Massimale del tasso di interesse
Che cos’è un tetto del tasso di interesse?
Un tetto di tasso di interesse è il tasso di interesse massimo consentito in una determinata transazione. È l’opposto di un tasso di interesse minimo.
Le transazioni finanziarie includono spesso un tetto di tasso di interesse come parte delle loro disposizioni contrattuali. Ad esempio, sono comunemente utilizzati negli accordi di mutuo a tasso variabile (ARM).
Punti chiave
- Un tetto di tasso di interesse è una disposizione contrattuale che definisce il tasso di interesse massimo consentito per tale operazione.
- Sono comunemente utilizzati nei prestiti a tasso variabile, come gli ARM.
- Insieme a misure simili come accantonamenti per aumenti limitati, i massimali sui tassi di interesse sono progettati per proteggere i mutuatari dal rischio di interesse. Tuttavia, possono anche avvantaggiare i prestatori riducendo il rischio che i mutuatari vengano inadempienti sui loro prestiti.
Comprensione dei massimali dei tassi di interesse
Un tetto del tasso di interesse, noto anche come “limite” del tasso di interesse, è il tasso di interesse massimo che un prestatore può addebitare a un mutuatario quando negozia un prestito. I massimali sui tassi di interesse fanno parte del commercio da migliaia di anni, dove tradizionalmente sono serviti a proteggere i mutuatari dalle pratiche di prestito predatorio.
In tempi recenti, tuttavia, i massimali di tasso di interesse sono spesso utilizzati per proteggere dal rischio di tasso di interesse. Cioè, per proteggere i mutuatari dal rischio che i tassi di interesse possano aumentare in modo significativo durante la durata di un particolare contratto.
Le leggi sull’usura hanno origini antiche e sono esistite in tutte le principali tradizioni religiose; Gli statuti sull’usura degli Stati Uniti si basavano sul modello inglese e mirano a limitare le pratiche di prestito abusive.
Oltre a specificare un livello massimo di tasso di interesse, i prestiti a tasso variabile possono anche includere condizioni per la rapidità con cui i tassi di interesse possono aumentare fino a quel livello massimo. Spesso, questi cosiddetti accantonamenti per ” aumento limitato ” saranno fissati all’incirca al tasso di inflazione, che oggi si aggira intorno al 2%.
In generale, i massimali sui tassi di interesse e le disposizioni in aumento limitate sono particolarmente vantaggiose per i mutuatari quando i tassi di interesse sono in aumento. Dopo tutto, se viene raggiunto un tasso di interesse massimo prima che un prestito raggiunga la sua scadenza, è possibile che il mutuatario sia in grado di pagare tassi di interesse inferiori a quelli di mercato per un lungo periodo di tempo. Ciò crea un costo opportunità per la banca perché, se non per il tetto del tasso di interesse, potrebbe prestare il proprio denaro a un nuovo mutuatario al nuovo e più alto tasso di interesse.
Negli Stati Uniti, così come in molti altri paesi in tutto il mondo, esistono varie leggi e regolamenti relativi ai massimali dei tassi di interesse. Un esempio comune sono le leggi sull’usura, che delineano i tassi di interesse massimi consentiti dalla legge. In genere, questi tassi si aggirano intorno al 35%, sebbene esistano eccezioni per alcuni istituti di credito, come quelli specializzati in prestiti con anticipo sullo stipendio.
Esempio del mondo reale di un tetto del tasso di interesse
Per illustrare, si consideri il caso di un ARM. Un mutuatario può essere perfettamente in grado di servire un ARM ai tassi di interesse prevalenti al momento in cui è stato negoziato il mutuo. Tuttavia, se i tassi di interesse continuano a salire indefinitamente per tutta la durata del mutuo, la maggior parte dei mutuatari alla fine non sarà più in grado di pagare il prestito. Per proteggersi da ciò, i contratti ARM includono spesso massimali di tasso di interesse che garantiscono che il tasso di interesse utilizzato nel prestito non possa aumentare oltre un certo livello durante la durata del mutuo.
Per molti versi, questo accantonamento è un vantaggio per entrambe le parti: oltre a ridurre il rischio di tasso di interesse del mutuatario, riduce anche il rischio che il mutuatario venga inadempiente sul prestito, riducendo così il rischio del prestatore.