4 indicatori chiave che muovono i mercati

Ogni settimana, dozzine di indagini economiche e numeri governativi vengono pubblicati e riportati nelle notizie economiche. Alcuni sono “indicatori in ritardo” che confermano o smentiscono ciò che pensavamo di sapere. Altri sono “indicatori anticipatori” che possono essere letti come segnali di tendenze a venire. In ogni caso muovono i mercati, alcuni più di altri.

Le seguenti sono le quattro grandi categorie di indicatori economici e cosa possono dirti.

Occupazione

L’occupazione è forse l’indicatore più importante della salute dell’economia. Il primo venerdì di ogni mese, il Bureau of Labor Statistics degli Stati Uniti pubblica due rapporti attentamente monitorati. Questi vengono monitorati di mese in mese ed è importante sapere se i numeri stanno aumentando, diminuendo o lateralmente.

• Il tasso di disoccupazione tiene traccia del numero di lavoratori attualmente senza lavoro.
• Il rapporto sui libri paga non agricoli tiene traccia del numero di posti di lavoro che sono stati aggiunti o eliminati nell’economia in generale.

Questi rapporti mensili possono causare alcuni dei più grandi movimenti di un giorno sia nel mercato obbligazionario che in quello azionario.

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Inflazione

Il mandato della Federal Reserve è promuovere la crescita economica e la stabilità dei prezzi nell’economia. La stabilità dei prezzi è misurata come il tasso di variazione dell’inflazione, quindi gli operatori di mercato monitorano con impazienza i rapporti mensili sull’inflazione per determinare il futuro corso della politica monetaria della Federal Reserve.

Ci sono molti indicatori di inflazione, ma forse il più osservato è l’indice dei prezzi al consumo (CPI). Il CPI misura la variazione dei prezzi dei beni ordinari per i quali la maggior parte delle persone spende denaro, come abbigliamento e servizi medici.

Esistono variazioni importanti come il Core CPI, che esclude la spesa energetica e alimentare perché i loro costi sono così volatili da poter distorcere l’intero indice.

Prezzi alla produzione

Un’altra misura importante è l’indice dei prezzi alla produzione (PPI). Ciò si concentra sui costi relativi alla produzione di beni, poiché gli aumenti di tali costi saranno inevitabilmente trasferiti al consumatore.

Come il CPI, il PPI è spesso presentato come un numero “core” che omette quei costi energetici volatili.

Gli operatori di mercato tengono anche traccia del prezzo di materie prime importanti come il petrolio. Poiché il petrolio è una componente così vitale dell’attività economica in tutto il mondo, vale la pena prestare particolare attenzione al suo prezzo.

Prezzi del petrolio

I prezzi del petrolio più alti possono portare a prezzi più alti per un’ampia varietà di prodotti perché il petrolio è un ingrediente di molti materiali e prodotti. Aumenta anche il costo del trasporto di merci in attesa di essere vendute e il costo a cui verranno vendute.

La deflazione è vista come un fattore negativo tanto quanto l’inflazione. I prezzi scendono perché la domanda diminuisce. I profitti aziendali diminuiscono al diminuire dei prezzi. La produzione viene interrotta e i lavoratori licenziati. E così via.

Attività dei consumatori

I consumatori rappresentano quasi il 70% di tutta l’attività economica degli Stati Uniti. Pertanto, i loro modelli di spesa e persino i loro livelli di ottimismo sul loro benessere economico sono importanti da monitorare.

Quando le persone sono insicure riguardo al proprio lavoro, la fiducia dei consumatori diminuisce. Meno persone fanno acquisti di grandi dimensioni. I profitti aziendali diminuiscono. E questo è un altro numero correlato da guardare:

• L’indice di fiducia dei consumatori viene pubblicato l’ultimo martedì di ogni mese. Indica quanto le persone siano ottimiste riguardo alle proprie prospettive economiche e, quindi, quanto siano disposte a spendere soldi

L’indice di fiducia dei consumatori è considerato uno di quegli indicatori “anticipatori”. Il grado di fiducia nel proprio benessere economico che hanno i consumatori li rende disposti o meno a prendere in considerazione l’acquisto di un’auto nuova o la partenza per una vacanza.

Spesa al dettaglio

I cambiamenti nell’effettiva attività di spesa dei consumatori, d’altro canto, sono indicatori in ritardo, ma hanno ancora un impatto diretto sui profitti aziendali e sul livello dei prezzi delle azioni.

Uno degli indicatori più importanti qui è il rapporto sulle vendite al dettaglio pubblicato mensilmente dall’US Census Bureau basato su un sondaggio di 4.900 aziende.

Il mercato immobiliare

Il mercato immobiliare è anche un indicatore economico fondamentale. La casa è un’attività altamente localizzata ed è difficile da misurare su base nazionale. Tuttavia, i partecipanti al mercato prestano attenzione ai rilasci mensili sull’inizio degli alloggi, sui permessi di costruzione e sulla vendita di nuove case per avere una lettura del livello di attività nel mercato immobiliare.

Gli osservatori del mercato monitorano anche le variazioni dei prezzi delle case attraverso una varietà di indicatori come l’indice dei prezzi delle case S & P / Case-Shiller, che monitora le variazioni dei prezzi delle case in 20 città americane.

Sintetizzando una serie di rapporti sugli alloggi, i partecipanti al mercato possono dedurre se le persone sono disposte o meno a impegnarsi ad acquistare una nuova casa o, se è per questo, a qualsiasi acquisto di grandi dimensioni.

Attività degli investitori

Il momento migliore per investire in azioni non è quando tutti sono rialzisti, ma quando quasi tutti sono ribassisti. Acquista quando le scorte sono a buon mercato. Aspetta finché non salgono.

Pertanto, le letture del sentiment degli investitori sono importanti. Una varietà di indicatori viene pubblicata da grandi società di investimento e società di ricerca, che periodicamente interrogano i loro clienti per determinare il consenso del mercato.

Poiché gli investitori esteri sono diventati partecipanti sempre più importanti nei mercati finanziari statunitensi, le misure della loro attività hanno raccolto maggiore attenzione. Uno dei rapporti più seguiti si concentra sull’acquisto di titoli del Tesoro USA da parte di banche centrali estere. Quando le banche centrali acquistano più titoli del Tesoro, i tassi di interesse spesso si abbassano e quando i tassi sono inferiori, i prezzi delle azioni tendono a salire.

Altri importanti indicatori di mercato includono il rapporto tra avanzamenti e ribassi e il numero di nuovi massimi e minimi di prezzo nel mercato. Queste letture indicano quanto sia sano il mercato azionario in generale e possono fornire conferma della qualità di un avanzamento o declino del mercato azionario.