Definizione di prestito indiretto
Che cos’è un prestito indiretto?
Un prestito indiretto può riferirsi a un mutuante – sia l’emittente originario del debito sia l’attuale possessore del debito – non ha un rapporto diretto con il mutuatario.
I prestiti indiretti possono essere ottenuti tramite una terza parte con l’aiuto di un intermediario. Anche i prestiti negoziati sul mercato secondario possono essere considerati prestiti indiretti.
Consentendo ai mutuatari di ottenere finanziamenti tramite rapporti con terze parti, i prestiti indiretti possono aiutare a migliorare la disponibilità di finanziamenti e la gestione del rischio. Spesso i richiedenti che non si qualificano per un prestito diretto possono optare invece per un prestito indiretto. I prestiti indiretti tendono ad essere più costosi, ovvero comportano tassi di interesse più elevati, rispetto ai prestiti diretti.
Punti chiave
- Con un prestito indiretto, il prestatore non ha un rapporto diretto con il mutuatario, che ha preso in prestito da una terza parte, concordato da un intermediario.
- I prestiti indiretti sono spesso utilizzati nell’industria automobilistica, con i concessionari che aiutano gli acquirenti a facilitare i finanziamenti attraverso la loro rete di istituzioni finanziarie e altri istituti di credito.
- I prestiti indiretti sono in genere più costosi dei prestiti diretti, poiché sono spesso utilizzati da mutuatari che altrimenti non potrebbero beneficiare di un prestito.
Comprensione di un prestito indiretto (finanziamento tramite dealer)
Molti concessionari, commercianti e rivenditori che gestiscono articoli di grandi dimensioni, come automobili o veicoli ricreativi, collaboreranno con una varietà di istituti di credito di terze parti per aiutare i propri clienti a ottenere finanziamenti rateali per gli acquisti. Le concessionarie hanno spesso reti di prestito che includono una varietà di istituzioni finanziarie disposte a supportare le vendite della concessionaria. Spesso, questi istituti di credito possono essere in grado di approvare una gamma più ampia di mutuatari a causa del loro rapporto di rete con il concessionario.
Nel processo di prestito indiretto, un mutuatario presenta una richiesta di credito tramite la concessionaria. La domanda viene quindi inviata alla rete di finanziamento della concessionaria, consentendo al mutuatario di ricevere più offerte. Il mutuatario può quindi scegliere il prestito migliore per la sua situazione. Ne beneficia anche la concessionaria, in quanto, aiutando il cliente a ricevere il finanziamento, effettua la vendita. Poiché è probabile che il tasso di interesse del concessionario sia superiore a quello di una cooperativa di credito o di una banca, è sempre meglio che gli acquirenti controllino altre opzioni di finanziamento prima di accettare di finanziare la propria auto tramite un concessionario.
Sebbene questo tipo di prestito indiretto sia spesso noto come “finanziamento del rivenditore”, in realtà sono le istituzioni finanziarie della rete del rivenditore che approvano il prestito (in base al profilo di credito del mutuatario ), ne stabiliscono i termini e le tariffe e riscuotono i pagamenti.
Sebbene un prestito indiretto sia offerto tramite un rivenditore o un rivenditore, il consumatore sta effettivamente prendendo in prestito da un istituto finanziario separato.
Come funziona un prestito indiretto (mercato secondario)
I prestiti non originati direttamente dall’istituto di credito che li detiene possono essere considerati prestiti indiretti. Quando un prestatore vende un prestito non ne è più responsabile né riceve alcun reddito da interessi da esso. Il tutto viene invece trasferito a un nuovo proprietario, che si assume l’onere di amministrare il prestito e incassa i rimborsi.
Leggere attentamente qualsiasi contratto di prestito indiretto: se il concessionario non può vendere il prestito che l’acquirente ha firmato a un prestatore, potrebbe avere il diritto di annullare il contratto entro un determinato periodo di tempo e richiedere all’acquirente di restituire l’auto. L’acquirente ha quindi il diritto di recuperare l’acconto e la permuta (o il valore della permuta) se è stata effettuata una permuta. In questa situazione, il rivenditore può provare a fare pressione sull’acquirente di un’auto affinché firmi un altro contratto a condizioni meno favorevoli, ma l’acquirente non è tenuto a firmarlo.
Esempi di prestito indiretto
Le concessionarie auto sono una delle attività più comuni coinvolte nei prestiti indiretti; in effetti, alcune autorità definiscono persino i prestiti indiretti un tipo di prestito auto.
Molti consumatori utilizzano prestiti finanziati dai concessionari per la comodità di poter fare domanda in loco e per confrontare facilmente le offerte. Al rovescio della medaglia, ottenere un prestito auto direttamente da una banca o da un’unione di credito da solo offre all’acquirente più leva per negoziare, nonché la libertà di guardarsi intorno tra i concessionari. E i tassi di interesse potrebbero essere migliori. Ma se un acquirente ha una storia creditizia irregolare o un punteggio di credito basso, un prestito indiretto potrebbe essere la soluzione migliore.
I prestiti vengono scambiati attivamente anche sui mercati secondari, in particolare un pool di prestiti che sono stati combinati piuttosto che prestiti individuali. Spesso una banca o un istituto di credito vende i propri prestiti al consumo o mutui; ciò consente ai prestatori di acquisire nuovo capitale, ridurre i costi amministrativi e gestire il proprio livello di rischio.
Nel mercato del prestito domestico, ad esempio, la Federal Home Loan Mortgage Corp (Freddie Mac) supportano la negoziazione secondaria di mutui attraverso i loro programmi di prestito. Queste due imprese sponsorizzate dal governo acquistano prestiti garantiti dalla casa da istituti di credito, li impacchettano e poi li rivendono, al fine di facilitare la liquidità e una maggiore disponibilità di fondi nel mercato dei prestiti.