interessate possono fare riferimento al capitolo nella pubblicazione IRS 550 sui club di investimento.
Vantaggi dei club di investimento
I vantaggi per i club di investimento sono che sono le entità più facili ed economiche da formare, gestire e mantenere. Mettere insieme denaro per fare transazioni di mercato più grandi significa che tutti i membri godono di commissioni di transazione inferiori. I proventi e le perdite del club di investimento vengono trasferiti ai suoi partner e riportati nelle loro dichiarazioni dei redditi individuali. I club di investimento sono, prima di tutto, un modo fantastico per imparare, stringere contatti preziosi e incontrare persone interessate agli stessi argomenti. Alcuni club hanno realizzato profitti significativi per i loro soci, ma anche i club di investimento che perdono denaro forniscono lezioni importanti che i soci porteranno con loro in futuro.
considerazioni speciali
Come avviare un club
Quando si crea un club di investimento, si consigliano i seguenti passaggi:
- Organizza l’appartenenza: assicurati di trovare candidati che desiderano partecipare attivamente. Considera l’idea di utilizzare una quota di iscrizione e una quota di iscrizione mensile per eliminare i non coinvolti. I membri dovrebbero essere affidabili, aperti a svolgere ricerche e in grado di permettersi tale attività.
- Scegli una struttura organizzativa: chi guiderà il club e come saranno selezionati e riusciti? Quanto spesso si incontrerà? Quali sono le sue regole? Come verranno conservati i registri?
- Scegli una struttura legale: la struttura più comune è una partnership. Questo è importante perché un conto di intermediazione non può essere aperto senza una struttura legale. Il club dovrà ottenere un numero di identificazione del datore di lavoro (EIN) dall’IRS.
- Decidi obiettivi e traguardi e crea un piano operativo su come raggiungerli. Questo dovrebbe essere uno sforzo di gruppo per costruire un consenso.
Tassazione e regolamentazione dei club di investimento
In generale, i club di investimento non sono regolamentati. Negli Stati Uniti, la SEC richiede a qualsiasi entità con più di $ 25 milioni di registrarsi ai sensi dell’Investment Advisers Act del 1940.3 I singoli stati possono richiedere la registrazione, ma generalmente i club di investimento non devono farlo se hanno un numero limitato di clienti o partecipanti.
Nel Regno Unito, i club di investimento sono considerati associazioni prive di personalità giuridica e non sono regolamentati o tassati come società. In ogni caso, i singoli membri sono responsabili della rendicontazione degli utili e delle perdite sulle loro dichiarazioni dei redditi individuali. Negli Stati Uniti, il reddito guadagnato dai membri del club di investimento viene considerato come reddito di trasferimento di partnership. Pertanto, i membri sono tenuti a presentare unmodulo 1065 e unprogramma K-1 ogni anno. Nel Regno Unito, i membri del club di investimento devono presentare ilmodulo 185 Imposta sulle plusvalenze: certificato del club di investimento.
Alternative ai club di investimento
Un club di investimento di solito si riferisce al denaro in comune gestito dai membri attraverso una struttura consolidata, ma ci sono alternative che utilizzano anche il nome. Esistono club di investimento informali online e nel mondo reale in cui i membri si incontrano semplicemente per discutere di investimenti e di ciò che stanno guardando. I membri di questi club di investimento informale possono quindi scegliere se negoziare o meno un particolare asset che è stato discusso nel loro portafoglio personale. Inoltre, l’avvento di conti di intermediazione a basso costo e senza commissioni ha rimosso uno dei principali vantaggi per i club di investimento in termini di commissioni e commissioni complessive inferiori. Ciò potrebbe indurre più persone a unirsi a club di investimento informali per la conoscenza e l’intuizione senza impegno.