Investimenti internazionali
Cos’è l’investimento internazionale?
L’investimento internazionale implica la selezione di strumenti di investimento globali come parte di un portafoglio geograficamente diversificato. Le persone spesso investono a livello internazionale per aumentare la diversificazione del proprio portafoglio e distribuire il rischio di investimento tra i mercati e le società estere.
L’investimento internazionale può essere contrastato con l’investimento domestico.
Punti chiave
- Per investimento internazionale si intende la detenzione di titoli emessi da società o governi in paesi diversi dal proprio.
- Investendo a livello globale, i portafogli possono diventare più diversificati, il che può aumentare i rendimenti e ridurre il rischio di portafoglio.
- Possedere attività estere espone anche gli investitori a rischi unici come quelli che derivano da variazioni dei tassi di cambio, tassi di interesse esteri ed eventi geopolitici.
Capire gli investimenti internazionali
L’investimento internazionale offre agli investitori un universo di investimento più ampio per la selezione degli investimenti di portafoglio. Può ampliare la diversificazione di un investitore, aggiungendo potenzialmente nuove fonti di rendimento. In alcuni casi, può anche aiutare a mitigare alcuni rischi sistematici associati alle economie di un paese specifico.
L’investimento internazionale in genere espande gli strumenti idonei per un portafoglio di investimenti al di là dei soli investimenti nazionali. Un investitore può guardare agli stessi tipi di opzioni di investimento a livello internazionale che ha a livello nazionale. Per gli investitori statunitensi, i mercati di investimento globali offrono variazioni di azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento. Gli investitori possono anche investire in opzioni e futures su investimenti internazionali e valute sottostanti.
Mentre economisti e consulenti sostengono gli investimenti a livello internazionale, la maggior parte dei portafogli degli investitori è dominata da titoli nazionali.
Considerazioni sugli investimenti internazionali
Gli investitori troveranno una vasta gamma di opzioni di investimento nei mercati internazionali. L’analisi del debito pubblico e degli indici azionari internazionali fornisce una base per gli investimenti internazionali. Gli investitori troveranno numerose variazioni di azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento se considerano una visione completa degli investimenti internazionali.
Debito pubblico internazionale
I governi di tutto il mondo emettono debiti per aiutare a finanziare i loro budget finanziari. Il debito pubblico viene emesso sotto forma di note e obbligazioni con diverse scadenze e tassi di interesse derivati dalla durata dell’investimento sottostante. A livello globale, i paesi possono essere classificati come sviluppati, emergenti o di frontiera per comprendere meglio le loro economie e i rischi paese. I paesi sviluppati sono le economie più avanzate del mondo e quindi hanno rischi più prudenti. I mercati emergenti e di frontiera offrono maggiori opportunità man mano che le economie e le infrastrutture si sviluppano nel tempo.
I rating del mercato del credito possono aiutare a fornire a un investitore una comprensione del rischio di un investimento a reddito fisso. A livello globale, i paesi ricevono rating di credito da agenzie di rating del credito che aiutano a determinare i loro livelli di rischio. Gli elenchi completi dei rating di credito dei paesi sono disponibili gratuitamente online.
Indici internazionali
Nei mercati azionari esiste un’ampia gamma di indici internazionali che forniscono una base per considerazioni sugli investimenti internazionali.
Per un’esposizione globale al mercato globale, gli investitori possono guardare agli indici mondiali di tutti i paesi. Questi indici includono azioni di paesi di tutto il mondo. Due esempi di indici principali sono il FTSE Global All Cap Index e il Vanguard Total World Stock Index Fund.
Gli indici dei mercati sviluppati, emergenti e di frontiera aiutano anche a suddividere i mercati azionari globali in tre categorie. Le azioni dei mercati sviluppati in genere offrono il rischio più basso poiché le infrastrutture del mercato finanziario e i mercati societari sono più avanzati. I mercati emergenti e di frontiera presentano rischi maggiori. I mercati emergenti sono spesso una categoria molto richiesta dagli investitori internazionali. Questi mercati presentano rischi maggiori a causa della loro crescita emergente ma hanno un maggiore potenziale di rendimento.
MSCI è un fornitore di indici ben noto per i suoi indici internazionali. Alcuni degli indici globali dell’azienda includono quanto segue:
- Indice MSCI All Country World
- Indice MSCI EAFE
- Indice MSCI Emerging Markets
- Indice MSCI Frontier Markets
Rischi di investimento internazionale
Tutti i tipi di investimento comportano rischi e gli investimenti internazionali possono presentare alcuni rischi speciali. Alcuni dei rischi associati agli investimenti internazionali includono quanto segue:
- Fluttuazioni nei tassi di cambio delle valute , noto come rischio di cambio (o rischio di valuta).
- Variazioni del valore di mercato ( rischio di prezzo )
- Variazioni dei tassi di interesse esteri.
- Eventi politici, economici e sociali significativi (rischio geopolitico)
- Bassa liquidità
- Meno accesso a informazioni importanti
- Operazioni e procedure di mercato variabili ( rischio di giurisdizione )
Gli investitori esperti di titoli internazionali possono proteggersi da alcuni di questi rischi utilizzando vari strumenti come derivati valutari o swap.