Investire in aziende di apparecchiature mediche

Le società di apparecchiature mediche offrono agli investitori un eccellente potenziale a lungo termine, soprattutto se sono in grado di identificare le società principali da acquisire. Diverse caratteristiche uniche rendono le aziende mediche particolarmente attraenti, che tu sia un investitore in crescita o di valore. Naturalmente ci sono anche dei rischi.

Caratteristiche delle aziende di apparecchiature mediche

Analogamente alle aziende dell’industria farmaceutica, le aziende di apparecchiature mediche possiedono diverse caratteristiche che danno loro vantaggi unici rispetto ad altre società.

Brevetti

L’azienda che si presenta per prima sul mercato con un nuovo prodotto, soprattutto se riesce ad ottenere un brevetto, può conquistare quote di mercato consistenti. I brevetti sono importanti per proteggere gli elementi chiave del design che rendono il prodotto unico e margini più elevati, che a loro volta offrono agli investitori un rendimento superiore sui loro soldi.

Per alcuni, l’innovazione delle apparecchiature mediche è importante per offrire un prodotto competitivo. Molte autorità governative, come la Food and Drug Administration (FDA) statunitense, riconoscono che devono adattarsi alla rapida innovazione nei prodotti medici. Le aziende che possono innovare rapidamente ne trarranno i maggiori benefici, così come gli investitori in grado di identificare queste società. Per identificare queste società, monitorare le loro attività di ricerca e sviluppo, i loro documenti depositati presso le autorità di regolamentazione sanitaria e finanziaria e le approvazioni delle autorità di regolamentazione.

Invecchiamento della popolazione

Molti paesi hanno una popolazione che invecchia. Questa tendenza demografica ha un’influenza positiva. In sostanza, la marea crescente di una popolazione che invecchia aiuta tutte le aziende di apparecchiature mediche a crescere.

L’assicurazione sanitaria, compresi i programmi di assistenza governativa come Medicare, copre il costo di molti prodotti di assistenza medica. Di solito, il paziente non paga l’intero costo; molti pazienti non conoscono nemmeno il costo dei prodotti forniti. D’altra parte, queste stesse agenzie stabiliscono il prezzo che pagheranno per un prodotto, il che potrebbe limitare il prezzo ricevuto dalla società di apparecchiature mediche.

Immunità economica

In quanto voce di spesa discrezionale, gli acquisti di attrezzature mediche non sono legati ai capricci del ciclo economico. Di conseguenza, le aziende di prodotti medicali sono normalmente in grado di ottenere buoni risultati sia durante i periodi di boom che quando l’economia sta rallentando. Un ampio segmento del settore delle apparecchiature mediche vende anche articoli di consumo che vengono utilizzati ogni giorno da ospedali e professionisti medici. Le aziende che producono questi prodotti tendono a sperimentare alti livelli di flusso di cassa libero. Poiché l’uso di questi elementi non è discrezionale, i ricavi tendono ad essere stabili nonostante i cicli dell’economia. Inoltre, con una popolazione che invecchia, l’uso di questi articoli tende a crescere più velocemente dell’economia complessiva.

Che tipo di investitore sei?

Crescita e valore per gli investitori possono trovare redditizio investire in società di apparecchiature mediche. Conoscere il tipo di investitore che sei fa molto per definire cosa cercare e quando investire.

Crescita

In ogni settore, un bilancio sano è essenziale per la crescita e lo stesso vale per le aziende di apparecchiature mediche. Le aziende che hanno disponibilità liquide o equivalenti sufficienti per pagare i propri investimenti, come ricerca e sviluppo, hanno maggiori possibilità di sostenere la propria crescita. Preferibilmente, hanno un debito minimo. Se le aziende hanno debiti, possono coprirne il costo con le operazioni correnti. Inoltre, la società dovrebbe generare profitti e ottenere un flusso di cassa libero positivo.

Aiuta se queste aziende hanno una forte cultura dell’innovazione. L’innovazione è fondamentale per la crescita futura, a vantaggio degli investitori. Inoltre, valutare gli sforzi di ricerca e sviluppo dell’azienda e i loro documenti depositati presso le agenzie governative appropriate per valutare il potenziale dei nuovi prodotti in cantiere.

Il rapporto prezzo / utili (P / E) è uno strumento popolare utilizzato dagli investitori per valutare la promessa di un’azienda. Per le società in crescita, cerca un rapporto P / E che sia uguale o vicino al tasso di crescita degli utili dell’azienda. Questo è il rapporto PEG, che confronta il rapporto P / E con il tasso di crescita dell’utile annuale per azione della società. È ancora più promettente se riesci a trovare un’azienda con un tasso di crescita in accelerazione.

Valore

Gli investitori di valore cercano buone aziende che guadagnano di più rispetto al prezzo delle azioni pagato. In altre parole, il titolo è caduto in disgrazia rispetto a Wall Street (per qualsiasi motivo), ma la società possiede buoni fondamentali. Quando trovi un’azienda del genere, cerca i motivi per cui aumenterà i suoi ricavi e guadagni più del previsto. Le società di apparecchiature mediche che subiscono cali periodici del prezzo delle azioni potrebbero essere buoni candidati. Se le ragioni del calo del prezzo delle azioni sono temporanee, come una pausa tra i cicli di prodotto o cattive notizie temporanee, questa società potrebbe offrire un buon valore.

Rischi di investimento

Oltre al rischio del mercato azionario e del settore, gli investitori nel settore delle apparecchiature mediche dovrebbero prestare attenzione a rischi particolari per prodotti e società. Mentre l’uso del debito può aiutare un’azienda a crescere, un debito eccessivo può consumare denaro generato dalle vendite, riducendo la redditività. Le aziende di apparecchiature mediche presentano tre rischi principali che dovresti considerare:

• Un prodotto promettente potrebbe non rivelarsi prezioso come si pensava una volta.
• Un prodotto potrebbe non ottenere l’approvazione delle autorità di regolamentazione.
• Un prodotto attuale potrebbe diventare una responsabilità qualora causasse danni ai pazienti.

La linea di fondo

Il settore delle apparecchiature mediche è ben posizionato per trarre vantaggio dalla crescente domanda di assistenza sanitaria poiché gli anziani diventano una percentuale maggiore della popolazione complessiva. Inoltre, le innovazioni offrono modi per migliorare la vita e il benessere di tutti. Il momento migliore per acquistare dipende dal tipo di investitore che sei. Gli investitori in crescita possono trarre vantaggio dalla rapida innovazione che molte aziende possono realizzare, mentre gli investitori value potrebbero trovare buone opportunità di acquisto su cali temporanei del prezzo delle azioni di una società. In ogni caso, gli investitori dovrebbero valutare le opportunità a lungo termine nonché il rischio dell’azienda e dei suoi prodotti.